ICICI સિક્યુરિટીઝ Metropolis Healthcare માં મોટી સંભાવના જોઈ રહી છે! ₹2,400 ના લક્ષ્યાંક સાથે BUY સિગ્નલ!

ICICI સિક્યુરિટીઝે Metropolis Healthcare પર એક સંશોધન અહેવાલ બહાર પાડ્યો છે, જેમાં ડિસ્કાઉન્ટેડ કેશ ફ્લો (DCF) વિશ્લેષણના આધારે 'BUY' ભલામણ અને ₹2,400 નું સ્થિર લક્ષ્યાંક કિંમત જાળવી રાખવામાં આવ્યું છે. આ અહેવાલ Q2FY26 માં Metropolis Healthcare ના મજબૂત ઓપરેશનલ પ્રદર્શનને પ્રકાશિત કરે છે, જે મુખ્યત્વે પ્રોફિટ માર્જિન સુધારવા પર વ્યૂહાત્મક ધ્યાન કેન્દ્રિત કરવાને કારણે છે. કંપની ટૂંકા ગાળામાં વધુ અધિગ્રહણો (acquisitions) પર વિચાર કરતા પહેલા Core Diagnostics જેવી તાજેતરમાં હસ્તગત કરેલી સંસ્થાઓના એકીકરણને પ્રાથમિકતા આપી રહી છે.

Q2FY26 માં મુખ્ય પ્રદર્શન સૂચકાંકોમાં નોંધપાત્ર સુધારો જોવા મળ્યો: બેઝ બિઝનેસ માર્જિન વર્ષ-દર-વર્ષ 70 બેસિસ પોઈન્ટ્સ (bps) વધીને 26.8% થયું, જ્યારે Core Diagnostics નું માર્જિન ઊંચા સિંગલ ડિજિટમાં રહ્યું. ભવિષ્યમાં વૃદ્ધિ અનેક પરિબળો દ્વારા પ્રેરિત થવાની અપેક્ષા છે, જેમાં પ્રિવેન્ટિવ (preventive) અને સ્પેશિયલાઇઝ્ડ (specialized) ડાયગ્નોસ્ટિક ટેસ્ટનું અનુકૂળ મિશ્રણ, ટિયર 2-3 શહેરોમાં (Tier 2–3 cities) કંપનીની વિસ્તરતી હાજરી અને હસ્તગત સંપત્તિઓના એકીકરણથી પ્રાપ્ત થયેલી ઓપરેશનલ કાર્યક્ષમતાનો સમાવેશ થાય છે. ICICI સિક્યુરિટીઝે અપેક્ષિત સિનર્જી (synergies) ને પ્રતિબિંબિત કરવા માટે FY26 અને FY27 માટે અર્નિંગ્સ પર શેર (EPS) અંદાજમાં 1-2% નો નજીવો વધારો કર્યો છે. આ સ્ટોક હાલમાં FY27E માટે 38.7x અને FY28E માટે 31.8x ના પ્રાઇસ-ટુ-અર્નિંગ્સ (P/E) મલ્ટીપલ પર અને FY27E માટે 20.8x અને FY28E માટે 17.5x ના એન્ટરપ્રાઇઝ વેલ્યુ ટુ અર્નિંગ્સ બિફોર ઇન્ટરેસ્ટ, ટેક્સીસ, ડેપ્રિસિયેશન એન્ડ એમોર્ટાઇઝેશન (EV/EBITDA) મલ્ટીપલ પર ટ્રેડ કરી રહ્યો છે.

અસર આ અહેવાલ રોકાણકારોને Metropolis Healthcare ના નાણાકીય સ્વાસ્થ્ય, વ્યૂહાત્મક દિશા અને વૃદ્ધિની સંભાવનાઓ વિશે મૂલ્યવાન આંતરદૃષ્ટિ પૂરી પાડે છે. 'BUY' ભલામણ અને યથાવત લક્ષ્યાંક કિંમત વિશ્લેષકોના સતત વિશ્વાસ સૂચવે છે, જે સંભવિતપણે રોકાણકારની ભાવના અને સ્ટોક પ્રદર્શનને પ્રભાવિત કરી શકે છે. તાત્કાલિક મર્જર અને એક્વિઝિશન (M&A) ને બદલે ઓપરેશનલ કાર્યક્ષમતા અને એકીકરણ પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરવું એ સ્થિર વૃદ્ધિ વ્યૂહરચના દર્શાવે છે. વેલ્યુએશન મેટ્રિક્સ સૂચવે છે કે સ્ટોક પ્રીમિયમ પર ટ્રેડ કરી રહ્યો છે, જે અપેક્ષિત ભવિષ્યની કમાણી અને સિનર્જી દ્વારા વાજબી ઠેરવવામાં આવે છે.