માર્જિનના દબાણ વચ્ચે, વધતી ફી આવકથી ભારતીય બેંકોનો નફો વધ્યો

ભારતીય બેંકો માટે, તેમના નેટ ઇન્ટરેસ્ટ માર્જિન (Net Interest Margins - NIMs) અને ટ્રેઝરી આવક (Treasury Income) પર વધતું દબાણ જોતાં, ફી આવક (Fee Income) નફા-જનરેશન માટે એક નોંધપાત્ર માર્ગ તરીકે ઉભરી આવી છે. સ્ટેટ બેંક ઓફ ઈન્ડિયા (SBI) અને HDFC બેંક બંનેએ છેલ્લા ક્વાર્ટરમાં 25% થી વધુ ફી આવક વૃદ્ધિ નોંધાવી છે. ભારતીય રિઝર્વ બેંક (RBI) દ્વારા વ્યાજ દરોમાં ઘટાડાના ચક્ર પહેલાં, ટોચની સરકારી અને ખાનગી ક્ષેત્રની બેંકોએ 31 ડિસેમ્બરે પૂરા થયેલા ત્રણ મહિનાઓ માટે તેમની ફી આવકમાં અનુક્રમે 16% અને લગભગ 19% ની મજબૂત વૃદ્ધિ નોંધાવી હતી.

વિશ્લેષકો નોંધે છે કે જેમ જેમ બેંકોના બેલેન્સ શીટ (balance sheets) અને લોન પોર્ટફોલિયો (loan portfolios) વિસ્તરે છે, તેમ તેમ તેઓ સ્વાભાવિક રીતે ફી આવક પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરે છે. મુખ્ય સ્ત્રોતોમાં લોન ઉત્પાદનો (loan products) અને ક્રેડિટ કાર્ડ્સનો સમાવેશ થાય છે, જેના પર બેંકો પ્રોસેસિંગ (processing), ડોક્યુમેન્ટેશન (documentation), અને પ્રીપેમેન્ટ (prepayment) અથવા ફોરક્લોઝર ફી (foreclosure fees) લે છે. RBI દ્વારા આ વર્ષે વ્યાજ દરોમાં એક ટકા ઘટાડીને 5.50% કરવાનો નિર્ણય NIMs પર દબાણ વધારે છે અને ટ્રેઝરી આવકને અસર કરે છે, જેનાથી ફી આવક એક નિર્ણાયક બફર (buffer) બની ગઈ છે.

CareEdge Ratings ના સિનિયર ડિરેક્ટર સંજય અગ્રવાલે જણાવ્યું હતું કે બેંકો 'અન્ય આવક' (other income) ઉત્પન્ન કરવા માટે ક્રોસ-સેલિંગ (cross-selling) દ્વારા સંરચિત છે. ઊંચા ડિપોઝિટ ખર્ચ (deposit costs) ધરાવતી બેંકો ફોરેન એક્સચેન્જ ટ્રાન્ઝેક્શન્સ (foreign exchange transactions) અને નોન-ફંડ-આધારિત આવક (non-fund-based income) પર વધુ ધ્યાન કેન્દ્રિત કરી શકે છે, પરંતુ ફી આવકમાં સામાન્ય વૃદ્ધિ એક સામાન્ય વ્યૂહરચના છે. તેમણે SME સેગમેન્ટ (SME segment) માં પણ મજબૂતાઈ દર્શાવી, જેમાં મોટા ક્રેડિટ વૃદ્ધિ (credit growth) બેંકિંગ સિસ્ટમ માટે ખૂબ જ નફાકારક ક્ષેત્ર છે.

આંકડા દર્શાવે છે કે સ્ટેટ બેંક ઓફ ઈન્ડિયાએ સપ્ટેમ્બર ક્વાર્ટરમાં 12.73% વર્ષ-દર-વર્ષ ક્રેડિટ વૃદ્ધિ (credit growth) પોસ્ટ કરી છે, જેમાં રિટેલ પર્સનલ લોન (retail personal loans) 14.09% અને SME લોન 18.78% વધી છે. HDFC બેંકના કુલ લોનમાં 9.9% નો વધારો જોવા મળ્યો, જેમાં રિટેલ લોન (retail loans) 7.4% અને SME લોન 17% વધી.

Ashika Stock Broking ના લીડ BFSI એનાલિસ્ટ આસુતોષ મિશ્રાએ જણાવ્યું કે, ફી આવક, જે મુખ્યત્વે લોન ઉત્પાદનોમાંથી કમાય છે, તે બેંક એડવાન્સિસ (bank advances) સાથે વધે છે અને સારા રિટેલ ગ્રાહક આધાર ધરાવતી બેંકો માટે તે ખાસ કરીને મજબૂત છે. "NIMs આ ક્વાર્ટરમાં અને પાછલા ક્વાર્ટરમાં પણ દબાણમાં રહ્યા છે; તેથી આવા સમયે, ફી આવક બેંકોના ઓપરેટિંગ નફા (operating profit) માટે સારો ટેકો પૂરો પાડે છે."

અસર (Impact): આ વલણ આવકના સ્ત્રોતોને વૈવિધ્યીકરણ કરીને અને નફાકારકતા વધારીને બેંકો પર હકારાત્મક અસર કરે છે, ખાસ કરીને જ્યારે નેટ ઇન્ટરેસ્ટ માર્જિન (net interest margins) સંકોચાઈ રહ્યા હોય. આ સ્થિરતા ઓપરેટિંગ નફામાં સુધારો કરી શકે છે અને રોકાણકારોનો વિશ્વાસ (investor confidence) વધારી શકે છે, જે તેમના શેર પ્રદર્શન (stock performance) માટે ફાયદાકારક છે. SME ધિરાણ (SME lending) જેવા નફાકારક વિભાગો પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરવાથી તેમની નાણાકીય સ્થિતિ (financial health) વધુ મજબૂત બને છે.

વ્યાખ્યાઓ (Definitions): નેટ ઇન્ટરેસ્ટ માર્જિન (NIM): બેંક દ્વારા જનરેટ થયેલ વ્યાજ આવક અને તેના ધિરાણકર્તાઓને (થાપણદારો, વગેરે) ચૂકવવામાં આવતા વ્યાજ વચ્ચેનો તફાવત, જે સરેરાશ કમાણી સંપત્તિની ટકાવારી તરીકે વ્યક્ત થાય છે. તે બેંકની નફાકારકતાનો મુખ્ય સૂચક છે. નાના અને મધ્યમ કદના ઉદ્યોગો (SME): ચોક્કસ કદ અને આવકની મર્યાદામાં આવતા વ્યવસાયો, જે સામાન્ય રીતે મોટા કોર્પોરેશનો કરતાં નાના હોય છે પરંતુ માઇક્રો-બિઝનેસ કરતાં મોટા હોય છે. તેઓ અર્થતંત્રનો એક મહત્વપૂર્ણ ભાગ છે અને ઘણીવાર વૃદ્ધિ માટે બેંક લોન પર આધાર રાખે છે.