માઇક્રોફાઇનાન્સ સંકટનો અંત? સરકારની રૂ. 20,000 કરોડની યોજના, રૂ. 1.4 લાખ કરોડની લિક્વિડિટી ઇન્જેક્ટ કરશે!

નોન-બેંકિંગ માઇક્રોફાઇનાન્સ કંપનીઓ (NBFC-MFIs) ને ટૂંક સમયમાં લગભગ રૂ. 20,000 કરોડની સરકારી-સમર્થિત ક્રેડિટ ગેરંટી યોજના દ્વારા નોંધપાત્ર સમર્થન મળી શકે છે. આ પગલું આ સંસ્થાઓ હાલમાં સામનો કરી રહેલી ગંભીર લિક્વિડિટીની અછતને ઘટાડવા માટે બનાવવામાં આવ્યું છે. સૂત્રોના જણાવ્યા અનુસાર, આ યોજના બેંકિંગ ક્ષેત્રમાંથી રૂ. 1.2-1.4 લાખ કરોડની લિક્વિડિટીને અનલૉક કરી શકે છે, જે NBFC-MFIs ને આગામી 12-18 મહિના માટે નિર્ણાયક ભંડોળ પૂરું પાડશે. આ રાહત 'હોલસેલ ક્રેડિટ ગેરંટી સ્કીમ' (wholesale credit guarantee scheme) ના રૂપમાં અપેક્ષિત છે, અને સંભવતઃ બેંકો પાસેથી NBFC-MFIs માટે ઉધાર લેવાનો ખર્ચ ઘટાડવા માટે 'ઇન્ટરેસ્ટ સબવેન્શન પેકેજ' (interest subvention package) પણ તેમાં સામેલ હોઈ શકે છે. હાલમાં, ઘણી બેંકો MFIs ને સીધા ધિરાણ આપવામાં સાવચેતી રાખી રહી છે, જેના કારણે નાના એકમો માટે ધિરાણનું વિતરણ ઘટ્યું છે અને વ્યવસાયો બંધ થઈ રહ્યા છે. NBFC-MFIs ને મળતા બેંક ધિરાણમાં પહેલેથી જ નોંધપાત્ર ઘટાડો થયો છે, જેના કારણે તેમના ભંડોળનો ખર્ચ વધ્યો છે, જે બદલામાં અંતિમ A ણધારકો માટે ઊંચા વ્યાજ દરો તરફ દોરી ગયો છે. NBFC-MFIs ના બાકી લોન પોર્ટફોલિયોમાં પણ વાર્ષિક ધોરણે નોંધપાત્ર ઘટાડો જોવા મળ્યો છે. અસર: આ સરકારી હસ્તક્ષેપ માઇક્રોફાઇનાન્સ ક્ષેત્રને સ્થિર કરવા, ઓછી આવક ધરાવતા વર્ગો માટે ધિરાણની પહોંચ સુનિશ્ચિત કરવા અને વ્યવસાય વૃદ્ધિને પુનર્જીવિત કરવા માટે નિર્ણાયક છે. રેટિંગ: 8/10

મુશ્કેલ શબ્દો અને તેમના અર્થ: NBFC-MFI: નોન-બેંકિંગ ફાઇનાન્સિયલ કંપની - માઇક્રો ફાઇનાન્સ ઇન્સ્ટિટ્યૂશન. આ વિશિષ્ટ નાણાકીય સંસ્થાઓ છે જે ઓછી આવક ધરાવતા વ્યક્તિઓ અને નાના વ્યવસાયોને નાના ધિરાણ (માઇક્રોક્રેડિટ) પ્રદાન કરે છે, જેમને સામાન્ય રીતે પરંપરાગત બેંકિંગ સેવાઓની સુલભતા હોતી નથી. લિક્વિડિટી ક્રંચ (Liquidity Crunch): એવી પરિસ્થિતિ જ્યાં કંપની અથવા ક્ષેત્ર તેની તાત્કાલિક નાણાકીય જવાબદારીઓને પહોંચી વળવા માટે રોકડ અથવા સરળતાથી રોકડમાં રૂપાંતરિત થઈ શકે તેવી અસ્કયામતોની અછતનો સામનો કરે છે. ક્રેડિટ ગેરંટી સ્કીમ (Credit Guarantee Scheme): સરકારી અથવા સંસ્થાકીય કાર્યક્રમ જે લોનનો એક ભાગ ગેરંટી આપે છે, જેનાથી ધિરાણકર્તાનું જોખમ ઘટે છે. જો A ણધારક ડિફોલ્ટ થાય, તો ગેરંટર નુકસાનની નિર્ધારિત ટકાવારીને આવરી લે છે. હોલસેલ ક્રેડિટ ગેરંટી સ્કીમ (Wholesale Credit Guarantee Scheme): એક ક્રેડિટ ગેરંટી જે ખાસ કરીને એક નાણાકીય સંસ્થા (દા.ત., બેંક) દ્વારા બીજી નાણાકીય સંસ્થાને (દા.ત., NBFC-MFI) આપવામાં આવતી લોન માટે ડિઝાઇન કરવામાં આવી છે, સીધા અંતિમ ગ્રાહકોને નહીં. ઇન્ટરેસ્ટ સબવેન્શન પેકેજ (Interest Subvention Package): સરકાર અથવા અન્ય સંસ્થા દ્વારા પ્રદાન કરવામાં આવતી નાણાકીય પ્રોત્સાહન જે લોન પર ચૂકવવામાં આવતા વ્યાજ દરને ઘટાડે છે, જેથી તે વધુ પોસાય તેવા બને. PTCs (Pass Through Certificates): લોન જેવી અંતર્ગત નાણાકીય અસ્કયામતોના પૂલના રોકડ પ્રવાહમાં શેરનું પ્રતિનિધિત્વ કરતા નાણાકીય સાધનો. તેઓ ઘણીવાર સિક્યોરિટીઝેશનમાં વપરાય છે. ડાયરેક્ટ અસાઇનમેન્ટ્સ (Direct Assignments): લોન અથવા લોન પોર્ટફોલિયોને એક નાણાકીય સંસ્થાથી બીજી સંસ્થામાં અલગ વેપાર કરી શકાય તેવી સિક્યોરિટીઝ બનાવ્યા વિના ટ્રાન્સફર કરવાની પદ્ધતિ, જેમાં ઘણીવાર સીધો વેચાણ કરાર શામેલ હોય છે. રેપો રેટ (Repo Rate): જે વ્યાજ દરે કોમર્શિયલ બેંકો સેન્ટ્રલ બેંક (જેમ કે ભારતીય રિઝર્વ બેંક) પાસેથી ટૂંકા ગાળા માટે નાણાં ઉધાર લે છે, ઘણીવાર તેમની લિક્વિડિટી જરૂરિયાતોને પહોંચી વળવા માટે.