UPI પર RuPay ક્રેડિટ કાર્ડ ટ્રાન્ઝેક્શનમાં વધારો, ડોમેસ્ટિક નેટવર્કનો માર્કેટ શેર વધાર્યો

ભારતનું ડોમેસ્ટિક કાર્ડ નેટવર્ક, RuPay, યુનિફાઇડ પેમેન્ટ્સ ઇન્ટરફેસ (UPI) દ્વારા ક્રેડિટ કાર્ડના વધતા ઉપયોગથી એક મોટો લાભાર્થી બન્યું છે. બર્નસ્ટિન (Bernstein) ના ડેટા મુજબ, UPI-લિંક્ડ ક્રેડિટ કાર્ડ ટ્રાન્ઝેક્શન હવે કુલ વોલ્યુમ્સના લગભગ 40% જેટલા છે, જે નાણાકીય વર્ષ 2024 ના અંતે 10% થી નોંધપાત્ર વધારો દર્શાવે છે. વેલ્યુ શેરમાં પણ સમાન પ્રમાણસર વધારો જોવા મળ્યો છે, જે 2% થી વધીને 8% થયો છે. RuPay નો ક્રેડિટ કાર્ડ માર્કેટ શેર બે વર્ષ પહેલા માત્ર 3% થી વધીને લગભગ 16% થયો છે. આ વૃદ્ધિ ભારતીય રિઝર્વ બેંક (RBI) ના 2022 ના અંતમાં RuPay ક્રેડિટ કાર્ડ્સને વિશિષ્ટ રૂપે UPI પ્લેટફોર્મ સાથે લિંક કરવાની મંજૂરી આપવાના નિર્ણય બાદ આવી છે. સપ્ટેમ્બર 2025 સુધીમાં, ભારતમાં 11.33 મિલિયનથી વધુ સક્રિય ક્રેડિટ કાર્ડ્સ છે. બર્નસ્ટિનમાં ઇન્ડિયા ફાઇનાન્શિયલ્સના હેડ, પ્રણવ ગુન્ડલાપલ્લીએ જણાવ્યું હતું કે, "A combination of wider merchant acceptance and a lower MDR structure for smaller merchants has accelerated adoption." તેમણે ઉમેર્યું કે જો UPI લિંકેજ RuPay માટે વિશિષ્ટ રહે, તો તે ક્રેડિટ કાર્ડ્સમાં પ્રભુત્વ ધરાવતું નેટવર્ક બની શકે છે, જે સંભવિતપણે નાણા મંત્રાલયના અગાઉના અહેવાલોને વટાવી શકે છે, જેમાં જૂન 2024 સુધીમાં RuPay ક્રેડિટ કાર્ડ્સ નવા ઇશ્યુના 50% અને ટ્રાન્ઝેક્શન વોલ્યુમ્સના 30% ધરાવતા હતા. 50 મિલિયનથી વધુ વેપારીઓ હાલમાં UPI નો ઉપયોગ કરે છે, જ્યારે 10 મિલિયનથી ઓછા લોકો પાસે તમામ ક્રેડિટ કાર્ડ્સ સ્વીకరించતા પોઇન્ટ-ઓફ-સેલ (POS) ઉપકરણો છે. UPI પર RuPay ક્રેડિટ કાર્ડ ટ્રાન્ઝેક્શન્સ ફક્ત મોટા વેપારીઓ અને નાના વેપારીઓ પર ₹2,000 થી વધુના ટ્રાન્ઝેક્શન્સ માટે MDR આકર્ષવાથી લાભ મેળવે છે, જેના કારણે નાના રિટેલર્સમાં વધુ વ્યાપક સ્વીકૃતિ મળે છે. નિષ્ણાતો સૂચવે છે કે UPI-લિંક્ડ ક્રેડિટ લાઇન્સ QR પેમેન્ટ સિસ્ટમ્સ દ્વારા ક્રેડિટ સ્વીકૃતિને વિસ્તૃત કરી રહી છે, જ્યારે RuPay-લિંક્ડ પ્રોત્સાહનો સક્રિયકરણ અને ઉપયોગને વેગ આપી રહ્યા છે. PwC ઇન્ડિયાનો