બજારમાં ઘટાડા વચ્ચે બ્રોકરેજીઓએ 10 સ્ટોક્સ પસંદ કર્યા

BROKERAGE-REPORTS
Whalesbook Logo
AuthorNakul Reddy|Published at:
બજારમાં ઘટાડા વચ્ચે બ્રોકરેજીઓએ 10 સ્ટોક્સ પસંદ કર્યા
Overview

આ અઠવાડિયે 2% બજાર સુધારણા પછી, JM Financial, Motilal Oswal અને Goldman Sachs જેવી અગ્રણી બ્રોકરેજ ફર્મ્સ બેંકિંગ, ફાઇનાન્સ, ઓટો અને ગ્રાહક ક્ષેત્રોમાં 10 સ્ટોક્સની ઓળખ કરી છે. તેઓ સ્થિતિસ્થાપકતા અથવા સ્પષ્ટ ઉત્પ્રેરકો દર્શાવતી કંપનીઓ પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરી રહી છે, જેમાં Zomatoના Blinkit દ્વારા નિર્ધારિત સમય પહેલા breakeven હાંસલ કરવું અને Bandhan Bankની સુધરતી સંપત્તિની ગુણવત્તા પર અપડેટ્સ શામેલ છે.

1. THE SEAMLESS LINK (Flow Rule):
આ અઠવાડિયે બજારમાં 2% નો સુધારો જોવા મળ્યો, જેના પગલે અગ્રણી બ્રોકરેજ ફર્મ્સ તેમના અંદાજોને સુધારી રહી છે અને સંભવિત રોકાણની તકો શોધી રહી છે. Motilal Oswal, Goldman Sachs, Nuvama Wealth Management, અને JM Financial જેવી ફર્મ્સ બેંકિંગ, ફાઇનાન્સ, ઓટો અને ગ્રાહક ક્ષેત્રોમાં 10 સ્ટોક્સ માટે અપડેટેડ ભલામણો જારી કરી છે.

2. THE STRUCTURE (The 'Smart Investor' Analysis):

Market Sentiment and Brokerage Activity

આ અઠવાડિયાના 2% બજાર સુધારણાએ ટ્રેડિંગ ફ્લોર પર અસર કરી છે. બદલાતા રોકાણકારોના સેન્ટિમેન્ટની પૃષ્ઠભૂમિમાં, મુખ્ય નાણાકીય સંશોધન સંસ્થાઓ તેમના દૃષ્ટિકોણને સક્રિયપણે ફરીથી ગોઠવી રહી છે. આ સક્રિય અભિગમ હાલની સાવચેતી વચ્ચે મૂલ્ય શોધવાનો સંકેત આપે છે.

Sectoral Analysis and Stock Catalysts

બજારના પુન:મૂલ્યાંકનના આ સમયગાળા દરમિયાન, બ્રોકરેજ ફર્મ્સ તેમની વિશિષ્ટ કામગીરીના વર્ણનો અને ભવિષ્યની સંભાવનાઓ દ્વારા સંચાલિત ચોક્કસ સ્ટોક્સને ઓળખી રહી છે.

