Fortis Healthcare Stock SKYROCKETS: બ્રોકરેજ 'BUY' રેટિંગ પુનઃપુષ્ટિ કરે છે અને ટાર્ગેટ પ્રાઇસમાં મોટી વૃદ્ધિ કરે છે! જાણો શા માટે!

Brokerage Reports

|

Updated on 13 Nov 2025, 06:25 am

સારાંશ: Choice Institutional Equities એ Fortis Healthcare પર એક સકારાત્મક અહેવાલ જારી કર્યો છે, 'BUY' ભલામનને પુનઃપુષ્ટિ કરીને અને ટાર્ગેટ પ્રાઇસ ₹ 1,000 થી વધારીને ₹ 1,140 કર્યો છે. ફર્મને અપેક્ષા છે કે Fortis Healthcare સતત ડબલ-ડિજિટ આવક વૃદ્ધિ પ્રાપ્ત કરશે. વૃદ્ધિના કારણો: આ વૃદ્ધિ મુખ્ય કાર્યાત્મક સુધારાઓ દ્વારા સંચાલિત થવાની અપેક્ષા છે, જેમાં ઉચ્ચ હોસ્પિટલ ઓક્યુપન્સી દરો (occupancy rates), ઓક્યુપાઇડ બેડ દીઠ સરેરાશ આવક (ARPOB) માં વધારો, અને કંપનીની ચાલુ બ્રાઉનફિલ્ડ વિસ્તરણ યોજનાઓ (brownfield expansion projects) નો સમાવેશ થાય છે. માર્જિન સુધારણા: ઓન્કોલોજી સારવાર (oncology treatments), રોબોટિક સર્જરીનો સ્વીકાર, અને કામગીરીમાં વધુ ડિજિટલ એકીકરણ (digital integration) જેવી ઉચ્ચ-માર્જિન સેવાઓના વિસ્તરણ દ્વારા હોસ્પિટલ વ્યવસાયનું માર્જિન 25% સુધી પહોંચવાનો અંદાજ છે. ડાયગ્નોસ્ટિક્સ વિભાગ: Fortis Healthcare નો ડાયગ્નોસ્ટિક્સ વિભાગ, Agilus Diagnostics, ખાસ અને નિવારક પરીક્ષણો (specialized and preventive testing) પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરીને, 24-25% ની તંદુરસ્ત EBITDA માર્જિન જાળવી રાખીને, મધ્યમ-સિંગલ-ડિજિટ (mid-single-digit) સ્થિર વૃદ્ધિ પ્રદાન કરશે તેવી અપેક્ષા છે. મૂલ્યાંકન અને વ્યૂહરચના: 'BUY' રેટિંગ સમ ઓફ ધ પાર્ટ્સ (SoTP) મૂલ્યાંકન દ્વારા સમર્થિત છે. બ્રોકરેજે તેના મલ્ટિપલ્સ (multiples) માં સુધારો કર્યો છે: FY27-28E માટે ભવિષ્યની કમાણીની સંભાવનાને ધ્યાનમાં રાખીને, હોસ્પિટલ વ્યવસાયનું મૂલ્યાંકન 29x EV/EBITDA અને ડાયગ્નોસ્ટિક્સ વિભાગનું 25x EV/EBITDA તરીકે કરવામાં આવ્યું છે. આ Fortis Healthcare ની ક્લસ્ટર સ્ટ્રેટેજી (cluster strategy) ની અસરકારકતા અને હોસ્પિટલ માર્જિન અને ડાયગ્નોસ્ટિક સેવાઓ બંનેને સ્કેલ કરવામાં તેની સફળતાને પ્રતિબિંબિત કરે છે. ભવિષ્યનું પરિદ્રશ્ય અને વિસ્તરણ: Fortis Healthcare નું લક્ષ્ય આગામી થોડા વર્ષોમાં હોસ્પિટલ વિભાગ માટે 25% EBITDA માર્જિન લક્ષ્યાંક સુધી પહોંચવાનું છે. Fortis Memorial Research Institute (FMRI) માં 225 બેડ, કોલકત્તામાં 70 બેડ, અને માનેસર અને બેંગ્લોરમાં વધારાની ક્ષમતાઓ સહિત નોંધપાત્ર બેડ ક્ષમતા વિસ્તરણનું આયોજન છે. આંતરરાષ્ટ્રીય દર્દી વ્યવસાય (International Patient business) પણ મજબૂત રહેવાની અપેક્ષા છે, જે કુલ આવકમાં આશરે 8% યોગદાન આપશે. અસર: આ સમાચાર Fortis Healthcare ના સ્ટોક ભાવ પર હકારાત્મક અસર કરે તેવી શક્યતા છે કારણ કે તે એક પ્રતિષ્ઠિત બ્રોકરેજ તરફથી મજબૂત રોકાણકારનો વિશ્વાસ દર્શાવે છે અને સ્પષ્ટ વૃદ્ધિ ઉત્પ્રેરકો (growth catalysts) ને પ્રકાશિત કરે છે. વિગતવાર વિસ્તરણ યોજનાઓ અને માર્જિન સુધારણા લક્ષ્યાંકો મજબૂત ભવિષ્યની કમાણીની સંભાવના સૂચવે છે. અસર રેટિંગ: 8/10