Whalesbook
RITES માં તેજીનો માહોલ: પ્રભુદાસ લિલાધરનો નવો ટાર્ગેટ
બ્રોકરેજ ફર્મ પ્રભુદાસ લિલાધરે ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર કન્સલ્ટન્સી અને એન્જિનિયરિંગ કંપની RITES માટે 'BUY' રેટિંગ જાળવી રાખ્યું છે અને શેરનો ટાર્ગેટ પ્રાઈસ ₹275 નક્કી કર્યો છે.
Q4FY26 ના શાનદાર પરિણામો અને ઓર્ડર બુક
RITES એ Q4FY26 માં મજબૂત પ્રદર્શન કર્યું છે. કંપનીની રેવન્યુ વાર્ષિક ધોરણે 24% વધી છે. જોકે, EBITDA માર્જિન 22% રહ્યું છે, જે પાછલા ક્વાર્ટર કરતાં થોડું ઓછું છે. તેમ છતાં, કંપનીના ઓર્ડર ઇનફ્લોમાં સતત વધારો જોવા મળી રહ્યો છે.
₹94 અબજની વિક્રમી ઓર્ડર બુક
નાણાકીય વર્ષ 2026 ના અંતે, RITES પાસે લગભગ ₹94 અબજ ની વિક્રમી ઓર્ડર બુક છે, જે પાછલા વર્ષના ₹89 અબજ કરતાં નોંધપાત્ર વધારો દર્શાવે છે. આ મોટો ઓર્ડર બેકલોગ ભવિષ્યના સમયગાળા માટે મજબૂત રેવન્યુ વિઝિબિલિટી પ્રદાન કરે છે. કંપનીના મેનેજમેન્ટને ભવિષ્યમાં ડબલ-ડિજિટ રેવન્યુ ગ્રોથ હાંસલ કરવાનો વિશ્વાસ છે. સાથે જ, EBITDA માર્જિન ઓછામાં ઓછું 20% અને PAT માર્જિન લગભગ 15% જાળવી રાખવાની અપેક્ષા છે.
કંપનીની મુખ્ય તાકાત અને ભવિષ્યનું ચિત્ર
વિશ્લેષકો RITES ના એસેટ-લાઇટ બિઝનેસ મોડેલ, નેગેટિવ વર્કિંગ કેપિટલ સાયકલ અને FY28E સુધીમાં અંદાજિત 19% ના રિટર્ન ઓન ઇક્વિટી (RoE) ને મુખ્ય તાકાત ગણાવી રહ્યા છે. પ્રભુદાસ લિલાધરના મતે, FY26-28E દરમિયાન રેવન્યુમાં 16% નો કમ્પાઉન્ડ એન્યુઅલ ગ્રોથ રેટ (CAGR) જોવા મળી શકે છે, જે FY24-26 દરમિયાન સ્થિર ગ્રોથની સરખામણીમાં નોંધપાત્ર સુધારો દર્શાવે છે. આ ઉપરાંત, શેર 3.5% થી 4% ની આકર્ષક ડિવિડન્ડ યીલ્ડ પણ પ્રદાન કરે છે.