ICICI સિક્યોરિટીઝ દ્વારા Crompton Greaves પર 'સ્ટ્રોંગ બાય' કોલ: ટાર્ગેટ પ્રાઈસ જાહેર!

ICICI સિક્યોરિટીઝે Crompton Greaves Consumer Electricals પર એક સંશોધન અહેવાલ બહાર પાડ્યો છે, જેમાં 'બાય' ભલામણને પુનરાવર્તિત કરવામાં આવી છે. રિપોર્ટ અપેક્ષા કરતાં નબળા ક્વાર્ટરને સ્વીકારે છે પરંતુ નોંધપાત્ર ઓપરેશનલ સુધારા અને પોર્ટફોલિયો એડજસ્ટમેન્ટ્સ તરફ નિર્દેશ કરે છે.

રિપોર્ટના મુખ્ય તારણો: * માર્કેટ શેર ગેઇન્સ: કંપનીએ નબળા ક્વાર્ટર દરમિયાન પણ તેની મુખ્ય ઉત્પાદન શ્રેણીઓમાં માર્કેટ શેર વધારવામાં સફળતા મેળવી. * BLDC ઉત્પાદન વૃદ્ધિ: બિઝનેસ-ટુ-કન્ઝ્યુમર (BLDC) ઉત્પાદનોમાં લગભગ 50% વર્ષ-દર-વર્ષ (YoY) વૃદ્ધિ જોવા મળી, જે મોર્ડન ટ્રેડ અને ઈ-કોમર્સ ચેનલ્સમાંથી મજબૂત માંગ દ્વારા સંચાલિત હતી. * સૌર વ્યવસાય વિસ્તરણ: સૌર ઊર્જા વ્યવસાયે નવા ઓર્ડરની મજબૂત પાઇપલાઇન દ્વારા સમર્થિત, લગભગ 100% વર્ષ-દર-વર્ષ (YoY) અસાધારણ વૃદ્ધિ દર્શાવી. * TPW અને LDA માં પડકારો: ટોઇલેટરીઝ, પર્સનલ કેર (TPW) અને લાઇટિંગ & ડોમેસ્ટિક એપ્લાયન્સીસ (LDA) વ્યવસાયોએ વધતી કિંમતો (ફુગાવો) અને વધેલી સ્પર્ધાને કારણે અવરોધોનો સામનો કરવો પડ્યો. * SDA વ્યવસાય પ્રદર્શન: સ્મોલ ડોમેસ્ટિક એપ્લાયન્સીસ (SDA) સેગમેન્ટે નવા ઉત્પાદન લોન્ચ અને તહેવારોની સિઝન દરમિયાન વધેલા ગ્રાહક ખર્ચને કારણે ડબલ-ડિજિટ વૃદ્ધિ હાંસલ કરી. * લાઇટિંગ માર્જિન: લાઇટિંગ વિભાગે અનુકૂળ ઉત્પાદન મિશ્રણને કારણે, જે ઉચ્ચ-મૂલ્યવાળી વસ્તુઓને પ્રાધાન્ય આપે છે, સ્વસ્થ નફા માર્જિન નોંધાવ્યું. * B2B લાઇટિંગ વ્યૂહરચના: Crompton Greaves, ચોક્કસ ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર વિકાસ પર પ્રયાસોને કેન્દ્રિત કરીને, બિઝનેસ-ટુ-બિઝનેસ (B2B) લાઇટિંગ પ્રોજેક્ટ્સ માટે એક પસંદગીયુક્ત અભિગમ અપનાવી રહી છે.

આઉટલુક: ICICI સિક્યોરિટીઝનો અંદાજ છે કે Crompton Greaves FY25 થી FY28 વચ્ચે 7.3% અને 10.6% આવક અને નફા પછી (PAT) કમ્પાઉન્ડ એન્યુઅલ ગ્રોથ રેટ્સ (CAGRs) પ્રાપ્ત કરશે. ડિસ્કાઉન્ટેડ કેશ ફ્લો (DCF) મોડેલ પર આધારિત સુધારેલ ટાર્ગેટ પ્રાઈસ 340 રૂપિયા નક્કી કરવામાં આવી છે, જે અગાઉ 380 રૂપિયા હતી. આ FY28 ના પ્રતિ શેર કમાણી (EPS) ના 29 ગણા ટાર્ગેટ પ્રાઈસ-ટુ-અર્નિંગ્સ (P/E) મલ્ટિપલ સૂચવે છે.

અસર: આ સમાચારનો Crompton Greaves Consumer Electricals પર રોકાણકારોની ભાવના પર સીધી હકારાત્મક અસર પડે છે, જે તેના શેરના ભાવને પ્રભાવિત કરી શકે છે. રિપોર્ટ એક સ્પષ્ટ આઉટલુક અને વાજબી મૂલ્યાંકન પ્રદાન કરે છે, જે રોકાણકારોને કંપનીની ભાવિ સંભાવનાઓ વિશે માર્ગદર્શન આપે છે. ICICI સિક્યોરિટીઝનો વિશ્વાસ દર્શાવતી 'બાય' રેટિંગ યથાવત છે.