હેલ્થ ઇન્શ્યોરન્સ: 'અનલિમિટેડ સમ ઇન્સ્યોર્ડ' પ્લાનનો ક્રેઝ વધ્યો, FY27 માં 15% માર્કેટ શેર કબજે કર્યો!

હેલ્થ ઇન્શ્યોરન્સ સેગમેન્ટમાં 'અનલિમિટેડ સમ ઇન્સ્યોર્ડ' (USI) પ્લાન્સની લોકપ્રિયતામાં અણધાર્યો ઉછાળો આવ્યો છે. FY25 માં માત્ર 0.05% માર્કેટ શેર ધરાવતા આ પ્લાન્સ FY27 સુધીમાં 15% થી વધુ પર પહોંચી ગયા છે. મેડિકલ મોંઘવારી અને યુવા વર્ગની વધતી માંગ આ તેજી પાછળનું મુખ્ય કારણ છે.

શું થયું?

ભારતમાં 'અનલિમિટેડ સમ ઇન્સ્યોર્ડ' (USI) ધરાવતા હેલ્થ ઇન્શ્યોરન્સ પ્લાન્સ હવે માત્ર ખાસ જરૂરિયાત નહીં, પરંતુ મુખ્ય પ્રવાહની પ્રોડક્ટ્સ બની ગયા છે. તાજેતરના આંકડા મુજબ, આ પ્લાન્સનો માર્કેટ શેર FY25 માં માત્ર 0.05% થી વધીને FY27 માં 15% થી વધુ થઈ ગયો છે. FY27 માં થયેલી 108.9% ની વાર્ષિક વૃદ્ધિ દર્શાવે છે કે ભારતીય ગ્રાહકો, ખાસ કરીને યુવા પેઢી અને ટાયર-2 તથા ટાયર-3 શહેરોમાં રહેતા લોકો, વધતા જતા આરોગ્ય ખર્ચ સામે નાણાકીય સુરક્ષા માટે કેવો અભિગમ અપનાવી રહ્યા છે.

મોંઘવારીનો માર અને અસર

આ પ્લાન્સની આટલી ઝડપી સ્વીકૃતિ પાછળનું મુખ્ય કારણ છે મેડિકલ મોંઘવારી, જે સામાન્ય ગ્રાહક મોંઘવારી દર કરતાં પણ વધુ ઝડપથી વધી રહી છે. જ્યાં સામાન્ય ચીજવસ્તુઓના ભાવ ધીમે ધીમે વધે છે, ત્યાં આરોગ્ય સંભાળનો ખર્ચ – જેમાં હોસ્પિટલના બિલ, ડાયગ્નોસ્ટિક્સ અને ખાસ સારવારનો સમાવેશ થાય છે – અંદાજે વાર્ષિક 11% થી 14% ના દરે વધી રહ્યો છે. આ પરિસ્થિતિ, જીવનશૈલી સંબંધિત બીમારીઓમાં યુવાનોમાં વધી રહેલા પ્રમાણ સાથે મળીને, પરંપરાગત ફિક્સ્ડ-કવર પોલિસીઓને અપૂરતી બનાવે છે.

કોણ ખરીદી રહ્યું છે અને ક્યાંથી?

USI પ્લાન્સની ખરીદી હવે માત્ર મેટ્રો શહેરો સુધી સીમિત નથી. FY27 માં, ટાયર-3 શહેરોનો ફાળો 41% થી વધુ હતો, જ્યારે ટાયર-2 શહેરો 25% હિસ્સો ધરાવે છે. આ ભૌગોલિક વિસ્તરણ ડિજિટલ એક્સેસ અને મોટા શહેરોની બહાર પણ હોસ્પિટલાઇઝેશન ખર્ચ વિશે વધતી જાગૃતિ દર્શાવે છે. વય જૂથની વાત કરીએ તો, મિલેનિયલ્સ (Millennials) હજુ પણ સૌથી મોટા ખરીદદાર છે, જે 57% હિસ્સો ધરાવે છે. જોકે, Gen Z નો સ્વીકાર પણ ઝડપથી વધી રહ્યો છે, જે હવે કુલ ખરીદીના 30% થી વધુ છે. રસપ્રદ વાત એ છે કે, નોન-રેસિડેન્ટ ઇન્ડિયન્સ (NRIs) પણ આ પ્લાન્સ તરફ વળ્યા છે, જેમનો સ્વીકાર FY25 માં લગભગ શૂન્ય હતો તે FY27 સુધીમાં 36% સુધી પહોંચી ગયો છે. તેઓ મુખ્યત્વે ભારતમાં રહેતા પરિવારો માટે સુરક્ષા સુનિશ્ચિત કરવા આ પગલું ભરી રહ્યા છે.

'અનલિમિટેડ' નો અર્થ શું છે?

