માર્કેટની વોલેટિલિટી વચ્ચે રોકાણકારો હવે Nifty 50 ના શેર્સને ફિલ્ટર કરવા માટે એક નવા ક્વોન્ટિટેટિવ ફ્રેમવર્કનો ઉપયોગ કરી રહ્યા છે. આ મોડેલ પાંચ અલગ-અલગ પરિમાણોના આધારે શેરને સ્કોર આપે છે.
માર્કેટમાં ક્વોન્ટિટેટિવ મોડેલનો ક્રેઝ
Nifty 50 એટલે કે દેશની ટોચની 50 કંપનીઓમાં રોકાણ કરતા લોકો હવે નિર્ણય લેવા માટે ડેટા-આધારિત મોડેલનો સહારો લઈ રહ્યા છે. Refinitiv ડેટા દ્વારા સંચાલિત આ સિસ્ટમ 1 થી 10 ના સ્કેલ પર કંપનીઓને રેટિંગ આપે છે. જે કંપનીઓનો સ્કોર 8 થી 10 ની વચ્ચે હોય, તેને ફંડામેન્ટલ અને ટેકનિકલ દ્રષ્ટિએ મજબૂત માનવામાં આવે છે.
કયા 5 સ્તંભો (Pillars) પર થાય છે એનાલિસિસ?
આ મોડેલ મુખ્યત્વે પાંચ બાબતોને ધ્યાનમાં લે છે:
- અર્નિંગ્સ ક્વોલિટી: કંપનીએ એનાલિસ્ટના અંદાજોને કેટલા સચોટ રીતે પૂરા કર્યા છે.
- ફંડામેન્ટલ સ્ટ્રેન્થ: નફો, દેવું અને ડિવિડન્ડ આપવાની ક્ષમતા.
- રિલેટિવ વેલ્યુએશન: શેર તેના ઐતિહાસિક પ્રાઈસ અને સેક્ટરના અન્ય શેર્સની સરખામણીએ સસ્તો છે કે મોંઘો.
- રિસ્ક એસેસમેન્ટ: શેરની વોલેટિલિટી એટલે કે બજારમાં શેરના ભાવમાં આવતા ઉછાળા-ચઢાવ (Beta).
- પ્રાઈસ મોમેન્ટમ: શેર હાલમાં કઈ દિશામાં ગતિ કરી રહ્યો છે.
સાવચેતી રાખવી કેમ જરૂરી?
યાદ રાખો કે આ મોડેલ માત્ર જૂના ડેટા પર આધારિત છે. જો કોઈ કંપનીમાં અચાનક મેનેજમેન્ટ બદલાય અથવા કોઈ રેગ્યુલેટરી તપાસ શરૂ થાય, તો તે આ સ્કોરમાં તરત પ્રતિબિંબિત થતું નથી. આ સ્કોરને રોકાણનો અંતિમ નિર્ણય ન બનાવતા, તેને એક 'ફિલ્ટર' તરીકે વાપરવો જોઈએ અને અંતે તો તમારે પોતાની ફંડામેન્ટલ એનાલિસિસ જાતે જ કરવી જોઈએ.