HDFC Securities એ MidCap Nifty ઇન્ડેક્સ અને PNB Housing Finance માટે Bull Spread ડેરિવેટિવ વ્યૂહરચનાની ભલામણ કરી છે. આ વ્યૂહરચના સંભવિત તેજીનો લાભ લેવા અને મહત્તમ નુકસાનને મર્યાદિત કરવા માટે ડિઝાઇન કરવામાં આવી છે.
MidCap Nifty માટે Bull Spread વ્યૂહરચના
HDFC Securities ના ડેરિવેટિવ એનાલિસ્ટ નંદીશ શાહે MidCap Nifty માટે 'Bull Spread' વ્યૂહરચના સૂચવી છે. આ વ્યૂહરચનામાં, 28 જુલાઈના રોજ એક્સપાયરી (Expiry) વાળા 14700 ના કોલ ઓપ્શન (Call Option) ખરીદવામાં આવશે અને 14900 ના કોલ ઓપ્શન વેચવામાં આવશે.
- લોટ સાઈઝ (Lot Size): 120
- અંદાજિત માર્જિન (Margin): ₹31,500
- મહત્તમ નફો (Maximum Profit): ₹13,200 (જો ઇન્ડેક્સ 14,900 કે તેથી ઉપર બંધ થાય)
- મહત્તમ નુકસાન (Maximum Loss): ₹10,800 (મર્યાદિત)
- બ્રેકઇવન લેવલ (Breakeven Level): 14,790
આ ભલામણ MidCap Nifty ફ્યુચર્સમાં Long Build-up ના સંકેતો પર આધારિત છે, જેમાં ભાવ અને ઓપન ઇન્ટરેસ્ટ (Open Interest) બંનેમાં વધારો જોવા મળ્યો છે. ટેક્નિકલ રીતે, ઇન્ડેક્સ મુખ્ય મૂવિંગ એવરેજ (Moving Average) થી ઉપર છે અને RSI 50 થી ઉપર છે, જે પોઝિટિવ મોમેન્ટમ (Positive Momentum) દર્શાવે છે.
PNB Housing Finance માટે વ્યૂહરચના
PNB Housing Finance માટે પણ સમાન વ્યૂહરચના સૂચવવામાં આવી છે, જેમાં 28 જુલાઈના રોજ એક્સપાયરી વાળા 1100 નો કોલ ઓપ્શન ખરીદીને 1120 નો કોલ ઓપ્શન વેચવામાં આવશે.
- લોટ સાઈઝ (Lot Size): 650
- આશરે માર્જિન (Margin): ₹25,000
- મહત્તમ નફો (Maximum Profit): ₹7,410
- મહત્તમ નુકસાન (Maximum Loss): ₹5,590
- બ્રેકઇવન પોઇન્ટ (Breakeven Point): ₹1,108.60
એનાલિસ્ટ્સના મતે, PNB Housing Finance એ તાજેતરમાં ડાઉનવર્ડ ટ્રેન્ડલાઇન (Downward Trendline) તોડી છે અને 5-દિવસીય તથા 20-દિવસીય એક્સપોનેન્શિયલ મૂવિંગ એવરેજ (Exponential Moving Average) થી ઉપર ટ્રેડ કરી રહ્યું છે. સ્ટોકનો RSI 60 થી ઉપર છે, જે તેની મજબૂતી દર્શાવે છે.
ડેરિવેટિવ ટ્રેડિંગના જોખમો
Bull Spread વ્યૂહરચના નુકસાનને મર્યાદિત કરે છે, પરંતુ તે મહત્તમ નફાને પણ સીમિત કરે છે. રોકાણકારોએ ધ્યાનમાં રાખવું જોઈએ કે ઓપ્શન્સ કોન્ટ્રાક્ટ્સ (Options Contracts) ની એક્સપાયરી ડેટ હોય છે અને જો અંડરલાઇંગ એસેટ (Underlying Asset) અપેક્ષા મુજબ પ્રદર્શન ન કરે તો પ્રીમિયમ (Premium) ગુમાવી શકાય છે. ટાઇમ ડીકે (Time Decay) અને વોલેટિલિટી (Volatility) નો પણ પ્રભાવ રહે છે.