તહેવારોની સિઝનની તેજી બાદ ઓક્ટોબરની શરૂઆતમાં બેંક લોન અને ડિપોઝિટ સંકોચાઈ

ભારતીય રિઝર્વ બેંક (RBI) ના તાજેતરના ડેટા બેંકિંગ ટ્રેન્ડ્સમાં એક નોંધપાત્ર ફેરફાર સૂચવે છે. 17 ઓક્ટોબર, 2025 ના રોજ સમાપ્ત થયેલા પખવાડિયામાં બેંક લોન ₹49,468 કરોડ સંકોચાઈ છે. આ 11 જુલાઈ, 2025 ના રોજ સમાપ્ત થયેલા પખવાડિયા પછી પ્રથમ સંકોચન છે, જે સપ્ટેમ્બરના અંત સુધી જોવા મળેલી મજબૂત પંખવણી (disbursement) વૃદ્ધિને ઉલટાવી દે છે. આ પખવાડિયામાં સંકોચન હોવા છતાં, વાર્ષિક ધોરણે બેંક લોન વૃદ્ધિ છેલ્લા પખવાડિયાના 11.4% થી વધીને 11.5% થઈ છે.

ડિપોઝિટમાં પણ ₹2.15 ટ્રિલિયનનો ઘટાડો થયો છે, જ્યારે તેમની વાર્ષિક વૃદ્ધિ 9.9% થી ઘટીને 9.5% થઈ છે. આ તે સમયગાળા પછી આવ્યું છે જ્યારે સપ્ટેમ્બરના અંત સુધીના ત્રણ પખવાડિયામાં બેંક લોન ₹6 ટ્રિલિયનથી વધુ વધી હતી, જે તહેવારોની મજબૂત માંગ, બેંકો દ્વારા ઓફર કરાયેલા નીચા ધિરાણ દરો અને 22 સપ્ટેમ્બરથી અમલમાં આવેલા ગુડ્સ એન્ડ સર્વિસ ટેક્સ (GST) રેટ રેશનલાઈઝેશન દ્વારા પ્રેરિત હતી. રિઝર્વ બેંક ઓફ ઇન્ડિયાએ ફેબ્રુઆરીથી લોનની માંગને ઉત્તેજન આપવા માટે તેની પોલિસી રેપો રેટમાં 100 બેસિસ પોઈન્ટ્સનો ઘટાડો કરીને 5.5% કર્યો હતો. સપ્ટેમ્બરના ડેટા દર્શાવે છે કે ઉદ્યોગોને ધિરાણમાં વાર્ષિક ધોરણે 7.3% નો વધારો થયો છે, જેમાં 'માઇક્રો અને સ્મોલ' તેમજ 'મીડિયમ' ઉદ્યોગોએ ડબલ-ડિજિટ વૃદ્ધિ દર્શાવી છે. રિટેલ લોનમાં વાર્ષિક ધોરણે 11.7% નો વધારો થયો, જોકે આ એક વર્ષ પહેલાના 13.4% કરતાં ધીમો હતો, મુખ્યત્વે વાહન લોન, ક્રેડિટ કાર્ડ બાકી અને અન્ય રિટેલ સેગમેન્ટ્સમાં ધીમી વૃદ્ધિને કારણે.

