Prabhudas Lilladher એ Rainbow Children’s Medicare ના શેર પર 'Buy' રેટિંગ આપ્યું છે અને ટાર્ગેટ પ્રાઈસ **₹1,650** નક્કી કરી છે. Q2 FY27 ના નબળા માર્જિન છતાં, કંપનીના મોટા વિસ્તરણને કારણે બ્રોકરેજ લાંબા ગાળાની વૃદ્ધિ માટે આશાવાદી છે.
Prabhudas Lilladher એ Rainbow Children’s Medicare પર 'Buy' રેટિંગ શરૂ કર્યું છે અને તેનો ટાર્ગેટ પ્રાઈસ ₹1,650 રાખ્યો છે. આ નિર્ણય એવા સમયે લેવામાં આવ્યો છે જ્યારે કંપની તેના બે વર્ષના આક્રમક વિસ્તરણના અંતિમ તબક્કે છે, જેના દ્વારા કંપનીએ પોતાની બેડ ક્ષમતામાં 50% નો વધારો કર્યો છે. હાલમાં આ શેર ₹1,200 થી ₹1,250 ની રેન્જમાં ટ્રેડ કરી રહ્યો છે.
Q2 FY27 ના આંકડાઓ અને માર્જિન પર દબાણ
કંપનીના 2 નવેમ્બર, 2026 ના રોજ જાહેર થયેલા રિઝલ્ટ મુજબ, રેવન્યુમાં 23% થી 25% નો વધારો જોવા મળ્યો છે, જે આશરે ₹5,480 થી ₹5,500 મિલિયન રહ્યો છે. જોકે, નેટ પ્રોફિટ ₹820 મિલિયન રહ્યો છે, જ્યારે EBITDA માર્જિન ગયા વર્ષના 33.5% થી ઘટીને 31.0% પર આવી ગયા છે. આ માર્જિન દબાણનું મુખ્ય કારણ નવા બેડ શરૂ કરવા માટે થયેલો ઊંચો ખર્ચ અને સ્ટાફનો પગાર છે.
માર્જિન રિકવરીનો માર્ગ
બ્રોકરેજ ફર્મને વિશ્વાસ છે કે FY26 થી FY29 વચ્ચે કંપનીનું EBITDA CAGR 19% રહેવાની શક્યતા છે. જેમ જેમ નવા યુનિટ્સમાં ઓક્યુપન્સી લેવલ વધશે, તેમ ફિક્સ ખર્ચ ઘટશે અને માર્જિન સુધરશે.
જોકે, રોકાણકારોએ સાવધ રહેવું પડશે. કંપની માટે આગામી સમયમાં નવી સુવિધાઓમાં 55% થી 60% ઓક્યુપન્સી પ્રાપ્ત કરવી એક પડકાર છે. જો દર્દીઓની સંખ્યા વધારવામાં વિલંબ થશે, તો ઓપરેશનલ ખર્ચ લાંબા સમય સુધી ઊંચો રહી શકે છે. આગામી સમયમાં કંપનીનું ક્લિનિકલ હાયરિંગ અને પેશન્ટ ફૂટફોલ પર સતત નજર રાખવી જરૂરી રહેશે.