Leopold Aschenbrenner નું AI હેજ ફંડ Situational Awareness ભારે નુકસાન બાદ તેના મોટાભાગના પબ્લિક સ્ટોક પોર્ટફોલિયોને Citadel ને વેચી દીધું છે. એક સમયે **$45 બિલિયન** મેનેજ કરતું આ ફંડ હવે માત્ર **$10 બિલિયન** પર આવી ગયું છે, કારણ કે AI ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચરમાં તેના રોકાણોમાં ઘટાડો થયો છે. જોકે, ફંડે પ્રાઈવેટ કંપની Anthropic માં **$5 બિલિયન** નું રોકાણ જાળવી રાખ્યું છે.
Leopold Aschenbrenner દ્વારા સંચાલિત AI-કેન્દ્રિત હેજ ફંડ, Situational Awareness, Ken Griffin ની Citadel ને તેના જાહેર રીતે ટ્રેડ થતા સ્ટોક હોલ્ડિંગ્સનો મોટો હિસ્સો વેચી દીધો છે. આ પગલું ફંડ માટે ભારે વોલેટિલિટી (Volatility) ના સમયગાળા બાદ આવ્યું છે. આ ફંડે તાજેતરમાં મોટા પાયે આર્ટિફિશિયલ ઇન્ટેલિજન્સ મોડલ્સ માટે જરૂરી ફિઝિકલ ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરીને ઝડપી વૃદ્ધિ મેળવી હતી.
AI હોલ્ડિંગ્સ પર માર્કેટ ઘટાડાની અસર
ફંડના આ સંકોચનને AI હાર્ડવેર અને ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર સેક્ટરમાં કેન્દ્રિત રોકાણો સાથે સંકળાયેલા જોખમોને ઉજાગર કરે છે. વર્ષની શરૂઆતમાં નોંધપાત્ર નફો નોંધાવ્યા બાદ, ફંડે તીવ્ર ઘટાડાનો સામનો કરવો પડ્યો હતો. તેના પોર્ટફોલિયોમાં રહેલા SK Hynix, SanDisk, Bloom Energy અને Nebius Group જેવા શેરો છેલ્લા મહિનામાં 30% થી વધુ ઘટ્યા હતા. ફંડ દ્વારા લીવરેજનો ઉપયોગ કરવાને કારણે આ ભાવ ઘટાડાની અસર વધુ તીવ્ર બની હતી, જેના કારણે જ્યારે સંપત્તિના મૂલ્યો તેની સ્થિતિની વિરુદ્ધ ગયા ત્યારે લિક્વિડેશન (Liquidation) ની જરૂરિયાત વધી ગઈ.
Citadel ને વેચાણ બાદ, ફર્મના મેનેજમેન્ટ હેઠળની કુલ સંપત્તિ તેના ટોચના સ્તર $45 બિલિયન થી ઘટીને આશરે $10 બિલિયન થઈ ગઈ હોવાનું કહેવાય છે. Citadel દ્વારા આ સંપત્તિઓની ખરીદી તેમની સ્થાપિત વ્યૂહરચનાને અનુરૂપ છે, જેમાં તેઓ લિક્વિડિટી (Liquidity) ની સમસ્યાઓનો સામનો કરી રહેલા અથવા લીવરેજ્ડ પોઝિશન્સને અનવિાઇન્ડ (Unwind) કરવા મજબૂર થયેલા સંસ્થાકીય રોકાણકારો પાસેથી સંપત્તિઓ હસ્તગત કરે છે.
પ્રાઈવેટ માર્કેટ સ્ટ્રેટેજી પર ફોકસ
પોતાના પબ્લિક ઇક્વિટી (Equity) પોઝિશન્સમાંથી બહાર નીકળવા છતાં, Situational Awareness પ્રાઈવેટ કંપનીઓમાં નોંધપાત્ર હિસ્સો ધરાવે છે. આમાં સૌથી નોંધપાત્ર AI રિસર્ચ ઓર્ગેનાઈઝેશન Anthropic માં $5 બિલિયન નો હિસ્સો છે. સૂત્રોના જણાવ્યા અનુસાર, Anthropic સંભવતઃ ઓક્ટોબર સુધીમાં ઇનિશિયલ પબ્લિક ઓફરિંગ (IPO) લાવી શકે છે, જેના પર રોકાણકારો હાલ નજર રાખી રહ્યા છે. આ પ્રાઈવેટ હોલ્ડિંગ ફંડની લાંબા ગાળાની વ્યૂહરચનાનો મુખ્ય ભાગ છે અને પબ્લિક માર્કેટના ઘટાડામાં થયેલી મૂડીના નુકસાનને પુનઃપ્રાપ્ત કરવા માટે એક માધ્યમ તરીકે સેવા આપી શકે છે.
Anthropic ના હોલ્ડિંગ ઉપરાંત, ફંડ MatX, એક સેમિકન્ડક્ટર ડેવલપર, અને Fluidstack, જે AI ડેટા સેન્ટર ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરે છે, તેમાં પણ રોકાણ ધરાવે છે. આ પ્રાઈવેટ હોલ્ડિંગ્સનું પ્રદર્શન ફંડના ભવિષ્ય માટે પ્રાથમિક પરિબળ બનશે, કારણ કે તેની પાસે હવે વૈવિધ્યસભર પબ્લિક ઇક્વિટી એક્સપોઝર (Exposure) નથી જે અગાઉ તેના રોકાણ સિદ્ધાંતને વ્યાખ્યાયિત કરતું હતું. રોકાણકારો અને બજાર નિરીક્ષકો સંભવતઃ ફંડની બાકી રહેલી પ્રાઈવેટ સંપત્તિઓ અને આ હોલ્ડિંગ્સ સંબંધિત કોઈપણ સંભવિત ભવિષ્યના લિક્વિડિટી ઇવેન્ટ્સ (Liquidity Events) સંબંધિત અપડેટ્સ પર નજર રાખવાનું ચાલુ રાખશે.