Whalesbook
Infosys એ FY26 ના ત્રીજા ત્રિમાસિક પરિણામો જાહેર કર્યા છે, જેમાં પ્રોપર્ટીના વેચાણથી 40 બેસિસ પોઈન્ટનો એક-વખતનો લાભ ગણ્યા પછી પણ, આવકમાં નજીવો વધારો અને માર્જિનમાં થોડી ઘટ જોવા મળી છે. આ આંકડા વિશ્લેષકો અને સામાન્ય અપેક્ષાઓની તુલનામાં નજીકથી જોવામાં આવ્યા હતા.
FY27 તરફ જોતાં, ICICI સિક્યોરિટીઝ FY26 ના સ્તરોથી આવક વૃદ્ધિમાં તેજીની અપેક્ષા રાખે છે. આ આશાવાદ બે મુખ્ય પરિબળો પર આધારિત છે: મજબૂત ઓર્ડર બુક મોમેન્ટમ, જે FY25 ના પ્રથમ નવ મહિનામાં વર્ષ-દર-વર્ષ 30% વધ્યો હતો, અને વિવિધ ક્ષેત્રોમાં આર્ટિફિશિયલ ઇન્ટેલિજન્સ (AI)-આધારિત માંગમાં સ્પષ્ટ વૃદ્ધિ. નાણાકીય સેવાઓ, ઊર્જા, સંસાધનો અને ઉપયોગિતાઓ આ વલણથી લાભ મેળવતા મુખ્ય ઉદ્યોગો તરીકે દર્શાવવામાં આવ્યા છે. બ્રોકરેજે FY27 અને FY28 માટે કોન્સ્ટન્ટ કરન્સી વૃદ્ધિના અંદાજને અનુક્રમે 4.7% અને 5.7% સુધી વધાર્યો છે.
હાયરિંગ પદ્ધતિઓમાં એક નોંધપાત્ર ફેરફાર જોવા મળ્યો છે. Infosys નો કુલ હેડકાઉન્ટ વાર્ષિક 4.2% વધ્યો છે, જે છેલ્લા બાર મહિનાની આવક વૃદ્ધિ (કોન્સ્ટન્ટ કરન્સીમાં 3.3%) કરતાં વધુ છે. આ અગાઉની ત્રિમાસિક ગાળાઓથી વિપરીત છે, જ્યાં હેડકાઉન્ટ આવક વૃદ્ધિથી પાછળ હતું, જે ભવિષ્યના વ્યવસાયની દૃશ્યતામાં નવા વિશ્વાસનો સંકેત આપે છે.
આ વિકાસ છતાં, ICICI સિક્યોરિટીઝે પ્રતિ શેર કમાણી (EPS) ના અંદાજો મોટાભાગે યથાવત રાખ્યા છે. ફર્મે Infosys શેર્સ પર ₹1,630 ના ભાવ લક્ષ્ય સાથે HOLD ની ભલામણ પુનરાવર્તિત કરી છે. આ લક્ષ્ય ડિસેમ્બર 2027 ના અંદાજિત EPS ₹78 પર 21 ગણા, યથાવત, એક-વર્ષીય ફોરવર્ડ પ્રાઇસ-ટુ-અર્નિંગ્સ (P/E) ગુણક પરથી મેળવવામાં આવ્યું છે.