Prabhudas Lilladher એ GE Vernova T&D India પર 'Buy' રેટિંગ જાળવી રાખ્યું છે. Q2 FY27 માં કંપનીનું રેવન્યુ **32%** વધ્યું છે, જેની પાછળ **₹214.4 અબજ** નું મજબૂત ઓર્ડર બેકલોગ છે.
શાનદાર ત્રિમાસિક પરિણામો
કંપનીએ આ ક્વાર્ટરમાં ₹20.3 અબજ નું રેવન્યુ નોંધાવ્યું છે, જે ગયા વર્ષના સમાન ગાળાની સરખામણીએ 32% વધારે છે. કંપનીનો નેટ પ્રોફિટ 44% ના ઉછાળા સાથે ₹4.3 અબજ પર પહોંચ્યો છે. EBITDA માર્જિન 27.1% રહ્યું છે, જે કંપનીની કાર્યક્ષમતા દર્શાવે છે. નવા ઓર્ડરની વાત કરીએ તો તેમાં 52% નો ધરખમ વધારો જોવા મળ્યો છે, જે કુલ ₹24.4 અબજ રહ્યા છે.
ઓર્ડર બેકલોગ અને ગ્રોથ ડ્રાઈવર્સ
કંપનીનું કુલ ઓર્ડર બેકલોગ ₹214.4 અબજ છે, જે આવનારા સમયમાં મજબૂત આવકની ગેરંટી આપે છે. પંપ્ડ સ્ટોરેજ, GIS પેકેજ અને નિકાસ માંગને કારણે કંપનીનો વેપાર ઉત્તર અમેરિકા, યુરોપ અને મધ્ય પૂર્વમાં પણ વિસ્તરી રહ્યો છે. ડેટા સેન્ટર્સ માટે વધતી ગ્રીડ ઈન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચરની જરૂરિયાત પણ કંપની માટે મોટો ફાયદો સાબિત થઈ રહી છે. અત્યારે કંપની લગભગ ડેટ-ફ્રી છે અને તેની પાસે ₹3.25 અબજ ની રોકડ રકમ ઉપલબ્ધ છે.
રોકાણકારોએ શું ધ્યાન રાખવું?
વિકાસની સંભાવનાઓ હોવા છતાં, સપ્લાય ચેઈન અને ખાસ કરીને હાઈ-વોલ્ટેજ બુશિંગની ઉપલબ્ધતા એક મોટું જોખમ બની શકે છે. આનાથી પ્રોજેક્ટ પૂરા થવામાં વિલંબ થઈ શકે છે. વધુમાં, કંપની મોટાભાગે સરકારી પાવર ગ્રીડ પ્રોજેક્ટ્સ પર નિર્ભર છે, જેનાથી આવકમાં વધઘટ આવી શકે છે. શેર હાલમાં 71x થી 83x P/E ના ઉંચા વેલ્યુએશન પર ટ્રેડ કરી રહ્યો છે, તેથી રોકાણકારોએ માર્જિન અને કાચા માલના ભાવમાં થતી વધઘટ પર ખાસ નજર રાખવી જોઈએ.