Yes Bank એ Q1 FY27 માટે **18.4%** નો ક્રેડિટ ગ્રોથ નોંધાવ્યો છે, જે એક મહત્વપૂર્ણ 1% રિટર્ન ઓન એસેટ્સ (RoA) ના લક્ષ્યાંક સુધી પહોંચી ગયો છે. જોકે, ડિપોઝિટ વૃદ્ધિમાં ધીમી ગતિ અને ઘટતો CASA રેશિયો રોકાણકારો માટે ચિંતાનો વિષય બની રહેશે.
ક્રેડિટ ગ્રોથમાં ઉછાળો, પણ ડિપોઝિટમાં ધીમી ગતિ!
Yes Bank એ નાણાકીય વર્ષ 2027 ના પ્રથમ ક્વાર્ટરમાં 18.4% નો યર-ઓન-યેર ક્રેડિટ ગ્રોથ નોંધાવ્યો છે. આ પાછલા ક્વાર્ટરની સરખામણીમાં 4.3% નો વધારો દર્શાવે છે. બેંક હાલમાં કોર્પોરેટ લોન બુક વધારવા પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરી રહી છે, સાથે જ કોમર્શિયલ અને રિટેલ લેન્ડિંગનું સંતુલન જાળવવાનો પ્રયાસ કરી રહી છે. મેનેજમેન્ટે ચાલુ નાણાકીય વર્ષ દરમિયાન ગ્રોથ રેટને બેંકિંગ સિસ્ટમ સ્તરની બરાબર અથવા તેનાથી ઉપર રાખવાનો ઈરાદો વ્યક્ત કર્યો છે.
આ લોન વૃદ્ધિના વિસ્તરણ છતાં, બેંક ડિપોઝિટ એકત્રિત કરવામાં પડકારનો સામનો કરી રહી છે. સૌથી તાજેતરના ક્વાર્ટરના ડેટા મુજબ, કુલ ડિપોઝિટ અને કરંટ એકાઉન્ટ સેવિંગ્સ એકાઉન્ટ (CASA) રેશિયો બંનેમાં ક્રમિક ઘટાડો જોવા મળ્યો છે, જે ઘટીને 32.7% થયો છે. લોન અને ડિપોઝિટ વૃદ્ધિ વચ્ચેનું વધતું અંતર રોકાણકારો માટે ટ્રેક કરવા માટે એક મહત્વપૂર્ણ ક્ષેત્ર છે, કારણ કે તે બેંકની લિક્વિડિટી અને ભંડોળ ખર્ચ પર દબાણ લાવી શકે છે.
માર્જિન ટ્રેન્ડ્સ અને એસેટ ક્વોલિટી
નફાકારકતાના મેટ્રિક્સે થોડો સુધારો દર્શાવ્યો છે, જેમાં નાણાકીય વર્ષ 26 ના છેલ્લા ક્વાર્ટરમાં નેટ ઇન્ટરેસ્ટ માર્જિન (NIM) 2.7% પર પહોંચ્યો છે. આ વધુ સારા ડિપોઝિટ કોસ્ટ મેનેજમેન્ટ અને ઊંચા-ખર્ચવાળા ધિરાણ પર ઓછી નિર્ભરતા દ્વારા પ્રાપ્ત થયું છે. બેંકને ઓછી-વ્યાજ દરવાળી અસ્કયામતો જેમ કે રૂરલ ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર ડેવલપમેન્ટ ફંડ (RIDF) માંથી ધીમે ધીમે ઘટાડો કરવાનો પણ ફાયદો મળી રહ્યો છે, જે ઐતિહાસિક રીતે માર્જિનને ઘટાડતો હતો.
એસેટ ક્વોલિટી ફ્રન્ટ પર, બેંકે FY26 ના છેલ્લા ક્વાર્ટરમાં ₹1,102 કરોડ ની ગ્રોસ સ્લિપેજ નોંધાવી હતી, જે તેની એડવાન્સિસના લગભગ 1.6% નું પ્રતિનિધિત્વ કરે છે. ખરાબ લોનની વસૂલાત બેંકના આંતરિક માર્ગદર્શન કરતાં વધી ગઈ છે, જેમાં ₹1,200 કરોડના લક્ષ્યાંક સામે વર્ષ દરમિયાન ₹1,559 કરોડ વસૂલવામાં આવ્યા હતા. બેંકે છેલ્લા નાણાકીય વર્ષનો અંત 1.3% ના ગ્રોસ NPA રેશિયો અને 0.2% ના નેટ NPA રેશિયો સાથે કર્યો હતો, જે 82% ના સ્વસ્થ પ્રોવિઝન કવરેજ રેશિયો દ્વારા સમર્થિત છે.
સ્ટ્રેટેજિક આઉટલુક
નાણાકીય વર્ષ 26 ના Q4 માં તેના આંતરિક 1% રિટર્ન ઓન એસેટ્સ (RoA) લક્ષ્યાંકને સફળતાપૂર્વક પ્રાપ્ત કર્યા પછી, બેંક હવે આ સ્તરની કામગીરી જાળવી રાખવાના કાર્યનો સામનો કરી રહી છે. RoA માં ભાવિ સુધારા ફક્ત નીચા ક્રેડિટ ખર્ચ દ્વારા પ્રાપ્ત કરવા મુશ્કેલ બની શકે છે, કારણ કે આ તાજેતરના રાઈટ-બેક અને સિક્યોરિટી રિસિપ્ટ્સ પરના લાભોને કારણે પહેલેથી જ નીચા સ્તરે છે. તેથી, બેંકની કમાણીને આગળ ધપાવવાની ક્ષમતા નેટ ઇન્ટરેસ્ટ માર્જિનને વિસ્તૃત કરવા અને સ્થિર ઓપરેશનલ ખર્ચ જાળવવા પર ભારે નિર્ભર રહેશે.
રોકાણકારો સંભવતઃ Sumitomo Mitsui Banking Corporation (SMBC) અને તેના NBFC આર્મ સાથે બેંકની ભાગીદારી પર અપડેટ્સ શોધી રહ્યા છે. આ સંબંધને ઘણીવાર બજાર દ્વારા ભવિષ્યના વિકાસ માટે સંભવિત ઉત્પ્રેરક તરીકે જોવામાં આવે છે. બેંક માટે આગામી મહત્વપૂર્ણ માઈલસ્ટોન્સ ડિપોઝિટ વૃદ્ધિનો ટ્રેન્ડ હશે અને CASA રેશિયો તેની તાજેતરની ઘટાડામાંથી બહાર આવી શકે છે કે કેમ, કારણ કે આ પરિબળો બેંક તેના ચાલુ લોન બુક વિસ્તરણને કેવી રીતે ભંડોળ પૂરું પાડશે તે નક્કી કરશે.