ICICI સિક્યોરિટીઝની ચેતવણી: TCI એક્સપ્રેસ માટે 'BUY' રેટિંગ અને ₹900 ની લક્ષ્ય કિંમત જાહેર! આ લોજિસ્ટિક્સ સ્ટોકને ચૂકશો નહીં!

ICICI સિક્યોરિટીઝે TCI એક્સપ્રેસ પર તેનું 'BUY' રેટિંગ જાળવી રાખ્યું છે, અને શેર દીઠ ₹900 ની લક્ષ્ય કિંમત નિર્ધારિત કરી છે. બ્રોકરેજે જણાવ્યું કે TCI એક્સપ્રેસનું Q2FY26 અર્નિંગ્સ બીફોર ઇન્ટરેસ્ટ, ટેક્સીસ, ડેપ્રિસિયેશન એન્ડ એમોર્ટાઇઝેશન (EBITDA) ₹33.5 મિલિયન બજારની અપેક્ષાઓ (market consensus) ને અનુરૂપ હતું. વોલ્યુમ 248 કિલોટન (kte) પર સ્થિર રહ્યા, જ્યારે EBITDA માર્જિન Q1FY26 માં 9.8% થી વધીને 10.9% થયું, જે 25 બેસિસ પોઇન્ટ્સના ભાવ વધારા અને અસરકારક ખર્ચ વ્યવસ્થાપનને આભારી છે.

કંપનીએ 10 સરફેસ એક્સપ્રેસ શાખાઓ અને 25 રેલ નેટવર્ક શાખાઓ ઉમેરીને તેનું નેટવર્ક વિસ્તૃત કર્યું છે, જેનાથી ક્ષમતા ઉપયોગ (capacity utilization) પાછલા ક્વાર્ટરમાં 82% થી વધીને 83.5% થયો છે. TCI એક્સપ્રેસે ₹280 મિલિયનનો મૂડી ખર્ચ (capex) કર્યો છે અને FY27 ના અંત સુધીમાં ₹1.5 બિલિયન વધુ રોકાણ કરવાની યોજના ધરાવે છે. FY26 માટે મેનેજમેન્ટનું માર્ગદર્શન 10% આવક વૃદ્ધિનું છે, જે 8% વોલ્યુમ વૃદ્ધિ અને 200 બેસિસ પોઇન્ટ્સના ભાવ વધારા દ્વારા સમર્થિત છે, અને EBITDA માર્જિનમાં વધુ સુધારાની અપેક્ષા છે.

અસર એક પ્રતિષ્ઠિત બ્રોકરેજ ફર્મનો આ સંશોધન અહેવાલ, જે 'BUY' રેટિંગ અને સકારાત્મક દૃષ્ટિકોણને પુનરાવર્તિત કરે છે, તે TCI એક્સપ્રેસ પ્રત્યે રોકાણકારોની ભાવનાને પ્રભાવિત કરી શકે છે. સ્પષ્ટ વૃદ્ધિના કારણો, વિસ્તરણ યોજનાઓ અને મેનેજમેન્ટનો આત્મવિશ્વાસ રોકાણકારોની રુચિ વધારી શકે છે અને શેરની કિંમતને ₹900 ના લક્ષ્ય તરફ દોરી શકે છે. લોજિસ્ટિક્સ ક્ષેત્રમાં રોકાણની તકો શોધી રહેલા રોકાણકારો માટે આ એક અનુકૂળ રોકાણ તક બની શકે છે. (રેટિંગ: 7/10)