LT Technology Services ના શાનદાર Q2 પરિણામો છતાં બ્રોકરેજ હાઉસ Prabhudas Lilladher એ શેર પર 'Hold' રેટિંગ જાળવી રાખ્યું છે. કંપનીના વર્તમાન વેલ્યુએશનને જોતા નિષ્ણાતોને આગળ જતા મર્યાદિત ઉછાળો દેખાઈ રહ્યો છે, તેથી **₹3,390** નો ટાર્ગેટ નક્કી કરવામાં આવ્યો છે.
Q2 માં મજબૂત પ્રદર્શન અને માર્જિન
LT Technology Services એ નાણાકીય વર્ષ 2027 ના બીજા ક્વાર્ટરમાં જોરદાર દેખાવ કર્યો છે. કંપનીની આવકમાં કોન્સ્ટન્ટ કરન્સી ટર્મ્સમાં 2.7% નો વધારો જોવા મળ્યો છે, જે બ્રોકરેજની 1.9% ની અપેક્ષા કરતા ઘણો સારો છે. EBIT માર્જિન પણ 60 બેસિસ પોઈન્ટ વધીને 16.3% પર પહોંચ્યું છે, જે અંદાજિત 16.0% ની ઉપર છે. આ વૃદ્ધિ પાછળ સસ્ટેનેબિલિટી સેગમેન્ટમાં 4.9% અને મોબિલિટી ડિવિઝનમાં 2.3% નો ઉછાળો મુખ્ય કારણ રહ્યો છે.
વ્યૂહાત્મક આઉટલુક અને ડીલ ફ્લો
કંપનીએ US$203 મિલિયન ની મોટી ડીલ્સ હાંસલ કરી છે, જેમાં અડધાથી વધુ ડીલ્સ આર્ટિફિશિયલ ઇન્ટેલિજન્સ (AI) આધારિત છે. એન્જિનિયરિંગ ઇન્ટેલિજન્સ સોલ્યુશન્સમાંથી વાર્ષિક આવક હવે US$120 મિલિયન પર પહોંચી છે. જોકે, મેનેજમેન્ટ બીજા હાફ માટે આશાવાદી હોવા છતાં, Prabhudas Lilladher ના વિશ્લેષકો પ્રોફિટબિલિટી બાબતે સાવધ છે. આગામી સમયમાં વેતન વધારા (wage hikes) ને કારણે માર્જિન પર દબાણ આવી શકે છે, જેના કારણે FY27 અને FY28 માટેના EBIT માર્જિનના અંદાજને ઘટાડીને અનુક્રમે 15.7% અને 15.9% કરવામાં આવ્યા છે.
વેલ્યુએશન અને માર્કેટનું વલણ
બ્રોકરેજ ફર્મે સપ્ટેમ્બર 2028 ના અંદાજિત અર્નિંગ્સના 20 ગણા વેલ્યુએશનના આધારે ₹3,390 નો ટાર્ગેટ પ્રાઈસ નક્કી કર્યો છે. વિશ્લેષકોનું માનવું છે કે શેરની વર્તમાન કિંમતમાં કંપનીની તમામ ઓપરેશનલ સફળતાઓ પહેલેથી જ સમાયેલી છે, જેથી ટૂંકા ગાળામાં મોટી તેજીની શક્યતા ઓછી છે.