  • Zomato: JM Financial એ ₹400 ના લક્ષ્ય ભાવ સાથે 'Buy' રેટિંગ જાળવી રાખી છે, જે 54.1% અપસાઇડનો અંદાજ લગાવે છે. આ આશાવાદ Blinkit દ્વારા અంచાઓ કરતાં બે ક્વાર્ટર વહેલા એડજસ્ટેડ EBITDA breakeven હાંસલ કરવાથી આવે છે, જે ફૂડ ડિલિવરી નેટ ઓર્ડર વેલ્યુમાં 121% year-on-year વધારાથી પણ સમર્થિત છે.
  • Bandhan Bank: Motilal Oswal એ ₹175 ના લક્ષ્ય ભાવ સાથે 'Buy' ભલામણ પુનરાવર્તિત કરી છે, જે 23% લાભની સંભાવના આપે છે. બેંકના Q3 FY26 પરિણામોમાં ચોખ્ખો નફો ₹205.99 કરોડ થયો, જે અગાઉના ક્વાર્ટર કરતાં 83.9% વધુ છે. તેમજ, ગ્રોસ નોન-પર્ફોર્મિંગ એસેટ્સ (GNPA) અગાઉના ક્વાર્ટરમાં 5% થી ઘટીને 3.3% થઈ ગયા. લાંબા NPA ચક્રમાંથી બહાર આવેલી આ બેંકનું બજાર મૂડીકરણ લગભગ ₹24,000 કરોડ છે, જે લગભગ ₹149 પ્રતિ શેર પર ટ્રેડ થઈ રહ્યું છે.
  • United Spirits: Nuvama એ 'Buy' રેટિંગ જાળવી રાખી છે પરંતુ લક્ષ્ય ભાવ ₹1,660 સુધી ગોઠવ્યો છે, જે 25.3% અપસાઇડ સૂચવે છે. મહારાષ્ટ્રમાં પ્રતિકૂળ નીતિગત ફેરફારો અને આંધ્ર પ્રદેશમાં સ્ટોકિંગ અસરને કારણે વોલ્યુમમાં 3.2% year-on-year ઘટાડો થયો છે. સ્કોચ વ્હિસ્કીના ખર્ચમાં મોંઘવારી હોવા છતાં સ્થિર માર્જિનની અપેક્ષા છે.
  • Supreme Industries: Motilal Oswal એ ₹4,200 ના લક્ષ્ય ભાવ સાથે 'Buy' રેટિંગ જાળવી રાખી છે, જે 25% થી વધુ અપસાઇડ સૂચવે છે. કંપનીએ Q3 FY26 માં 7% EBITDA વૃદ્ધિ નોંધાવી છે, જે પાંચ ક્વાર્ટરની મંદી પછી આવી છે, અને તે 13% year-on-year વોલ્યુમ વૃદ્ધિ દ્વારા સંચાલિત છે. જોકે, અસ્થિર PVC કિંમતોને કારણે માર્જિન સપાટ રહ્યા. છેલ્લા ત્રણ મહિનામાં સ્ટોક 17% ઘટ્યો છે. તેનું બજાર મૂડીકરણ લગભગ ₹44,000 કરોડ છે, P/E રેશિયો 46.5 અને 58.5 ની વચ્ચે છે. શેર 22 જાન્યુઆરી 2026 ના રોજ ₹3,348.70 અને ₹3,455.00 ની વચ્ચે ટ્રેડ થઈ રહ્યા હતા.
  • Havells India: Goldman Sachs એ 'Buy' રેટિંગ અને ₹1,880 નો લક્ષ્ય ભાવ જાળવી રાખ્યો છે, જે 30.1% સંભવિત અપસાઇડનો અંદાજ લગાવે છે. આ ફર્મ માંગમાં સ્થિરતા, વ્યવસાય મિશ્રણમાં સુધારો અને આવક ઘટાડાના ચક્રના સંભવિત અંતને જુએ છે. Q3 FY26 ની આવક year-on-year 14% વધી, જે Lloyd વ્યવસાયને બાદ કરતાં 18% થઈ.
  • IndiGo: Motilal Oswal એ ₹6,100 ના લક્ષ્ય ભાવ સાથે 'Buy' કોલ પુનરાવર્તિત કરી છે, જે લગભગ 24% અપસાઇડ આપે છે. એરલાઇન મધ્યમ ક્ષમતા વૃદ્ધિના તબક્કામાં પ્રવેશી રહી છે, જે નજીકના ગાળાના માર્જિન દબાણ છતાં સ્થિરતા લાવવાની અપેક્ષા છે. Q3 FY26 ની આવક ₹23,471.90 કરોડના રેકોર્ડ સ્તરે પહોંચી, જે year-on-year 6.16% નો વધારો છે, જોકે નફાના માર્જિનમાં ઘટાડો થયો છે. સ્પર્ધકો ઓફરના ટૂંકા ગાળાના સ્વભાવને કારણે છોડી દેવાયેલા સ્લોટ્સ ભરવામાં અનિચ્છા દર્શાવી રહ્યા છે.
  • JSW Infrastructure: Nuvama એ ₹360 ના લક્ષ્ય ભાવ સાથે 'Buy' રેટિંગ જાળવી રાખી છે, જે 40% અપસાઇડ સૂચવે છે. કંપનીએ Q3 FY26 ના અનુરૂપ પરિણામો નોંધાવ્યા છે, જેમાં ઓપરેશનલ આવક, EBITDA અને PAT માં અનુક્રમે 14%, 10% અને 9% year-on-year વૃદ્ધિ થઈ છે.
  • Indian Hotels: Motilal Oswal એ 'Buy' રેટિંગ અને ₹850 નો લક્ષ્ય ભાવ ફરીથી પુષ્ટિ કરી છે, જે લગભગ 30% અપસાઇડનો અંદાજ લગાવે છે. મુખ્ય અને નવા વ્યવસાય વિભાગોમાંથી સ્વસ્થ આઉટલૂકનો ઉલ્લેખ કરવામાં આવ્યો છે. કંપનીનું બજાર મૂડીકરણ લગભગ ₹91,797 કરોડ છે. નોંધવામાં આવેલી એક મર્યાદા તેનો ઉચ્ચ P/E રેશિયો છે, જે લગભગ 50.70-62.99 છે. શેર લગભગ ₹646 પર ટ્રેડ થઈ રહ્યા હતા.
  • LTIMindtree: Motilal Oswal એ ₹7,900 ના લક્ષ્ય ભાવ સાથે 'Buy' રેટિંગ જાળવી રાખી છે, જે 23% અપસાઇડ આપે છે. જ્યારે IT ક્ષેત્રે Q3 FY26 માં નવા શ્રમ કોડ્સથી લગભગ ₹5,400 કરોડનો સંયુક્ત પ્રભાવ અનુભવ્યો, LTIMindtree એ $1.2 બિલિયન આવક નોંધાવી, જે કોન્સ્ટન્ટ કરન્સીમાં ક્વાર્ટર-ઓન-ક્વાર્ટર 2.4% વધી છે. ડીલ રેમ્પ-અપ્સ અને મોટા એકાઉન્ટ્સમાં સ્થિરીકરણ Q4 ગતિને ટેકો આપશે તેવી અપેક્ષા છે.

