CRISIL Ratings ના રિપોર્ટ મુજબ, Small Finance Banks (SFBs) માર્ચ 2027 સુધીમાં તેમના ગ્રોસ નોન-પરફોર્મિંગ એસેટ્સ (Gross NPA) ઘટાડીને **2.6% થી 2.8%** ની રેન્જમાં લાવી શકે છે. બેંકો હવે સુરક્ષિત લેન્ડિંગ (Secured Lending) તરફ વળી રહી છે, જે તેમના બેલેન્સ શીટ માટે પોઝિટિવ છે.
Small Finance Banks હાલમાં તેમની લેન્ડિંગ વ્યૂહરચનામાં મોટો ફેરફાર કરી રહી છે જેથી બેડ લોનમાં ઘટાડો લાવી શકાય. CRISIL Ratings ના પ્રોજેક્શન મુજબ, આ સેક્ટરમાં Gross NPA આગામી સમયમાં નોંધપાત્ર રીતે ઘટશે. આ સુધારો કોઈ આકસ્મિક ઘટના નથી, પરંતુ માઇક્રોફાઇનાન્સ પરની નિર્ભરતા ઘટાડીને વધુ સુરક્ષિત લોન પ્રોડક્ટ્સ પર ધ્યાન આપવાના વ્યૂહાત્મક પ્રયાસોનું પરિણામ છે.
સુરક્ષિત લેન્ડિંગ તરફ કદમ
SFBs ના બિઝનેસ મોડલમાં સૌથી મોટો ફેરફાર તેમના લોન બુકનું વૈવિધ્યકરણ છે. નાણાકીય વર્ષ 2022 માં, નોન-માઇક્રોફાઇનાન્સ પ્રોડક્ટ્સ કુલ એડવાન્સિસના લગભગ 50% હતી, જે 2026 સુધીમાં વધીને 70% સુધી પહોંચી ગઈ છે. આ બદલાવ બેંકોને માઇક્રો-લેન્ડિંગ સાથે સંકળાયેલા જોખમોથી બચાવે છે. જૂન 2026 સુધીમાં ડાયરેક્ટ માઇક્રોફાઇનાન્સ પોર્ટફોલિયોમાં વાર્ષિક ધોરણે 28.5% નો ઘટાડો જોવા મળ્યો છે, જે ઘટીને ₹83,080 કરોડ થયો છે. જોકે, આ બેંકો હજુ પણ NBFC-MFIs માટે મુખ્ય ફંડિંગ પાર્ટનર તરીકે કામ કરી રહી છે, જેમણે FY27 ના પ્રથમ ક્વાર્ટરમાં 80.4% નવું ડેટ ફંડિંગ પૂરું પાડ્યું હતું.
નવા પોર્ટફોલિયોમાં સંભવિત જોખમો
જોકે માઇક્રોફાઇનાન્સ એક્સપોઝર ઘટાડવું એ સ્થિરતા માટે સારું પગલું છે, પરંતુ રોકાણકારોએ નવા ઉભરતા જોખમો પર નજર રાખવી જોઈએ. બેંકો હવે MSME લોન અને અનસિક્યોર્ડ રિટેલ ક્રેડિટ તરફ આગળ વધી રહી છે, જે ભવિષ્યમાં સ્ટ્રક્ચરલ સમસ્યાઓ ઊભી કરી શકે છે. વધતી જતી ઇનપુટ કોસ્ટ અને ભૌગોલિક રાજકીય અસ્થિરતાને કારણે MSME પરફોર્મન્સમાં વધઘટ થઈ શકે છે, જે સ્લિપેજ રેટમાં વધારો કરી શકે છે.
રોકાણકારોએ શું ધ્યાનમાં રાખવું?
2027 સુધીમાં એસેટ ક્વોલિટીમાં સુધારો હાંસલ કરવા માટે બેંકોની ડિપોઝિટ મોબિલાઈઝ કરવાની ક્ષમતા અને હેલ્ધી ક્રેડિટ-ડિપોઝિટ રેશિયો જાળવી રાખવો અત્યંત મહત્વનો રહેશે. આ ઉપરાંત, માઇક્રોફાઇનાન્સના નિયમોમાં ફેરફાર કે લોન માફી જેવી સરકારી નીતિઓ પણ રિકવરી પર અસર કરી શકે છે. રોકાણકારોએ બેંકોના ક્રેડિટ કોસ્ટ અને નોન-માઇક્રોફાઇનાન્સ બુકની હેલ્થ પર ક્વોર્ટરલી અપડેટ્સ ચેક કરતા રહેવું જોઈએ.