જોકે માર્કેટિંગ 'અનલિમિટેડ' કવરેજ પર ભાર મૂકે છે, પોલિસીધારકો માટે તેના કાર્ય કરવાની રીત સમજવી અત્યંત જરૂરી છે. ઘણા કિસ્સાઓમાં, આ પ્લાન્સ શરૂઆતથી જ ખરેખર અમર્યાદિત પૈસા પ્રદાન કરતા નથી. તેના બદલે, તેઓ 'રિસ્ટોરેશન' (Restoration) અથવા 'રિચાર્જ' (Recharge) બેનિફિટ્સ પર આધાર રાખે છે. આનો અર્થ એ છે કે હોસ્પિટલાઇઝેશન દરમિયાન મૂળ સમ ઇન્સ્યોર્ડ (Sum Insured) પૂરો થઈ ગયા પછી, વીમા કંપની આગામી દાવાઓ માટે રકમ ફરી ભરે છે.

ખરીદદારોએ સામાન્ય બાકાત (exclusions) અને શરતો પર પણ ધ્યાન આપવું જોઈએ. વ્યાપક પ્લાન્સમાં પણ, વીમા કંપનીઓ ઘણીવાર રૂમ રેન્ટ (room rent) અથવા ચોક્કસ તબીબી પ્રક્રિયાઓ માટે સબ-લિમિટ્સ (sub-limits) લાદે છે. વધુમાં, ફરજિયાત કો-પેમેન્ટ (co-payment) ક્લોઝ – જ્યાં પોલિસીધારક બિલની અમુક ટકાવારી ચૂકવે છે – કુલ સમ ઇન્સ્યોર્ડને ધ્યાનમાં લીધા વિના લાગુ પડી શકે છે. આ પરિબળો સૂચવે છે કે ભલે પોલિસી કવરની બહાર જવાનું જોખમ ઘટાડે છે, તે ખિસ્સામાંથી થતા ખર્ચને સંપૂર્ણપણે દૂર કરતી નથી.

બિઝનેસ અને નાણાકીય સંદર્ભ

વીમા કંપનીઓ માટે, USI પ્લાન્સનો ઉદય એક તક અને પડકાર બંને રજૂ કરે છે. વેચાણમાં વધારો પ્રીમિયમ કલેક્શનને વેગ આપે છે, પરંતુ આ પ્લાન્સ સાથે અંડરરાઇટિંગ (underwriting) નું જોખમ પણ વધારે છે. અમુક સારવારો માટે દાવાઓની કોઈ ઉપલી મર્યાદા ન હોવાને કારણે, વીમા કંપનીઓએ આ પોલિસીઓના ભાવ નક્કી કરવા માટે સચોટ એક્ચ્યુરિયલ ડેટા (actuarial data) પર આધાર રાખવો પડે છે. જો દાવાની આવૃત્તિ (claim frequencies) – ખાસ કરીને ઊંચા ખર્ચાળ સારવાર માટે – અપેક્ષા કરતાં વધી જાય, તો ભવિષ્યમાં વીમા કંપનીઓએ પ્રીમિયમમાં નોંધપાત્ર વધારો કરવો પડી શકે છે. આ પ્રોડક્ટ્સની ટકાઉપણું દાવાઓની આવૃત્તિ અને પ્રીમિયમ પ્રાઇસિંગ મોડલ્સ વચ્ચે સંતુલન જાળવવા પર આધાર રાખે છે.

રોકાણકારોએ શું ધ્યાનમાં રાખવું?

વીમા ક્ષેત્ર પર નજર રાખતા રોકાણકારો અને બજાર નિરીક્ષકો અનેક મુખ્ય સૂચકાંકો પર નજર રાખી શકે છે. પ્રથમ, હેલ્થ ઇન્સ્યોરર્સ માટે 'ઇન્કર્ડ ક્લેમ્સ રેશિયો' (ICR) ની ગતિવિધિ અત્યંત મહત્વપૂર્ણ છે, કારણ કે તે દર્શાવે છે કે પ્રીમિયમના કેટલા પ્રમાણમાં દાવાઓ ચૂકવવામાં આવે છે. બીજું, લિસ્ટેડ વીમા કંપનીઓની મેનેજમેન્ટ કોમેન્ટરી (management commentary) તેઓ આ જોખમોનું મૂલ્યાંકન કેવી રીતે કરી રહ્યા છે તે અંગે આંતરદૃષ્ટિ પ્રદાન કરશે. છેવટે, પોલિસીની પારદર્શિતા અને પ્રીમિયમ સુધારા અંગે વીમા નિયમનકાર તરફથી કોઈપણ નિયમનકારી અપડેટ્સ (regulatory updates) પર નજર રાખવી મહત્વપૂર્ણ રહેશે, કારણ કે તે ગ્રાહકો માટે પોસાય તેવી કિંમત અને વીમા કંપનીઓ માટે નફાકારકતા બંનેને અસર કરે છે.