Brokerage Confidence and Sectoral Trends

આ ભલામણો Zomato ની ડિલિવરી કાર્યક્ષમતાથી લઈને Bandhan Bank ની સંપત્તિ ગુણવત્તા સુધારણાઓ સુધી અને નિયમનકારી ગોઠવણો વચ્ચે IT ક્ષેત્રની સ્થિતિસ્થાપકતા સુધી, ચોક્કસ વૃદ્ધિની વાર્તાઓમાં બ્રોકરેજ વિશ્વાસ દર્શાવે છે. જોકે, United Spirits ના નીતિગત અવરોધો, Supreme Industries ના માર્જિન દબાણ અને IndiGo ના ખર્ચ વ્યવસ્થાપન જેવી ચિંતાઓ યથાવત છે. Indian Hotels, વૃદ્ધિ માટે તૈયાર હોવા છતાં, મૂલ્યાંકનને લઈને તપાસ હેઠળ છે.

3. INTERNAL AUDIT LOG:

  • Market correction of 2% this week noted.
  • Brokerage firms included: Motilal Oswal, Goldman Sachs, Nuvama Wealth Management, JM Financial.
  • Stocks analyzed: Zomato (Eternal), Bandhan Bank, United Spirits, Supreme Industries, Havells India, IndiGo, JSW Infrastructure, Indian Hotels, LTIMindtree.
  • Zomato: JM Financial 'Buy', TP ₹400 (54.1% upside), Blinkit EBITDA breakeven, Net Order Value +121% YoY.
  • Bandhan Bank: Motilal Oswal 'Buy', TP ₹175 (23% upside), Market Cap ~₹24,000 Cr, Q3 FY26 Net Profit ₹205.59 Cr (+83.9% QoQ), GNPA 3.3%. Current stock price around ₹149.
  • United Spirits: Nuvama 'Buy', TP ₹1,660 (25.3% upside), Volume -3.2% YoY due to policy/retail fill, stable margins.
  • Supreme Industries: Motilal Oswal 'Buy', TP ₹4,200 (>25% upside), Market Cap ~₹44,000 Cr, Q3 FY26 EBITDA +7% YoY, Volume +13% YoY, flat margins due to PVC, stock -17% in 3 months. Current trading range ₹3,348.70 - ₹3,455.00.
  • Havells India: Goldman Sachs 'Buy', TP ₹1,880 (30.1% upside), Q3 FY26 Revenue +14% YoY (+18% ex-Lloyd).
  • IndiGo: Motilal Oswal 'Buy', TP ₹6,100 (~24% upside), Q3 FY26 Revenue ₹23,471.90 Cr (+6.16% YoY), profit margins compressed, competitor reluctance for slots.
  • JSW Infrastructure: Nuvama 'Buy', TP ₹360 (40% upside), Q3 FY26 Revenue +14%, EBITDA +10%, PAT +9% YoY.
  • Indian Hotels: Motilal Oswal 'Buy', TP ₹850 (~30% upside), Market Cap ~₹91,797 Cr, P/E ~50.70-62.99 (high valuation noted), Q3 FY26 PAT +84.22% YoY. Current stock price around ₹646.
  • Added context on IT sector labor code impact.
  • Added context on IndiGo competitor slot reluctance.
  • Noted high valuation for Indian Hotels.
  • Noted PVC price impact on Supreme Industries.
  • Q3 FY26 results were the primary basis for analysis, implying regulatory filings were the source of this data.
Disclaimer:This content is for educational and informational purposes only and does not constitute investment, financial, or trading advice, nor a recommendation to buy or sell any securities. Readers should consult a SEBI-registered advisor before making investment decisions, as markets involve risk and past performance does not guarantee future results. The publisher and authors accept no liability for any losses. Some content may be AI-generated and may contain errors; accuracy and completeness are not guaranteed. Views expressed do not reflect the publication’s editorial stance.