પબ્લિક સેક્ટર બેંકોએ પ્રથમ ક્વાર્ટરમાં એસેટ રિકન્સ્ટ્રક્શન ફર્મ્સને ₹50,000 કરોડની સ્ટ્રેસ્ડ એસેટ્સ વેચી દીધી છે. આ પગલું બેંકો દ્વારા એપ્રિલ 2027માં આવનારા RBIના કડક Expected Credit Loss (ECL) નિયમો માટે તૈયારીના ભાગરૂપે લેવામાં આવ્યું છે, જેમાં વધુ નાણાકીય જોગવાઈની જરૂર પડશે.
Detailed Coverage
બેંકો NPA સાફ કરવા મેદાને
ભારતની સરકારી માલિકીની બેંકો તેમની બેલેન્સ શીટમાંથી જૂના NPA (નોન-પર્ફોર્મિંગ એસેટ્સ) લોનને આક્રમક રીતે દૂર કરી રહી છે. એપ્રિલ-જૂન ક્વાર્ટર દરમિયાન, પબ્લિક સેક્ટર બેંકોએ એસેટ રિકન્સ્ટ્રક્શન કંપનીઓ (ARCs) ને આશરે ₹50,000 કરોડ ની કિંમતની સ્ટ્રેસ્ડ એસેટ્સ વેચાણ માટે ઓફર કરી હતી. એસોસિએશન ઓફ ARCs ઇન્ડિયાના ડેટા અનુસાર, આ સમગ્ર સમયગાળા દરમિયાન તમામ ધિરાણકર્તાઓ દ્વારા વેચાણ માટે મૂકવામાં આવેલા કુલ ₹60,000 કરોડ ના બેડ ડેટમાં મોટો હિસ્સો છે.
RBIના કડક નિયમો માટે તૈયારી
આ પ્રવૃત્તિ પાછળનું મુખ્ય કારણ ભારતીય રિઝર્વ બેંક (RBI) નું આગામી Expected Credit Loss (ECL) ફ્રેમવર્ક છે, જે એપ્રિલ 2027 થી અમલમાં આવવાનું છે. આ નવા નિયમો હેઠળ, બેંકોને સંભવિત લોન નુકસાનને ખૂબ વહેલું ઓળખવું પડશે અને જોગવાઈ (provisioning) તરીકે વધુ મોટી મૂડી ફાળવવી પડશે. હવે આ જૂના ખાતાઓને ARCs ને વેચીને, બેંકો નવા નિયમો લાગુ થાય ત્યારે ઉચ્ચ જોગવાઈની જરૂરિયાતનો બોજ ટાળવા માટે તેમની ચોપડીઓ સાફ કરી રહી છે.
ARCs ને આ સંપત્તિઓ વેચવાથી બેંકોને નોન-પર્ફોર્મિંગ લોનમાંથી તાત્કાલિક બહાર નીકળવાનો માર્ગ મળે છે, જેનાથી તેમને તાત્કાલિક રોકડ પ્રાપ્ત થાય છે. આ પ્રક્રિયા સામાન્ય રીતે પ્રમાણભૂત કાનૂની વસૂલાત ચેનલો પર આધાર રાખવા કરતાં વધુ ઝડપી છે. વધુમાં, અગાઉ માંડી વાળેલી લોનમાંથી થયેલી વસૂલાતને અન્ય આવક તરીકે રેકોર્ડ કરી શકાય છે, જે એકંદર નફાકારકતા સુધારવામાં મદદ કરે છે. નવા ECL મોડેલમાં બેંકોએ વધારાની જોગવાઈઓ સીધી તેમની આવકમાંથી ભરવી પડશે, આ વસૂલાત નાણાકીય સુગમતા જાળવવા માટે એક મહત્વપૂર્ણ સાધન તરીકે કામ કરે છે.
ઐતિહાસિક સંદર્ભ અને ટ્રાન્ઝેક્શન ટ્રેન્ડ્સ
છેલ્લા કેટલાક વર્ષોમાં લોન વેચાણના વોલ્યુમમાં નોંધપાત્ર વધઘટ જોવા મળી છે. નાણાકીય વર્ષ 2026 માં, બેંકોએ ARCs ને કુલ ₹2 ટ્રિલિયન ની લોન વેચી હતી. આ FY25 માં ₹5.9 ટ્રિલિયન ના ઉચ્ચ-વોલ્યુમ વર્ષ પછી આવ્યું હતું, જોકે તે આંકડો સરકાર-સમર્થિત Stressed Assets Stabilisation Fund માંથી ₹4.2 ટ્રિલિયન ની સંપત્તિઓના ટ્રાન્સફરથી ભારે પ્રભાવિત થયો હતો. આ વેચાણ છતાં, બેંકો જૂની લોન માંડી વાળવાનું ચાલુ રાખે છે; માર્ચ 2026 ના સરકારી ડેટા દર્શાવે છે કે બેંકોએ પાછલા નાણાકીય વર્ષમાં ₹1.7 ટ્રિલિયન ની લોન માંડી વાળeli હતી.
નિયમનકારી અને ન્યાયિક તપાસ
જ્યારે બેંકો તેમના જોખમોનું સંચાલન કરવા માટે આ વેચાણનો ઉપયોગ કરી રહી છે, ત્યારે આ પ્રક્રિયાએ ન્યાયતંત્રનું ધ્યાન ખેંચ્યું છે. 19 જુલાઈ, 2026 ના રોજ, સુપ્રીમ કોર્ટે પબ્લિક સેક્ટર બેંક લોનના ARCs માં ટ્રાન્સફર અંગે ચિંતાઓ વ્યક્ત કરી હતી. કોર્ટે આ પુનર્ગઠન કંપનીઓના ઓપરેશનલ આચરણ અને મૂળ દેવા કરતાં નોંધપાત્ર રીતે ઓછી કિંમતે મોટા લોન જવાબદારીઓને પતાવવા માટે ઉપયોગમાં લેવાતા મિકેનિઝમની તપાસ કરવાની જરૂરિયાત દર્શાવી છે. રોકાણકારોએ વધુ કાનૂની વિકાસ પર નજર રાખવી પડશે, કારણ કે સોંપણી પ્રક્રિયામાં કોઈપણ ફેરફાર ભવિષ્યમાં બેંકો કેવી રીતે સ્ટ્રેસ્ડ એસેટ્સનું સંચાલન અને નિકાલ કરે છે તેના પર અસર કરી શકે છે.