અહેવાલ દર્શાવે છે કે UPI પર RuPay ક્રેડિટ કાર્ડ્સને લિંક કરવાથી "revolutionised digital payments by combining UPI's simplicity with credit flexibility," જે સીમલેસ QR-આધારિત ટ્રાન્ઝેક્શન્સ, રિવોર્ડ્સ અને એકીકૃત બિલિંગને સક્ષમ બનાવે છે, જેનાથી ક્રેડિટ કાર્ડનો સ્વીકાર અને ઉપયોગ વધે છે. જોકે, ₹2,000 થી ઓછાના મોટાભાગના નાના-ટિકિટ ટ્રાન્ઝેક્શન્સ પર હાલમાં કોઈ MDR લાગુ પડતું ન હોવાથી અને UPI-લિંક્ડ ક્રેડિટ કાર્ડ ખર્ચનું સરેરાશ ટ્રાન્ઝેક્શન કદ ₹1,000 થી ઓછું હોવાથી, આવક વૃદ્ધિ ધીમી પડી શકે છે. SBI કાર્ડ્સ જેવા ઇશ્યુઅર્સ UPI-લિંક્ડ ક્રેડિટ કાર્ડ ટ્રાન્ઝેક્શન્સમાં તીવ્ર વધારો જોઈ રહ્યા છે, જે ડેબિટ કાર્ડ્સ પર UPI ના અગાઉના પ્રભાવને પ્રતિબિંબિત કરે છે. Paytm જેવા UPI-કેન્દ્રિત ખેલાડીઓ પણ ક્રેડિટ ટ્રાન્ઝેક્શન્સના UPI રેલ્સ પર સ્થળાંતર થવાથી લાભ મેળવવાની અપેક્ષા રાખે છે. Impact: આ વિકાસ ગ્રાહકો અને નાના વેપારીઓ માટે ડિજિટલ પેમેન્ટ સુવિધા અને ક્રેડિટ સુલભતાને નોંધપાત્ર રીતે વધારે છે. તે ભારતના ડોમેસ્ટિક પેમેન્ટ નેટવર્કને મજબૂત બનાવે છે, સંભવિતપણે આંતરરાષ્ટ્રીય કાર્ડ યોજનાઓ પર નિર્ભરતા ઘટાડે છે અને ફાઇનાન્સિયલ ટેકનોલોજીમાં નવીનતાને પ્રોત્સાહન આપે છે. રોકાણકારો માટે, તે આ ઇકોસિસ્ટમને સમર્થન આપતી કંપનીઓમાં વૃદ્ધિની તકો સૂચવે છે. Impact rating: 8/10. મુશ્કેલ શબ્દો: UPI (Unified Payments Interface): NPCI દ્વારા વિકસિત એક રિયલ-ટાઇમ પેમેન્ટ સિસ્ટમ, જે વપરાશકર્તાઓને મોબાઇલ એપ્લિકેશનનો ઉપયોગ કરીને બેંક ખાતાઓ વચ્ચે તાત્કાલિક નાણાં ટ્રાન્સફર કરવાની મંજૂરી આપે છે. RuPay: ભારતીય કાર્ડ નેટવર્ક, જે ઇલેક્ટ્રોનિક પેમેન્ટ ટ્રાન્ઝેક્શન્સને સરળ બનાવવા માટે ડિઝાઇન કરાયેલું છે. MDR (Merchant Discount Rate): વેપારીઓ કાર્ડ પેમેન્ટ સ્વીકારવા બદલ બેંકોને ચૂકવે છે તે ફી. તેમાં ટ્રાન્ઝેક્શન પ્રોસેસિંગ ખર્ચ, ઇન્ટરચेंज ફી અને એક્વાયરિંગ બેંક ફીનો સમાવેશ થાય છે. QR code (Quick Response code): સ્માર્ટફોનનો ઉપયોગ કરીને માહિતી અથવા સેવાઓ મેળવવા માટે સ્કેન કરી શકાય તેવો એક પ્રકારનો મેટ્રિક્સ બારકોડ, જે ઘણીવાર પેમેન્ટ માટે ઉપયોગમાં લેવાય છે.