બેંકોએ Q3માં ₹6,700 કરોડના બેડ લોન્સ વેચી દીધા! શું તમારા પોર્ટફોલિયો માટે આ ટર્નિંગ પોઈન્ટ છે?

ભારતીય નાણાકીય સંસ્થાઓએ સ્ટ્રેસ્ડ એસેટ્સ વેચીને પોતાની બેલેન્સ શીટને સ્વચ્છ કરવાના પ્રયાસોને તેજ કર્યા છે. સપ્ટેમ્બર ક્વાર્ટર દરમિયાન, બેંકો અને નોન-બેંક ધિરાણકર્તાઓએ કુલ ₹6,721 કરોડની ખરાબ લોન વેચી, જે જૂન ક્વાર્ટરના ₹4,388 કરોડ કરતાં નોંધપાત્ર વધારો દર્શાવે છે. રિટેલ બેડ લોનનું વેચાણ ₹1,703 કરોડથી વધીને ₹3,118 કરોડ થતાં લગભગ બમણું થયું. કોર્પોરેટ નોન-પરફોર્મિંગ લોન (NPL)ના વેચાણમાં પણ લગભગ 34% નો નોંધપાત્ર વધારો થયો, જે અગાઉના ક્વાર્ટરના ₹2,685 કરોડની સરખામણીમાં ₹3,603 કરોડ રહ્યો. આ આક્રમક વેચાણ, ધિરાણકર્તાઓ દ્વારા રોકાણકારો સમક્ષ સ્વચ્છ બેલેન્સ શીટ રજૂ કરવા અને ઓછી રિકવરીની સંભાવના ધરાવતી લોન પર સંસાધનો ખર્ચવાને બદલે નવી ક્રેડિટ ગ્રોથ પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરવાના સ્પષ્ટ ઇરાદાને દર્શાવે છે. ઉદ્યોગ નિષ્ણાતો અપેક્ષા રાખે છે કે બેડ લોનના ઊંચા વેચાણનો આ ટ્રેન્ડ ડિસેમ્બર અને માર્ચ ક્વાર્ટરમાં પણ ચાલુ રહેશે. સ્ટ્રેસ્ડ એસેટ્સનું બંધારણ પણ ક્રેડિટ ડાયનેમિક્સમાં થઈ રહેલા વ્યાપક પરિવર્તનને પ્રતિબિંબિત કરે છે, જે કોર્પોરેટ અને ઔદ્યોગિક લોનથી રિટેલ ધિરાણ તરફ આગળ વધી રહ્યું છે. છેલ્લા દાયકામાં, પર્સનલ લોનમાં 398% નો નોંધપાત્ર વધારો થયો છે, જ્યારે ઔદ્યોગિક ક્રેડિટમાં 48% નો વધારો થયો છે. આ પરિવર્તનને કારણે એસેટ રિકન્સ્ટ્રક્શન કંપનીઓ (ARCs)ને વધતા રિટેલ ડિસ્ટ્રેસ્ડ એસેટ માર્કેટને અનુરૂપ તેમની વ્યૂહરચનાઓ અને ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચરનું પુનઃમૂલ્યાંકન કરવાની પ્રેરણા મળી રહી છે. ARC ક્ષેત્રે નકારાત્મક વૃદ્ધિના સમયગાળા બાદ સપ્ટેમ્બર 2025 માં તેનું એસેટ્સ અંડર મેનેજમેન્ટ (AUM) સકારાત્મક કર્યું છે. અસર: આ સમાચાર ભારતીય બેંકિંગ ક્ષેત્ર માટે અત્યંત હકારાત્મક છે. સુધારેલી એસેટ ક્વોલિટી નાણાકીય સ્થિરતાને વધારે છે, રોકાણકારોનો વિશ્વાસ વધારે છે અને બેંકો તથા NBFCs માટે વધુ સારા મૂલ્યાંકન (valuation) તરફ દોરી શકે છે. તે એક સ્વસ્થ નાણાકીય પ્રણાલીનો સંકેત આપે છે, જે એકંદર આર્થિક વૃદ્ધિ માટે નિર્ણાયક છે. રેટિંગ: 9/10. મુશ્કેલ શબ્દો: ખરાબ લોન (Bad Loans): લોન જે ઉધારકર્તા દ્વારા ચૂકવવાની શક્યતા ઓછી છે અને ધિરાણકર્તા માટે નુકસાન ગણાય છે. એસેટ રિકન્સ્ટ્રક્શન કંપનીઓ (ARCs): બેંકો પાસેથી ખરાબ લોન ખરીદીને, ઘણીવાર ડિસ્કાઉન્ટ પર, બાકી રકમને મેનેજ કરવા અને વસૂલ કરવા માટે કામ કરતી નાણાકીય સંસ્થાઓ. નોન-પરફોર્મિંગ કોર્પોરેટ લોન્સ (Non-performing Corporate Loans): કંપનીઓને અપાયેલી લોન જે નિર્દિષ્ટ સમયગાળા માટે વ્યાજ અથવા મુદ્દલની ચુકવણી કરવામાં નિષ્ફળ રહી છે. ક્રેડિટ ગ્રોથ (Credit Growth): નાણાકીય સંસ્થાઓ દ્વારા વ્યક્તિઓ અને વ્યવસાયોને આપવામાં આવતી કુલ ક્રેડિટ (લોન) ની રકમમાં થયેલો વધારો. રિટેલ લેન્ડિંગ (Retail Lending): વ્યક્તિગત ગ્રાહકોને આપવામાં આવતી લોન, જેમ કે હોમ લોન, પર્સનલ લોન અને ક્રેડિટ કાર્ડ ડેટ.