GAIL (India) Ltd ના Q2 રિઝલ્ટ બાદ બ્રોકરેજ ફર્મ Emkay Global એ કંપની પર 'Buy' રેટિંગ જાળવી રાખ્યું છે. કંપનીના વધતા નફા અને ગેસ ટ્રાન્સમિશનના રેકોર્ડ વોલ્યુમ વચ્ચે બ્રોકરેજે ₹200 નો ટાર્ગેટ આપ્યો છે.
Emkay Global એ GAIL (India) Ltd પર પોતાનું 'Buy' રેટિંગ યથાવત રાખ્યું છે અને શેર માટે ₹200 ની ટાર્ગેટ પ્રાઈસ નક્કી કરી છે. આ નિર્ણય પાછળનું મુખ્ય કારણ નાણાકીય વર્ષ 2027 ના બીજા ક્વાર્ટરમાં કંપનીનું અપેક્ષા કરતા વધુ સારું પ્રદર્શન છે.
કંપનીના મજબૂત આંકડા
GAIL એ આ ક્વાર્ટરમાં સ્ટેન્ડઅલોન નેટ પ્રોફિટ તરીકે ₹4,650 કરોડ નોંધાવ્યા છે, જે ગત ક્વાર્ટરની સરખામણીએ 8.3% નો વધારો દર્શાવે છે. ઓપરેશનલ આવક પણ 17.8% વધીને ₹45,895 કરોડ પર પહોંચી છે. કંપનીના ગેસ માર્કેટિંગ સેગમેન્ટ અને હેનરી હબ પોર્ટફોલિયોની સાનુકૂળ સ્થિતિએ આ વૃદ્ધિમાં મોટો ફાળો આપ્યો છે. વધુમાં, નેચરલ ગેસ ટ્રાન્સમિશન વોલ્યુમ 126 MMSCMD ના રેકોર્ડ સ્તરે પહોંચ્યું છે.
સેગમેન્ટ અને માર્જિનનું વિશ્લેષણ
જ્યારે ગેસ માર્કેટિંગ અને ટ્રાન્સમિશન સેગમેન્ટ કંપની માટે ફાયદાકારક રહ્યા છે, ત્યારે પેટ્રોકેમિકલ સેગમેન્ટ હજુ પણ બ્રેક-ઈવનની આસપાસ જ છે. રોકાણકારો માટે ચિંતાનો વિષય EBITDA માર્જિન છે, જે ગયા વર્ષના 16.4% થી ઘટીને આ ક્વાર્ટરમાં 14% પર આવી ગયા છે.
આગળના પડકારો અને નજર રાખવા જેવી બાબતો
ભવિષ્યમાં ગેસ માર્કેટિંગમાં પ્રોફિટનું નોર્મલાઇઝેશન એક મોટું જોખમ હોઈ શકે છે. આ ઉપરાંત, બ્રેન્ટ ક્રૂડના ભાવમાં વધઘટ અને વૈશ્વિક ઉર્જા કોરિડોરની અનિશ્ચિતતા કંપનીની આવકને અસર કરી શકે છે. રોકાણકારો હવે કંપનીની સબસિડિયરી GAIL Gas ના સંભવિત IPO પર નજર રાખી રહ્યા છે, જે વેલ્યુ અનલોકિંગ માટે એક મોટી રણનીતિ માનવામાં આવે છે.