Whalesbook
Midcap Nifty અને Sun Pharma માટે બુલ સ્પ્રેડ સ્ટ્રેટેજી
HDFC Securities ના એનાલિસ્ટ Nandish Shah એ Midcap Nifty ઇન્ડેક્સ અને Sun Pharma શેર માટે ખાસ ઓપ્શન્સ ટ્રેડિંગ સ્ટ્રેટેજી જણાવી છે. આ ટ્રેડ્સમાં 'બુલ સ્પ્રેડ' (Bull Spread) નો ઉપયોગ કરવામાં આવ્યો છે, જે સૂચવે છે કે એનાલિસ્ટ આ સ્ટોક્સ/ઇન્ડેક્સમાં ચોક્કસ રેન્જ સુધી અપવર્ડ મૂવમેન્ટની અપેક્ષા રાખે છે.
Midcap Nifty બુલ સ્પ્રેડ સ્ટ્રેટેજી:
Midcap Nifty માટે, 14,000 કોલ ઓપ્શન (Call Option) ખરીદવાની અને 14,200 કોલ ઓપ્શન વેચવાની સલાહ અપાઈ છે, જે 26 મે ના રોજ એક્સપાયર થશે. જો ઇન્ડેક્સ 14,200 કે તેથી ઉપર બંધ થાય તો મહત્તમ નફો ₹14,400 સુધી થઈ શકે છે. જો ઇન્ડેક્સ 14,000 થી નીચે બંધ થાય, તો મહત્તમ નુકસાન ₹9,600 સુધી સીમિત રહેશે. આ ટ્રેડ માટે બ્રેકઈવન પોઈન્ટ (Breakeven Point) 14,080 છે અને રિસ્ક-રિવોર્ડ રેશિયો લગભગ 1:1.5 નો છે. આ ટ્રેડ માટે અંદાજે ₹33,000 નું માર્જિન જરૂરી રહેશે.
Sun Pharma બુલ સ્પ્રેડ સ્ટ્રેટેજી:
Sun Pharma માટે પણ 26 મે ની એક્સપાયરી સાથે સ્ટ્રેટેજી સૂચવવામાં આવી છે. જેમાં 1,820 કોલ ઓપ્શન ખરીદવાનો અને 1,860 કોલ ઓપ્શન વેચવાનો સમાવેશ થાય છે. જો Sun Pharma નો શેર 1,860 કે તેથી ઉપર બંધ થાય તો મહત્તમ નફો ₹8,050 સુધી શક્ય છે. જો શેર 1,820 થી નીચે જાય, તો મહત્તમ નુકસાન ₹5,950 સુધી સીમિત રહેશે. બ્રેકઈવન પોઈન્ટ 1,837 છે અને રિસ્ક-રિવોર્ડ રેશિયો લગભગ 1:1.35 નો છે. આ સ્ટ્રેટેજી માટે અંદાજે ₹22,000 નું માર્જિન જોઈશે. એનાલિસ્ટ બંને ટ્રેડ પર 20% રિટર્ન મળવા પર પ્રોફિટ બુક કરવાની સલાહ આપે છે.
આ શેરો/ઇન્ડેક્સની પસંદગી પાછળનું કારણ:
એનાલિસ્ટના મતે, Midcap Nifty અને Sun Pharma ના ફ્યુચર્સ કોન્ટ્રાક્ટ્સમાં 'લોંગ બિલ્ડ-અપ' (Long Build-up) જોવા મળ્યું છે. Midcap Nifty માં ઓપન ઇન્ટરેસ્ટ (Open Interest) માં 6% નો વધારો થયો છે, સાથે જ પ્રાઇસમાં 1.5% થી વધુનો ઉછાળો આવ્યો છે. ઇન્ડેક્સ તેની 100 અને 200 દિવસની મૂવિંગ એવરેજ (Moving Averages) થી ઉપર ટ્રેડ કરી રહ્યો છે, જે સકારાત્મક ટ્રેન્ડ દર્શાવે છે. Sun Pharma ના ફ્યુચર્સમાં પણ લોંગ બિલ્ડ-અપ દેખાયું છે, જેમાં પ્રાઇસમાં 1.80% નો ઉછાળો આવ્યો છે. સ્ટોક તેની 5 અને 20 દિવસની મૂવિંગ એવરેજથી ઉપર છે.
સંભવિત જોખમો અને સાવચેતી:
આ બુલિશ ભલામણો છતાં, કેટલાક જોખમો પણ છે. Sun Pharma ના શોર્ટ-ટર્મ ટેકનિકલ સિગ્નલ્સ મૂવિંગ એવરેજ પર આધાર રાખે છે જે ઝડપથી બદલાઈ શકે છે. તાજેતરમાં, શેર તેની 5, 20, 50, 100, અને 200 દિવસની મૂવિંગ એવરેજથી નીચે ગયો હતો. 24 એપ્રિલે Sun Pharma માં 2.49% નો ઘટાડો જોવા મળ્યો હતો, જે ₹1,646.7 પર બંધ થયો હતો.
બ્રોડર માર્કેટમાં પણ પડકારો છે. વિદેશી સંસ્થાકીય રોકાણકારો (FIIs) એ એપ્રિલ મહિનામાં નેટ સેલિંગ કરી છે. ભારતીય રૂપિયો (Indian Rupee) યુએસ ડોલર (US Dollar) સામે ઐતિહાસિક નીચી સપાટીએ પહોંચ્યો છે, અને ક્રૂડ ઓઈલ (Crude Oil) ના વધતા ભાવ આર્થિક અનિશ્ચિતતા ઊભી કરી રહ્યા છે. Nifty Midcap 100 ઇન્ડેક્સ પર RSI (44.722) અને MACD (-147.740) જેવા ટેકનિકલ ઇન્ડિકેટર્સ સાવચેતી સૂચવે છે. બુલ સ્પ્રેડ સ્ટ્રેટેજીમાં પ્રોફિટ લિમિટેડ હોય છે, જેથી મોટા ઉછાળાનો પૂરો લાભ ન મળી શકે.