UPI પર ફી લાગુ થવાનો ખતરો: યુઝર્સ છોડી દેશે? | યુપીઆઈ મોડેલ સામે આર્થિક સંકટ

UPI ની સફળ ગાથા: વધતો પડકાર

છેલ્લા દાયકામાં UPI (Unified Payments Interface) એ ભારતના પેમેન્ટ લેન્ડસ્કેપમાં ક્રાંતિ લાવી છે. તેની મોટી સફળતા, ઝીરો ટ્રાન્ઝેક્શન ફી ના વચન પર બનેલી છે, જે હવે એક મોટો આર્થિક પડકાર રજૂ કરે છે. UPI તેના દસ વર્ષ પૂર્ણ કરી રહ્યું છે, ત્યારે ચર્ચા માત્ર યુઝર નંબર્સ વધારવાથી આગળ વધીને એક ટકાઉ ફાઇનાન્સિયલ મોડેલ શોધવા તરફ વળી રહી છે. આ મોડેલે યુઝરની અપેક્ષાઓ અને એક જટિલ ડિજિટલ સિસ્ટમ ચલાવવાના ખર્ચ વચ્ચે સંતુલન જાળવવું પડશે. UPI સ્પષ્ટ સંઘર્ષનો સામનો કરી રહ્યું છે: વધુ ટ્રાન્ઝેક્શન એટલે વધુ ખર્ચ, પરંતુ યુઝર્સ કોઈપણ સીધા ચાર્જ સામે મજબૂત રીતે વિરોધ કરે છે.

યુઝરનો વિરોધ અને ઘટતી સબસિડી

તાજેતરના સર્વે મુજબ, યુઝર્સ ડિજિટલ પેમેન્ટ મફત રહેવાની અપેક્ષા રાખે છે. 75% UPI યુઝર્સે કહ્યું કે જો કોઈ ફી લાગુ કરવામાં આવશે તો તેઓ આ સેવા બંધ કરી દેશે, જ્યારે માત્ર 25% જ ચુકવણી કરવા તૈયાર છે. મર્ચન્ટ (વ્યાપારીઓ) સાથેની સમસ્યાઓ આ યુઝર વિરોધને વધુ ખરાબ બનાવે છે, કારણ કે 57% યુઝર્સે છેલ્લા વર્ષમાં મર્ચન્ટ દ્વારા UPI પેમેન્ટ નકારવાની જાણ કરી છે. આ સ્થિતિ ત્યારે આવી છે જ્યારે સરકારી સબસિડી પર દબાણ વધી રહ્યું છે. ભલે સરકારે UPI ને ટેકો આપ્યો છે, પરંતુ FY26 માટે ₹2,000 કરોડ જેવી તાજેતરની ફંડિંગ, સિસ્ટમના વાસ્તવિક ખર્ચને પહોંચી વળવા માટે ઘણી ઓછી છે. FY25 માટે, ₹1,500 કરોડ ના બજેટ સામે માત્ર ₹1,000 કરોડ ની આસપાસ જ વિતરણ થયું હતું. ઉદ્યોગના અંદાજો સૂચવે છે કે આ સબસિડી કુલ ઓપરેશનલ ખર્ચના માત્ર 11% જેટલો જ ભાગ આવરી લે છે. એવી ચિંતાઓ વધી રહી છે કે આ ભંડોળનો ઉપયોગ ન પણ થાય, જેનાથી પેમેન્ટ પ્રોવાઇડર્સ પર નાણાકીય દબાણ વધશે.

ફ્રી ટ્રાન્ઝેક્શન શા માટે ખર્ચાળ છે?

જાન્યુઆરી 2020 માં UPI ટ્રાન્ઝેક્શન માટે મર્ચન્ટ ડિસ્કાઉન્ટ રેટ (MDR) દૂર કરવાનો નિર્ણય, જે ડિજિટલ પેમેન્ટને પ્રોત્સાહન આપવા માટે લેવાયો હતો, તેણે પેમેન્ટ ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર માટે ભંડોળનો મુખ્ય સ્ત્રોત બંધ કરી દીધો. આજે, બેંકો, પેમેન્ટ એપ્સ અને ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર પ્રોવાઇડર્સ ટેકનોલોજી અને ઓપરેશનલ ખર્ચ સહિત ટ્રાન્ઝેક્શન દીઠ લગભગ ₹2 નો તમામ પ્રોસેસિંગ ખર્ચ ઉઠાવે છે. UPI એ 2025 માં એકલા 228 બિલિયન થી વધુ ટ્રાન્ઝેક્શન પ્રોસેસ કર્યા, જેનાથી આ કંપનીઓ પર માસિક હજારો કરોડનો ભારે નાણાકીય બોજ પડ્યો છે. ઉદ્યોગે છેલ્લા વર્ષે મર્ચન્ટ ટ્રાન્ઝેક્શનમાંથી અંદાજે ₹9,000 કરોડ નું નુકસાન નોંધાવ્યું છે. જ્યારે UPI નો વિકાસ દર પહેલા વાર્ષિક 40% થી વધુ હતો, તે હવે FY26 માટે 25-30% ના અંદાજિત દરે ધીમો પડી રહ્યો છે. આ પરિપક્વતાનો અર્થ છે કે ખર્ચની વસૂલાત વધુને વધુ મહત્વપૂર્ણ બની રહી છે. ક્રેડિટ કાર્ડ ટ્રાન્ઝેક્શનથી વિપરીત, જેમાં 0.4% થી 2% થી વધુ MDR હોય છે, UPI માં મોટાભાગે ટ્રાન્ઝેક્શનમાંથી કોઈ સીધી આવક નથી. આ UPI ને બેંકો માટે હાઇ-વોલ્યુમ, લો-રિટર્ન બિઝનેસ બનાવે છે, જે નવીનતા અને ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર અપગ્રેડમાં રોકાણ કરવાની તેમની ક્ષમતાને મર્યાદિત કરે છે.

