મુંબઈ પોલીસની ઇકોનોમિક ઓફેન્સ વિંગ (EOW) યસ બેંક અને સુરેક્ષા ARC વચ્ચે થયેલા ₹600 કરોડના લોન ટ્રાન્સફરની તપાસ કરી રહી છે. આ મામલો બેંકના ભૂતકાળની ધિરાણ પ્રથાઓ પર ચાલી રહેલી નિયમનકારી તપાસને પ્રકાશિત કરે છે.
યસ બેંક સામે નવી તપાસ
મુંબઈ પોલીસની ઇકોનોમિક ઓફેન્સ વિંગ (EOW) યસ બેંક સાથે સંકળાયેલા ₹600 કરોડના લોન એસાઇનમેન્ટ (Loan Assignment) મામલે એક નવી ફરિયાદની સમીક્ષા કરી રહી છે. આ વિવાદ 2017માં થયેલા એક ટ્રાન્ઝેક્શન પર કેન્દ્રિત છે, જેમાં પ્રિવિલેજ પાવર એન્ડ ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર પ્રાઇવેટ લિમિટેડ (PPIPL) ને અપાયેલ લોન, સુરેક્ષા એસેટ રિકન્સ્ટ્રક્શન કંપની (Suraksha ARC) ને ટ્રાન્સફર કરવામાં આવી હતી.
શું છે ફરિયાદમાં?
આ ફરિયાદ PPIPLના સસ્પેન્ડ કરાયેલા ડાયરેક્ટર રાકેશ કુમાર વઢવાણ દ્વારા દાખલ કરવામાં આવી છે. ફરિયાદમાં લોનના ટ્રાન્સફરની કાયદેસરતા અને નાણાકીય પ્રક્રિયા પર સવાલો ઉઠાવવામાં આવ્યા છે. ખાસ કરીને, લોનને એસેટ રિકન્સ્ટ્રક્શન કંપનીને વેચતા પહેલા તેનું મૂલ્યાંકન અને વર્ગીકરણ કેવી રીતે કરવામાં આવ્યું હતું તે અંગે પ્રશ્નો પૂછવામાં આવ્યા છે. આરોપોમાં દાવો કરવામાં આવ્યો છે કે એસાઇનમેન્ટ સમયે લોનને નોન-પર્ફોર્મિંગ એસેટ (NPA) તરીકે યોગ્ય રીતે વર્ગીકૃત કરવામાં આવી ન હતી. આ ઉપરાંત, બિડિંગ પ્રક્રિયા અને ટ્રાન્ઝેક્શન માટે ઉપયોગમાં લેવાયેલી ફંડિંગ સ્ટ્રક્ચર અંગે પણ ચિંતાઓ વ્યક્ત કરવામાં આવી છે.
રોકાણકારો માટે શું મહત્વ?
રોકાણકારો માટે, આ સમાચાર બેંકના ભૂતકાળના લેણાં (Legacy Book) ને કારણે સતત ચાલુ રહેલા નિયમનકારી દબાણ (Regulatory Overhang) ની યાદ અપાવે છે. જ્યારે વર્તમાન મેનેજમેન્ટ બેલેન્સ શીટને સાફ કરવા અને રિસ્ક મેનેજમેન્ટ સુધારવા પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરી રહ્યું છે, ત્યારે પણ બેંક ભૂતપૂર્વ MD રાણા કપૂરના કાર્યકાળ દરમિયાન લેવાયેલા ધિરાણ નિર્ણયોના કાનૂની પરિણામોનો સામનો કરી રહી છે. એન્ફોર્સમેન્ટ ડિરેક્ટોરેટ (ED) પણ તે સમયગાળા દરમિયાન વિવિધ લોન એસાઇનમેન્ટ અને ભંડોળના કથિત ગોળ ગોળ ચક્ર (Circular Fund Movements) અંગે અલગથી તપાસ કરી રહી છે, અને આ ઐતિહાસિક ટ્રાન્ઝેક્શન્સ સાથે જોડાયેલી અનેક કંપનીઓ અને વ્યક્તિઓ હાલ તપાસ હેઠળ છે.
મુખ્ય જોખમો અને બેંકના પ્રયાસો
આ EOW ફરિયાદ, બેંકના સ્ટ્રેસ્ડ એસેટ્સ (Stressed Assets) ને ઉકેલવાના પ્રયાસોમાં વધુ જટિલતા ઉમેરે છે. શેરધારકો માટે મુખ્ય જોખમ સંભવિત મુકદ્દમા ખર્ચ (Litigation Costs) અને આ જૂના લોનમાંથી અંતિમ વસૂલાત મૂલ્ય (Recovery Value) અંગેની અનિશ્ચિતતા છે. જો નિયમનકારી સંસ્થાઓ અથવા કોર્ટ આ ભૂતકાળના એસાઇનમેન્ટને અયોગ્ય રીતે હાથ ધરવામાં આવ્યા હોવાનું જણાય, તો તે વધુ તપાસ અથવા દેવાની ટ્રાન્સફરની માન્યતાને પડકાર તરફ દોરી શકે છે.
જોકે, આ વિકાસને બેંકના વ્યાપક ઓપરેશનલ ફેરફારોના સંદર્ભમાં જોવો મહત્વપૂર્ણ છે. તાજેતરના વર્ષોમાં, યસ બેંક તેની ગવર્નન્સ અને કેપિટલ સ્ટ્રક્ચરને મજબૂત કરવાના પ્રયાસો કરી રહી છે. બેંક માટે એક મહત્વપૂર્ણ હાઇલાઇટ સુમિત મોટોઇ બેંકિંગ કોર્પોરેશન (SMBC) નું 24.9% હિસ્સો ધરાવતી કંપની તરીકે પ્રવેશ છે. મેનેજમેન્ટે સતત જણાવ્યું છે કે આ ભાગીદારી આંતરિક રિસ્ક કંટ્રોલ્સ, ક્રેડિટ અંડરરાઇટિંગ અને એકંદર ગવર્નન્સ ધોરણોને સુધારવાની મોટી વ્યૂહરચનાનો એક ભાગ છે, જે વર્તમાન એન્ટિટીને ભૂતકાળની પ્રથાઓથી અલગ પાડે છે.
રોકાણકારોએ EOW અને અન્ય તપાસ એજન્સીઓ આ તપાસમાં કેવી રીતે પ્રગતિ કરે છે તેના પર નજર રાખવી જોઈએ. મુખ્ય નિરીક્ષણ એ હશે કે શું આ જૂના વિવાદો કોઈ ભૌતિક નાણાકીય જવાબદારી તરફ દોરી જાય છે કે પછી તે ભૂતકાળના ટ્રાન્ઝેક્શન્સ સુધી મર્યાદિત રહે છે જેના માટે બેંકે પહેલેથી જ જોગવાઈ (Provisioning) કરી લીધી છે. બેલેન્સ શીટની સફાઈનું મૂલ્યાંકન કરવા માટે આ જૂની સંપત્તિઓની સ્થિતિ અંગે બેંક તરફથી ભવિષ્યના અપડેટ્સ, કાનૂની વિકાસ સાથે, આવશ્યક રહેશે.