બ્રોકરેજ હાઉસ Prabhudas Lilladher એ Tata Consultancy Services (TCS) પર 'Buy' રેટિંગ જાળવી રાખ્યું છે અને ટાર્ગેટ પ્રાઈસ **₹2,390** નક્કી કરી છે. કંપનીએ Q2 માં **15%** નફાની વૃદ્ધિ નોંધાવી છે, પરંતુ માર્જિન પર દબાણ વધવાના સંકેતો છે.
Prabhudas Lilladher એ TCS ના બીજા ક્વાર્ટરના પરિણામો બાદ શેર પર 'Buy' રેટિંગ જાળવી રાખ્યું છે અને ₹2,390 નો ટાર્ગેટ આપ્યો છે. કંપનીનું Q2 રિઝલ્ટ 8 ઓક્ટોબર, 2026 ના રોજ જાહેર કરવામાં આવ્યું હતું, જેમાં ગ્રોથની સાથે કેટલાક પડકારો પણ સામે આવ્યા છે.
નાણાકીય દેખાવ અને ગ્રોથ
TCS નો નેટ પ્રોફિટ ₹13,884 કરોડ રહ્યો છે, જે વાર્ષિક ધોરણે 15% નો વધારો દર્શાવે છે. કંપનીની આવક ₹73,188 કરોડ રહી છે, જે 11.22% નો વધારો છે. જોકે, કોન્સ્ટન્ટ કરન્સી રેવન્યુ ગ્રોથ માત્ર 0.5% રહ્યો છે. કંપનીએ $9.6 અબજ ના નવા ઓર્ડર મેળવ્યા છે, જે દર્શાવે છે કે મોટા પ્રોજેક્ટ્સની માંગ હજુ પણ બજારમાં અકબંધ છે.
AI-આધારિત રેવન્યુ અને સેક્ટર ટ્રેન્ડ્સ
કંપની હવે આર્ટિફિશિયલ ઇન્ટેલિજન્સ (AI) પર મોટો દાવ લગાવી રહી છે. TCS અત્યારે AI સેવામાંથી $3.1 અબજ થી વધુની વાર્ષિક આવક મેળવી રહી છે, જે તેની કુલ આવકના લગભગ 10% છે. BFSI સેગમેન્ટમાં 2.5% અને મેન્યુફેક્ચરિંગ તથા ટેકનોલોજી સેક્ટરમાં 3.1% નો ગ્રોથ જોવા મળ્યો છે.
માર્જિન પર દબાણ અને જોખમો
કંપનીનો EBIT માર્જિન 24.0% રહ્યો છે, જે અપેક્ષા કરતા થોડો નીચો છે. આ ઘટાડા પાછળ AI ઈન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર અને ટેલેન્ટ હાયરિંગ પાછળનો ખર્ચ જવાબદાર છે. આગામી સમયમાં, MHP બિઝનેસના ઇન્ટિગ્રેશન ખર્ચને કારણે માર્જિનમાં વધુ 50 બેસિસ પોઈન્ટ સુધીનો ઘટાડો જોવા મળી શકે છે. રોકાણકારોએ હવે ખાસ ધ્યાન રાખવું પડશે કે નવી ડિજિટલ અને AI પહેલ દ્વારા વધતી આવક આ માર્જિનના દબાણને કેવી રીતે સરભર કરે છે.