Britannia Industries પર બ્રોકરેજ ફર્મ પ્રભુદાસ લીલાધરે ભરોસો વ્યક્ત કર્યો છે. કંપનીમાં **13%** વોલ્યુમ ગ્રોથના સંકેતો વચ્ચે શેર માટે **₹6,046** નો ટાર્ગેટ નક્કી કરવામાં આવ્યો છે, જોકે મોંઘવારીના કારણે માર્જિન પર દબાણ વધ્યું છે.
પ્રભુદાસ લીલાધરે Britannia Industries માટે તેમનું 'Buy' રેટિંગ જાળવી રાખ્યું છે અને શેરનો ટાર્ગેટ ભાવ વધારીને ₹6,046 કર્યો છે. બ્રોકરેજનું માનવું છે કે FMCG સેક્ટરની આ દિગ્ગજ કંપની નાણાકીય વર્ષ 2029 સુધીમાં 15.4% ના દરે ઈપીએસ (EPS) ગ્રોથ નોંધાવશે. આ આશાવાદ પાછળનું મુખ્ય કારણ કંપનીનો મજબૂત વોલ્યુમ ગ્રોથ છે, જે ચાલુ નાણાકીય વર્ષના બીજા ક્વાર્ટરમાં 13% રહ્યો હતો.
ડિસ્ટ્રિબ્યુશનમાં મોટો બદલાવ
કંપની હવે તેના વેચાણ નેટવર્કને આધુનિક બનાવી રહી છે. ઈ-કોમર્સ, ક્વિક કોમર્સ અને મોડર્ન ટ્રેડ આઉટલેટ્સ હવે કંપનીના કુલ રેવન્યુમાં અંદાજે 7% હિસ્સો ધરાવે છે. આ વ્યૂહરચના દ્વારા કંપની પરંપરાગત રિટેલ કરતા વધુ ઝડપથી નવા ગ્રાહકો સુધી પહોંચી રહી છે.
માર્જિન સામે પડકારો
વોલ્યુમમાં ગ્રોથ હોવા છતાં, કંપનીની પ્રોફિટેબિલિટી પર દબાણ છે. નાણાકીય વર્ષ 2027 ના બીજા ક્વાર્ટરમાં કન્સોલિડેટેડ EBITDA માર્જિન ઘટીને 18.3% પર આવી ગયું છે, જે ગયા વર્ષના સમાન ગાળામાં 19.7% હતું. તેનું મુખ્ય કારણ કાચા માલના ભાવમાં થયેલો વધારો છે. જોકે કંપનીએ ઉત્પાદનોના ભાવમાં 3.5% નો વધારો કર્યો છે, પરંતુ તે માત્ર અડધી મોંઘવારીને જ સરભર કરી શક્યો છે.
રોકાણકારો માટે શું છે સ્થિતિ?
હાલમાં આ શેર ₹4,700 થી ₹4,980 ની રેન્જમાં ટ્રેડ થઈ રહ્યો છે. રોકાણકારો માટે ચિંતાનો વિષય એ છે કે શું કંપની ગ્રાહકોની માંગ ઘટાડ્યા વગર ભાવ વધારો કરી શકશે? બ્રોકરેજના મતે, શેર હાલમાં 32.6 ના ફોરવર્ડ અર્નિંગ્સ મલ્ટીપલ પર ટ્રેડ કરી રહ્યો છે, જે એક સુરક્ષા કવચ પૂરું પાડે છે. જો કોમોડિટીના ભાવ સ્થિર થશે તો કંપનીના નફામાં ચોક્કસપણે સુધારો જોવા મળશે.