RBI એ બેંકો માટે લોન ડિફોલ્ટ (Loan Default) થી મેળવેલી મિલકતોના સંચાલન માટે નવા નિયમો જાહેર કર્યા છે. 1 ઓક્ટોબર 2026 થી અમલમાં આવનારા આ નિયમો મુજબ, બેંકોએ હવે આ સંપત્તિઓ **7 વર્ષ**ની અંદર વેચવી પડશે અને મૂળ ડિફોલ્ટર્સને (Defaulters) વેચાણ કરવા પર પ્રતિબંધ મૂકવામાં આવ્યો છે. આ પગલાનો ઉદ્દેશ્ય સંપત્તિઓના નિકાલમાં પારદર્શિતા સુધારવાનો અને બેંકોને લાંબા સમય સુધી નોન-કોર (Non-core) મિલકતો પોતાની બેલેન્સ શીટ (Balance Sheet) પર રાખવાથી રોકવાનો છે.
નવા મૂલ્યાંકન અને હોલ્ડિંગ નિયમો
નવા માર્ગદર્શિકા હેઠળ, બેંકોએ એક્વાયર (Acquire) કરેલી પ્રોપર્ટીઝનું મૂલ્યાંકન લોનના નેટ બુક વેલ્યુ (Net Book Value) અથવા ડિસ્ટ્રેસ સેલ વેલ્યુ (Distress Sale Value) માંથી જે ઓછું હોય તેના આધારે કરવું પડશે. આ મૂલ્યાંકનની ચકાસણી ઓછામાં ઓછા બે સ્વતંત્ર બાહ્ય વેલ્યુઅર્સ (Valuers) દ્વારા થવી જોઈએ જેથી સંપત્તિઓના મૂલ્યને ખોટી રીતે વધારવાથી અટકાવી શકાય. વધુમાં, RBI એ કોઈપણ એક્વાયર કરેલી સ્થાવર મિલકત માટે મહત્તમ 7 વર્ષની હોલ્ડિંગ પીરિયડ (Holding Period) લાદી છે. બેંકોને આ પ્રોપર્ટીઝ વહેલી તકે નિકાલ કરવા પ્રોત્સાહિત કરવામાં આવે છે, પરંતુ આ સમયમર્યાદા નક્કી કરે છે કે બેંકોના પોર્ટફોલિયો (Portfolio) માં સંપત્તિઓ સ્થિર ન રહે.
જાહેર હરાજી અને લોન લેનાર પર પ્રતિબંધ
યોગ્ય બજાર મૂલ્ય અને પારદર્શિતા સુનિશ્ચિત કરવા માટે, RBI એ બેંકોને આ મિલકતોના વેચાણ માટે મુખ્યત્વે જાહેર હરાજીનો ઉપયોગ કરવાનો આદેશ આપ્યો છે. આ બદલાવનો હેતુ કાયદેસર કબજો લીધા પછી ખાનગી અથવા પક્ષપાતી વેચાણ અંગેની ચિંતાઓને દૂર કરવાનો છે.
સૌથી નોંધપાત્ર ફેરફાર એ છે કે મૂળ ડિફોલ્ટિંગ લોનધારક (Borrower) અથવા તેના સંબંધિત પક્ષોને જપ્ત કરેલી મિલકતો પાછી વેચવા પર સ્પષ્ટ પ્રતિબંધ છે. આ ખામીને બંધ કરીને, રેગ્યુલેટર (Regulator) એવી નૈતિક હઝાર્ડ (Moral Hazard) ને દૂર કરવાનો લક્ષ્યાંક ધરાવે છે જ્યાં લોન લેનારાઓ જાણી જોઈને ડિફોલ્ટ કરી શકે, ફક્ત ઓછી કિંમતે અથવા અનુકૂળ શરતો હેઠળ તેમની મિલકત ફરીથી ખરીદવા માટે. આ નિયમ ભારતીય બેંકિંગ ક્ષેત્રમાં એકંદર ક્રેડિટ શિસ્તને મજબૂત બનાવશે તેવી અપેક્ષા છે.
બેંક બેલેન્સ શીટ પર અસર
ભારતીય બેંકો, ખાસ કરીને જેઓની નોન-પર્ફોર્મિંગ એસેટ્સ (NPAs) નું પ્રમાણ વધારે છે, તેમના માટે આ નિયમો તેમની રિકવરી (Recovery) વિભાગોના વધુ સક્રિય સંચાલનની જરૂર પડશે. નોન-ફાઇનાન્સિયલ (Non-Financial) સંપત્તિઓના ઝડપી ટર્નઓવર (Turnover) ને દબાણ કરીને, RBI અસરકારક રીતે ધિરાણકર્તાઓને તેમની બુક વધુ આક્રમક રીતે સાફ કરવા દબાણ કરી રહ્યું છે. જ્યારે આ પગલાં નિયમિત હરાજી યોજવા અને સંપત્તિઓના નિકાલના સંચાલનનો વહીવટી બોજ વધારે છે, ત્યારે તેનો ઉદ્દેશ્ય બેંકોને ડિ-ફેક્ટો (De-facto) રિયલ એસ્ટેટ ધારક બનવાના લાંબા ગાળાના જોખમને ઘટાડવાનો છે. રોકાણકારો આ નિયમો NPA થી પ્રભાવિત બેંકોની રિકવરીની ગતિ અને ખરાબ લોનમાંથી વાસ્તવિક રોકડ પ્રાપ્તિને કેવી રીતે અસર કરે છે તે ટ્રેક કરશે, કારણ કે આ હરાજીની કાર્યક્ષમતા સીધી રીતે અસરગ્રસ્ત બેંકોના નફા-નુકસાન (Profit and Loss) પર અસર કરશે. ઓક્ટોબરની અંતિમ તારીખ પહેલાના સંક્રમણ સમયગાળા દરમિયાન બેંકો માટે તેમની આંતરિક નીતિ ફ્રેમવર્ક (Policy Framework) ને આ નવા નિયમનકારી આવશ્યકતાઓ સાથે સંરેખિત કરવાનો નિર્ણાયક સમય હશે.