ઉત્કર્ષ સ્મોલ ફાઇનાન્સ બેંકને ₹348 કરોડનું આઘાતજનક નુકસાન! વ્યૂહાત્મક ફેરફાર બાદ મોટો સુધારો આવશે?

Author

Akshat Lakshkar | Whalesbook News Team

Detailed Coverage:

ઉત્કર્ષ સ્મોલ ફાઇનાન્સ બેંકે સપ્ટેમ્બર ક્વાર્ટરમાં ₹348 કરોડનું મોટું ચોખ્ખું નુકસાન નોંધાવ્યું છે, જે ગયા વર્ષની સમાન અવધિમાં ₹51 કરોડનો નફો થયો હતો તેના કરતાં નોંધપાત્ર ઘટાડો દર્શાવે છે. ચોખ્ખી વ્યાજ આવક (Net Interest Income - NII) માં 37.2% નો ઘટાડો થઈને ₹350.5 કરોડ થયો, તેમજ પ્રોવિઝન્સમાં (provisions) વધારો અને તેના લોન પોર્ટફોલિયોમાં (loan portfolio) વધતું દબાણ આ નુકસાન માટે જવાબદાર છે. બેંકની કુલ ગ્રોસ નોન-પરફોર્મિંગ એસેટ્સ (Gross Non-Performing Assets - NPA) વધીને 12.42% થઈ ગઈ છે.

આના પ્રતિભાવમાં, ઉત્કર્ષ સ્મોલ ફાઇનાન્સ બેંક અસુરક્ષિત માઇક્રો-બેંકિંગ (unsecured micro-banking) માંથી સુરક્ષિત ધિરાણ (secured lending) તરફ વ્યૂહાત્મક પરિવર્તન કરી રહી છે. સુરક્ષિત લોન હવે પોર્ટફોલિયોનો 47% હિસ્સો ધરાવે છે, જે એક વર્ષ પહેલા 38% હતો, ભલે એકંદર લોન બુક (loan book) 2.3% સંકોચાઈ ગઈ હોય. આ ફેરફારને "માત્રાથી ગુણવત્તા" (quantity to quality) પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરવા તરીકે વર્ણવવામાં આવ્યો છે.

લોન બુકમાં ઘટાડો થયો હોવા છતાં, ડિપોઝિટમાં વાર્ષિક 10% ની મજબૂત વૃદ્ધિ જોવા મળી, જે ₹21,447 કરોડ સુધી પહોંચી, જેમાં રિટેલ ટર્મ ડિપોઝિટમાં (retail term deposits) 28.8% નો વધારો નોંધપાત્ર છે. બેંકે ₹950 કરોડના રાઇટ્સ ઇશ્યૂ (rights issue) દ્વારા તેની મૂડી સ્થિતિ (capital position) પણ મજબૂત કરી છે.

CEO ગોવિંદ સિંહે ભારપૂર્વક જણાવ્યું કે આ ક્વાર્ટર "સ્થિતિસ્થાપકતા બનાવવા" (building resilience) અને હાઉસિંગ (housing) અને MSME લોન જેવા સુરક્ષિત ઉત્પાદનો પર યીલ્ડ (yields) ને ઑપ્ટિમાઇઝ (optimizing) કરવા પર ધ્યાન કેન્દ્રિત હતું. બેંક FY26 ને પુન: ગોઠવણી (recalibration) નું વર્ષ માને છે, અને FY27 અને FY28 માં ગતિ (momentum) પાછી મેળવવાની અપેક્ષા રાખે છે.

અસર (Impact): આ સમાચાર ઉત્કર્ષ સ્મોલ ફાઇનાન્સ બેંકના શેર પ્રદર્શન (stock performance) અને રોકાણકારોની ભાવનાઓ (investor sentiment) પર સીધી અને નોંધપાત્ર અસર કરશે. નોંધાયેલ નુકસાન અને એસેટ ક્વોલિટી (asset quality) ચિંતાઓ ટૂંકા ગાળામાં (short-term) નકારાત્મક પ્રતિક્રિયા લાવી શકે છે. જોકે, સુરક્ષિત ધિરાણ તરફ વ્યૂહાત્મક ફેરફાર અને મજબૂત ડિપોઝિટ વૃદ્ધિ, મૂડી રોકાણ (capital infusion) સાથે મળીને, સ્થિરતા શોધતા લાંબા ગાળાના રોકાણકારો (long-term investors) માટે હકારાત્મક રીતે જોઈ શકાય છે. ભારતીય બેંકિંગ ક્ષેત્ર પર એકંદર અસર મર્યાદિત છે, પરંતુ તે એસેટ ક્વોલિટી અને અસુરક્ષિત લોન એક્સપોઝર (unsecured loan exposure) નું સંચાલન કરતા અન્ય સ્મોલ ફાઇનાન્સ બેંકો માટે ચેતવણી રૂપ છે. રેટિંગ: 7/10.