બ્રોકરેજ ફર્મ Anand Rathi એ Q2 FY27 માં **35%** ના શાનદાર રેવન્યુ ગ્રોથ બાદ Havells India ના શેર માટે **₹1,285** નો ટાર્ગેટ આપ્યો છે. જોકે, કાચા માલના વધતા ભાવ અને Lloyd બિઝનેસના પડકારોને ધ્યાનમાં રાખવા રોકાણકારો માટે જરૂરી છે.
સેગમેન્ટ વાઈઝ પરફોર્મન્સ
કંપનીના ગ્રોથમાં મુખ્ય ફાળો Cables & Wires અને Switchgears સેગમેન્ટનો રહ્યો છે. Cables & Wires સેગમેન્ટમાં ડબલ ડિજિટ વોલ્યુમ ગ્રોથ જોવા મળ્યો છે, જે કંપની માટે મુખ્ય ડ્રાઈવર સાબિત થયો છે. જ્યારે Switchgear બિઝનેસમાં પ્રોફિટ માર્જિન સામાન્ય સ્તરે પાછા ફરતા રિકવરી જોવા મળી છે.
જોકે, Lloyd કન્ઝ્યુમર ડ્યુરેબલ સેગમેન્ટ કંપની માટે ચિંતાનો વિષય છે. મોસમી અસર અને કાચા માલના ઊંચા ભાવને કારણે આ સેગમેન્ટના માર્જિન પર દબાણ આવ્યું છે. જોકે કંપનીનો એકંદર EBITDA (ઓપરેટિંગ પ્રોફિટ) વાર્ષિક ધોરણે 30% વધ્યો હોવા છતાં, કન્ઝ્યુમર ડ્યુરેબલ બિઝનેસના માર્જિન પર નજર રાખવી અત્યંત જરૂરી છે.
ભાવ વધારાનું જોખમ (Pricing Strategy)
એલ્યુમિનિયમ અને કોપર જેવા કાચા માલના ભાવમાં અસ્થિરતા કંપનીના માર્જિન પર અસર કરી શકે છે. આ વધેલા ખર્ચને પહોંચી વળવા માટે કંપનીએ સંકેત આપ્યો છે કે જો મોંઘવારી ચાલુ રહેશે તો તેઓ પ્રોડક્ટ્સના ભાવમાં 5-7% સુધીનો વધારો કરી શકે છે.
બ્રોકરેજ હાઉસ આ શેર પર પોઝિટિવ છે અને તેમણે સપ્ટેમ્બર 2028 ની અંદાજિત કમાણીના 40x મલ્ટિપલ પર આ ટાર્ગેટ નક્કી કર્યો છે. હવે રોકાણકારોએ એ જોવું રહ્યું કે કંપની ગ્રાહકો પર આ ભાવવધારાનો બોજ કેવી રીતે નાખે છે અને તેની માંગ પર શું અસર પડે છે.