Affordable housing finance કંપનીઓ માટે ગ્રોથ જાળવી રાખવો પડકારરૂપ બન્યો છે. જૂની બ્રાન્ચમાં કામગીરી ધીમી પડતા હવે કંપનીઓ નવા ભૌગોલિક વિસ્તારોમાં વિસ્તરણ કરી રહી છે, પરંતુ સાથે સાથે સ્પર્ધા અને કર્મચારીઓના ટર્નઓવરનું જોખમ પણ વધ્યું છે.
અફોર્ડેબલ હાઉસિંગ ફાઇનાન્સ કંપનીઓ (AHFCs) હાલમાં એક એવા વળાંક પર છે જ્યાં તેમનું જૂનું બિઝનેસ મોડલ નવા પડકારોનો સામનો કરી રહ્યું છે. જે બ્રાન્ચમાં એસેટ્સ અંડર મેનેજમેન્ટ (AUM) ₹50 કરોડથી ₹60 કરોડ ની વચ્ચે છે, ત્યાં ગ્રોથ રેટ જાળવી રાખવો હવે કંપનીઓ માટે મુશ્કેલ બની રહ્યો છે. આ મેચ્યોર માર્કેટમાં સામાન્ય પ્રોડક્ટિવિટી વધારીને ડબલ ડિજિટ ગ્રોથ મેળવવો અશક્ય બનતા, લેન્ડર્સ હવે નવા વિસ્તારોમાં નવી બ્રાન્ચ ખોલવા મજબૂર બન્યા છે.
ઓપરેશનલ ખર્ચ અને વ્યૂહરચના
નવા ટેરિટરીમાં પ્રવેશવું એ સસ્તું નથી. નવી ઓફિસ ખોલવા માટે ઈન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર, સ્ટાફ રિક્રૂટમેન્ટ અને ટેક્નોલોજી પર મોટો ખર્ચ કરવો પડે છે. રોકાણકારો માટે આનો સીધો અર્થ એ છે કે કંપનીનો 'કોસ્ટ-ટુ-ઇનકમ રેશિયો' દબાણમાં આવી શકે છે. કંપનીઓએ નવા માર્કેટ કેપ્ચર કરવા માટે થતા મૂડી ખર્ચ અને પ્રોફિટ માર્જિન વચ્ચે સંતુલન જાળવવું પડશે.
સ્પર્ધા અને સ્ટાફ રિટેન્શનનું જોખમ
અફોર્ડેબલ હોમ લોન માર્કેટ હવે ખૂબ જ ગીચ બની ગયું છે. મોટી NBFCs અને અન્ય niche પ્લેયર્સ ગ્રાહકોને આકર્ષવા માટે 'ટોપ-અપ લોન' જેવી ઓફરો આપી રહ્યા છે. આ રેસમાં ઝડપ મહત્વની છે, તેથી લેન્ડર્સ હવે 'ફીલ્ડ-બેઝ્ડ અંડરરાઈટિંગ' પર ભાર મૂકી રહ્યા છે.
જોકે, સૌથી મોટું જોખમ સેલ્સ સ્ટાફનું છે. આ સેક્ટરમાં કર્મચારીઓની બદલી (Attrition Rate) ખૂબ ઊંચી છે. જ્યારે અનુભવી સ્ટાફ નોકરી છોડે છે, ત્યારે તે પોતાના નેટવર્ક સાથે ગ્રાહકોને પણ હરીફ કંપનીમાં લઈ જાય છે, જે સીધી રીતે લોન ડિસબર્સમેન્ટને અસર કરે છે.
ડિમાન્ડ અને નાણાકીય સ્થિતિ
આ પડકારો વચ્ચે પણ ડિમાન્ડ મજબૂત છે. ચોમાસા અને સીઝનલ કારણોસર તાજેતરના ડિસબર્સમેન્ટના આંકડા થોડા નબળા જરૂર છે, પરંતુ ઉદ્યોગને આગામી સમયમાં 3% થી 7% ના રિકવરીની અપેક્ષા છે. અત્યારે એસેટ ક્વોલિટી સ્થિર છે અને NPAs નું પ્રમાણ 2% થી ઓછું જોવા મળી રહ્યું છે.