SBI Research નો રિપોર્ટ જણાવે છે કે ભારતીય બેન્કિંગ સેક્ટરમાં લોન વૃદ્ધિ અને ડિપોઝિટ એકત્ર કરવા વચ્ચેનું અંતર યથાવત રહેશે. વૈશ્વિક ભાવના કારણે ઉદ્યોગોને વધુ વર્કિંગ કેપિટલની જરૂર પડી રહી છે, જ્યારે લોકોની બચત પરંપરાગત બેન્ક ડિપોઝિટમાંથી અન્યત્ર જઈ રહી છે. આનાથી બેન્કો પર લિક્વિડિટીનું દબાણ વધી શકે છે.
બેન્કો માટે Credit-Deposit Gap બનશે મોટો પડકાર
ભારતીય નાણાકીય સિસ્ટમ માટે બેન્કો કેટલી ઝડપથી લોન આપે છે અને કેટલી ડિપોઝિટ એકત્ર કરે છે, તેની વચ્ચેનું અંતર એક મુખ્ય પડકાર બની રહેશે. સ્ટેટ બેન્ક ઓફ ઈન્ડિયા (SBI) ના અર્થશાસ્ત્રીઓના તાજેતરના વિશ્લેષણ મુજબ, આ અંતર ઘરેલું બચતની આદતોમાં ફેરફાર અને કંપનીઓની ધિરાણની જરૂરિયાતોમાં વધારાને કારણે વધી રહ્યું છે.
વૈશ્વિક ભૌગોલિક રાજકીય દબાણની અસર
બેન્કો વર્કિંગ કેપિટલ લોન, એટલે કે કંપનીઓના દૈનિક ઓપરેશન્સ માટે ટૂંકા ગાળાના ભંડોળની માંગમાં વધારો જોઈ રહી છે. SBI Research સૂચવે છે કે ભૌગોલિક રાજકીય અસ્થિરતા અને વૈશ્વિક તેલના ભાવમાં થતી વધઘટને કારણે વ્યવસાયોને ઊંચા રોકડ બફર જાળવવા પડી રહ્યા છે. તેલ એ આયાત ખર્ચનો મોટો હિસ્સો હોવાથી, તેની કિંમતમાં અસ્થિરતા ઘણીવાર ધિરાણની અચાનક જરૂરિયાત ઊભી કરે છે. આ વૈશ્વિક પુરવઠા-બાજુના આંચકાઓ બેન્ક ડિપોઝિટમાં થતા પૈસા કરતાં કંપનીઓ કેટલી ઉધાર લે છે તેના પર વધુ અસર કરે છે.
ભારતીયોની બચત કરવાની રીતમાં ફેરફાર
બીજી તરફ, ભારતીયોના પૈસા બચાવવાની પરંપરાગત રીત પણ બદલાઈ રહી છે. ઘરગથ્થુ બચતમાં પ્રમાણભૂત બેન્ક ડિપોઝિટમાંથી અન્ય રોકાણ માર્ગો તરફ નોંધપાત્ર સ્થળાંતર જોવા મળી રહ્યું છે. જ્યારે બેન્કો નવી ડિપોઝિટ લાવવા માટે ગ્રામીણ અને અર્ધ-શહેરી બજારોમાં પ્રવેશવાનો પ્રયાસ કરી રહી છે, ત્યારે શહેરી ડિપોઝિટ વૃદ્ધિ સંતૃપ્તિના સંકેતો દર્શાવી રહી છે. આ સંશોધન સંસ્થાઓ દ્વારા લાંબા ગાળાની ડિપોઝિટ, ખાસ કરીને પાંચ વર્ષની મુદતવાળી ડિપોઝિટની વધતી પસંદગી તરફ પણ ધ્યાન દોરે છે, જે બેન્કોને તેમના લાંબા ગાળાના ભંડોળની જરૂરિયાતોનું સંચાલન કેવી રીતે કરવું તે બદલી નાખે છે.
લોન પોર્ટફોલિયોના ટ્રેન્ડમાં ફેરફાર
2022 થી, બેન્ક લોનના માળખામાં નોંધપાત્ર ફેરફાર થયો છે. વર્કિંગ કેપિટલ સુવિધાઓ, જેમ કે કેશ ક્રેડિટ અને ઓવરડ્રાફ્ટમાં વૃદ્ધિ, પ્રમાણભૂત ટર્મ લોનની વૃદ્ધિ કરતાં વધી ગઈ છે. તે જ સમયે, રિટેલ સેક્ટરમાં હોમ ફાઇનાન્સિંગ જેવી લાંબા ગાળાની લોન પર ઠંડકની અસર જોવા મળી રહી છે. આ ફેરફાર આંશિક રીતે એટલા માટે છે કારણ કે કેટલાક વ્યક્તિગત ઉધાર લેનારા ટેક્સ રિજીમમાં ફેરફારની મદદથી તેમની હોમ લોન ઝડપથી ચૂકવી રહ્યા છે. આ ઉપરાંત, નોન-બેન્કિંગ ફાઇનાન્સિયલ કંપનીઓ (NBFCs) તરફથી સ્પર્ધા, જે રિટેલ હાઉસિંગ લોન માર્કેટ પર આક્રમક રીતે કબજો કરી રહી છે, તેણે આ જગ્યામાં બેન્કોનું પરંપરાગત વર્ચસ્વ બદલી નાખ્યું છે.
રોકાણકારોએ આગળ શું ધ્યાન રાખવું?
આ અંતરને મેનેજ કરવાની બેન્કોની ક્ષમતા આવનારા ક્વાર્ટરમાં તેમના પ્રોફિટ માર્જિન માટે નિર્ણાયક પરિબળ બની રહેશે. રોકાણકારો બેન્કો બચતકર્તાઓને આકર્ષવા માટે ટર્મ ડિપોઝિટ પર વ્યાજ દરો કેવી રીતે સમાયોજિત કરે છે તેના પર નજર રાખી શકે છે, કારણ કે આ સીધી રીતે ભંડોળના ખર્ચને અસર કરે છે. વધુમાં, FCNR(B) ડિપોઝિટ - ફોરેન કરન્સી નોન-રેસિડેન્ટ એકાઉન્ટ્સ - પર નિર્ભરતા કામચલાઉ બફર પ્રદાન કરી શકે છે, પરંતુ લાંબા ગાળાની લિક્વિડિટી બેન્કો કોર્પોરેટ ક્રેડિટની સતત માંગને પહોંચી વળવા માટે અર્ધ-શહેરી અને ગ્રામીણ વિસ્તારોમાં રિટેલ ડિપોઝિટને સફળતાપૂર્વક એકત્રિત કરી શકે છે કે કેમ તેના પર નિર્ભર રહેશે.