બેંકરો સામાન્ય રીતે ત્રિમાસિક ગાળાના અંતે તેમના વ્યવસાયિક લક્ષ્યોને પૂર્ણ કરવા માટે તેમના બેલેન્સ શીટ્સને સમાયોજિત કરે છે. એક ખાનગી બેંકના ટ્રેઝરી હેડ અનુસાર, આ સમયગાળા દરમિયાન સામાન્ય રીતે ડિપોઝિટ અને એડવાન્સિસમાં નોંધપાત્ર વૃદ્ધિ જોવા મળે છે, જે ત્રિમાસિક ગાળાના અંત પછી ઓછી થઈ જાય છે. ICRA ના અનિલ ગુપ્તાએ જણાવ્યું કે કોર્પોરેટ્સે તહેવારોની સિઝન પહેલા ઇન્વેન્ટરી બનાવી હશે, અને જેમ જેમ વેચાણ આગળ વધ્યું, તેમની ભંડોળની જરૂરિયાતો ઘટી. બેંકર્સે વધુ સ્પષ્ટ કર્યું કે તાજેતરના આંકડા મુખ્યત્વે કોર્પોરેટ સેગમેન્ટ અને મોટા-ટિકિટ લોન માટે બેલેન્સ શીટ એડજસ્ટમેન્ટ્સને પ્રતિબિંબિત કરે છે, રિટેલ ક્રેડિટમાં મંદીને નહીં, જે હજુ પણ ગતિ દર્શાવી રહ્યું છે.

અસર: આ સમાચાર ક્રેડિટ ઓફ-ટેકમાં સંભવિત મંદીનો સંકેત આપે છે, જે આર્થિક પ્રવૃત્તિનું એક મુખ્ય બેરોમીટર છે. ભલે સંકોચન માંગની મૂળભૂત સમસ્યાને બદલે મોસમી બેલેન્સ શીટ ગોઠવણોને કારણે થયું હોય, તે કોર્પોરેટ રોકાણમાં ઘટાડો સૂચવી શકે છે. જોકે, રિટેલ લોનમાં સતત મજબૂતાઈ ગ્રાહક ખર્ચની સ્થિતિસ્થાપકતા સૂચવે છે. એકંદરે, તે અર્થતંત્રમાં લિક્વિડિટી અને ક્રેડિટની સ્થિતિમાં આંતરદૃષ્ટિ પૂરી પાડે છે, જે બજારની ભાવના અને રોકાણના નિર્ણયોને પ્રભાવિત કરી શકે છે. રેટિંગ: 7/10.

મુશ્કેલ શબ્દો: * Disbursement: પૈસા ચૂકવવાની અથવા ઉપલબ્ધ કરાવવાની ક્રિયા. આ સંદર્ભમાં, તેનો અર્થ બેંકો દ્વારા જારી કરાયેલ કુલ લોન રકમ. * Fortnight: બે અઠવાડિયાનો સમયગાળો. * Year on year basis: એક ચોક્કસ સમયગાળાના ડેટાની પાછલા વર્ષના સમાન સમયગાળાના ડેટા સાથે સરખામણી. * Policy repo rate: જે દરે ભારતીય રિઝર્વ બેંક ટૂંકા ગાળા માટે વાણિજ્યિક બેંકોને નાણાં ધિરાણ આપે છે. આ દરમાં ફેરફાર સમગ્ર અર્થતંત્રમાં ધિરાણ અને ઉધાર દરને પ્રભાવિત કરે છે. * GST (Goods and Services Tax): ભારતમાં માલ અને સેવાઓના પુરવઠા પર લાદવામાં આવેલો વપરાશ વેરો. રેશનલાઈઝેશન એટલે કર દરો અથવા માળખામાં કરવામાં આવેલા ગોઠવણો અથવા સરળીકરણ. * Monetary Policy Committee: ફુગાવાને નિયંત્રિત કરવા અને આર્થિક વૃદ્ધિને ઉત્તેજીત કરવા માટે બેન્ચમાર્ક વ્યાજ દર (રેપો રેટ) નક્કી કરવા માટે જવાબદાર ભારતીય રિઝર્વ બેંકની સમિતિ. * Credit Growth: બેંકો દ્વારા વ્યક્તિઓ અને વ્યવસાયોને આપવામાં આવેલી કુલ લોનની રકમમાં વધારો. * Balance sheet adjustments: કંપની અથવા બેંકના નાણાકીય નિવેદનોમાં કરવામાં આવેલા ફેરફારો, જે ઘણીવાર રિપોર્ટિંગ હેતુઓ માટે અથવા નાણાકીય ગુણોત્તરનું સંચાલન કરવા માટે થાય છે.