LTIMindtree એ બીજા ક્વાર્ટરમાં **$1.23 બિલિયન**ની આવક અને **15.6%** EBIT માર્જિન નોંધાવ્યું છે. AI સેગમેન્ટમાં વૃદ્ધિ છતાં નવા ઓર્ડર્સમાં ઘટાડો નોંધાયો છે, ત્યારે કંપની હવે Randstad ના બિઝનેસને સંભાળવા પર ધ્યાન આપી રહી છે.
માર્જિનમાં સુધારો અને AI પર ફોકસ
LTIMindtree એ નાણાકીય વર્ષ 2027ના બીજા ક્વાર્ટરમાં સ્થિર દેખાવ કર્યો છે. કંપનીની આવક **1.1%**ના વધારા સાથે $1.235 બિલિયન પર પહોંચી છે. IT સેક્ટરના કપરા સમયમાં પણ કંપનીએ ઓપરેટિંગ પ્રોફિટ માર્જિનમાં 10 બેસિસ પોઈન્ટનો વધારો કરીને તેને 15.6% સુધી પહોંચાડ્યું છે, જે ખાસ કરીને વેજ હાઈક્સ અને AI પ્રોજેક્ટ્સ પાછળના ખર્ચ છતાં એક સારી સિદ્ધિ ગણાય છે.
ઓર્ડર ઇનફ્લો પર નજર
રોકાણકારો માટે ચિંતાનો વિષય ઓર્ડર બુકિંગ છે. ક્વાર્ટર દરમિયાન ઓર્ડર ઇનફ્લો $1.26 બિલિયન રહ્યો છે, જે અગાઉના ક્વાર્ટરના $1.68 બિલિયન કરતા ઓછો છે. જોકે, મેનેજમેન્ટ આગામી સમયમાં મોટા ડીલ્સની અપેક્ષા રાખી રહ્યું છે. કંપનીએ AI સેગમેન્ટમાં મજબૂત પકડ જમાવી છે, જે હવે કુલ આવકના 13.4% હિસ્સો ધરાવે છે, જે અગાઉ 12% હતો.
બ્રોકરેજનું વલણ અને પડકારો
Anand Rathi એ શેર પર 'બાય' (Buy) રેટિંગ આપીને ₹5,125નો ટાર્ગેટ આપ્યો છે. હાલમાં કંપની Randstad Technology Consulting Services ના એકીકરણની પ્રક્રિયામાંથી પસાર થઈ રહી છે, જે પ્રોજેક્ટની સમયમર્યાદા અને ખર્ચ વ્યવસ્થાપન માટે એક પડકાર બની શકે છે. ફાઇનાન્શિયલ સર્વિસિસ અને પ્રોડક્શન સેક્ટરમાં સારું કામ થવા છતાં ટેકનોલોજી સેગમેન્ટમાં **4%**નો ઘટાડો જોવા મળ્યો છે.
આગળનો રસ્તો
વિશ્લેષકોએ નાણાકીય વર્ષ 2027-2029 માટે અર્નિંગ્સ પર શેર (EPS)ના અંદાજમાં 5.8% સુધીનો વધારો કર્યો છે. હાલમાં શેર તેના FY28 અને FY29ના અંદાજિત અર્નિંગ્સના 18.6x અને 16.8x પર ટ્રેડ થઈ રહ્યો છે. આગામી સમયમાં માર્જિનની સ્થિરતા અને નવા ડીલ્સનું અમલીકરણ કંપનીની ગતિ નક્કી કરશે.