અસ્થાયી મોડેલ જોખમ ઊભું કરે છે

UPI ની વર્તમાન નાણાકીય સંરચના સીધા આવક સ્ત્રોત અથવા નોંધપાત્ર, સતત સરકારી સમર્થન વિના ટકાઉ નથી. સિસ્ટમ મુશ્કેલ સ્થિતિમાં છે: યુઝર્સ ફ્રી ટ્રાન્ઝેક્શનની અપેક્ષા રાખે છે, પરંતુ ઓપરેટિંગ ખર્ચ સ્કેલ સાથે ઝડપથી વધી રહ્યા છે. બેંકો અને ફિનટેક કંપનીઓ ટેકનોલોજી, ગ્રાહક મેળવવા અને ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચરમાં ભારે રોકાણ કરે છે, પરંતુ તેમને UPI ટ્રાન્ઝેક્શનમાંથી સીધી આવક મળતી નથી. તેઓ પૈસા કમાવવા માટે પરોક્ષ માર્ગો પર આધાર રાખે છે, જેમ કે અન્ય નાણાકીય ઉત્પાદનો વેચવા અથવા સાઉન્ડબોક્સ જેવા મર્ચન્ટ ઉપકરણો માટે ચાર્જ કરવો. આ પદ્ધતિઓ મુખ્ય પ્રોસેસિંગ ખર્ચને આવરી શકતી નથી. વધુમાં, એક સંસદીય સમિતિએ લાંબા ગાળાની વ્યવહાર્યતા માટે ટાયર્ડ ચાર્જિંગ સિસ્ટમ પર વિચાર કરવાનું સૂચવ્યું છે, જે સ્વીકારે છે કે વર્તમાન સબસિડી પૂરતી નથી. રિઝર્વ બેંક ઓફ ઇન્ડિયાના ગવર્નરે પણ કહ્યું છે કે સિસ્ટમની ટકાઉપણાની ખાતરી કરવા માટે UPI ટ્રાન્ઝેક્શનના ખર્ચ કોઈએ વસૂલવા જ જોઈએ. જો ફી લાગુ કરવામાં આવશે, તો મોટી સંખ્યામાં યુઝર્સ છોડી શકે છે, જે મર્ચન્ટ સાથેના હાલના મુદ્દાઓ સાથે મળીને, UPI ને આટલું મજબૂત બનાવનાર નેટવર્ક ઇફેક્ટને ગંભીર નુકસાન પહોંચાડી શકે છે.

આગળનો માર્ગ શોધવો

નીતિ નિર્માતાઓ અને ઉદ્યોગના નેતાઓ એક મુશ્કેલ પરિસ્થિતિનો સામનો કરી રહ્યા છે. જેમ છે તેમ ચાલુ રાખવાથી સતત મોટી સરકારી સબસિડીની જરૂર પડશે, જે ટકાઉ ન પણ હોય. જોકે, ફી લાગુ કરવાથી યુઝર્સને દૂર કરવાનો ભય રહેલો છે જેઓ ફ્રી ડિજિટલ પેમેન્ટના આદી થઈ ગયા છે. વૈશ્વિક સ્તરે, ઇન્સ્ટન્ટ પેમેન્ટ સિસ્ટમ્સ વિકસિત થઈ રહી છે, પરંતુ તેમનું લાંબા ગાળાનું વિજય ઘણીવાર વિવિધ આવક સ્ત્રોતો અથવા તેમના પ્રારંભિક તબક્કા દરમિયાન સરકારી સમર્થન પર આધાર રાખે છે. એક સૂચિત ઉકેલ એ છે કે ગ્રેડેડ MDR ફરીથી દાખલ કરવામાં આવે, સંભવતઃ નાના મર્ચન્ટ્સને સુરક્ષિત રાખીને જ્યારે કોમર્શિયલ યુઝર્સ પાસેથી ચાર્જ લેવામાં આવે. આ એક સમજદાર, ભલે વિવાદાસ્પદ, પગલું લાગે છે. વ્યવહારુ આવક મોડેલ વિના જે ડિજિટલ ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર જાળવવાના વાસ્તવિક ખર્ચને આવરી લે, UPI ની વ્યાપક, ઓછી-કિંમતની સેવાનું ભવિષ્ય અનિશ્ચિત છે. આ ભવિષ્યના નવીનતા અને અંડર-સર્વ્ડ વિસ્તારો સુધી પહોંચવાના પ્રયાસોને પણ ધીમા પાડી શકે છે.