Whalesbook
FY25 માં NPA વેચાણમાં પ્રાઇવેટ બેંકોની આગેવાની
રિઝર્વ બેંક ઓફ ઇન્ડિયા (RBI) નો 'બેંકિંગમાં ટ્રેન્ડ અને પ્રોગ્રેસ' (Trend and Progress in Banking) નામનો નવો અહેવાલ, બેંકો તેમની સ્ટ્રેસ્ડ સંપત્તિઓ (stressed assets) નું સંચાલન કેવી રીતે કરી રહી છે તેમાં નોંધપાત્ર ફેરફાર દર્શાવે છે. નાણાકીય વર્ષ 2025 માટે, પ્રાઇવેટ અને ફોરેન બેંકોએ તેમના NPA (bad loans) ઘટાડવા માટે માર્કેટ સેલ્સ પર ભારે નિર્ભરતા વધારી છે, જે તેમના પબ્લિક સેક્ટરના સાથીદારો કરતાં ઘણી વધારે છે. આ પગલાનો હેતુ બેલેન્સ શીટ્સને સ્વચ્છ કરવાનો અને નાણાકીય આરોગ્ય સુધારવાનો છે.
NPA સમાધાનમાં જુદી જુદી વ્યૂહરચનાઓ
આ અહેવાલમાં પ્રથમ વખત, બેંકિંગ સેગમેન્ટ્સ દ્વારા એસેટ રિકન્સ્ટ્રક્શન કંપનીઓને (ARCs) કુલ NPA (GNPAs) ના વેચાણની વિગતો આપવામાં આવી છે. પ્રાઇવેટ સેક્ટર બેંકોએ પાછલા વર્ષના GNPA માંથી નોંધપાત્ર 35.9% ARCs ને વેચ્યા. આ અભિગમમાં ફોરેન બેંકો મોખરે રહી, તેમણે તેમના NPA ના 55.5% વેચ્યા. આનાથી વિપરીત, પબ્લિક સેક્ટર બેંકોએ તેમના NPA માંથી માત્ર 2.6% થી 3% જ વેચ્યા, જે સમાધાન માટે સંપૂર્ણપણે અલગ અભિગમ દર્શાવે છે.
માર્કેટમાંથી બહાર નીકળવા માટે વધતી પસંદગી
તમામ શેડ્યૂલ્ડ કોમર્શિયલ બેંકોમાં, ARCs ને NPA નું કુલ વેચાણ FY25 માં ખૂબ ઝડપથી વધ્યું છે. આ વેચાણ પાછલા વર્ષના GNPA ના 12.4% સુધી પહોંચ્યું છે, જે 2023-24 નાણાકીય વર્ષમાં 5.8% થી નોંધપાત્ર ઉછાળો છે. આ ટ્રેન્ડ, બેંકો દ્વારા સ્ટ્રેસ્ડ લોન એક્સપોઝર માંથી બહાર નીકળવા માટે માર્કેટ-આધારિત પદ્ધતિઓનો ઉપયોગ કરવાની વધતી જતી ઈચ્છાને પ્રકાશિત કરે છે.
તફાવત પર નિષ્ણાતોના મંતવ્યો
એસોસિએશન ઓફ ARCs ઇન ઇન્ડિયાના CEO હરિ હર મિશ્રાએ વ્યૂહરચનાઓમાં આ નોંધપાત્ર તફાવત સમજાવ્યો. તેમણે સૂચવ્યું કે NPA ની ઉંમર મહત્વપૂર્ણ ભૂમિકા ભજવે છે. પબ્લિક સેક્ટર બેંકો ઘણીવાર એવા NPA સાથે વ્યવહાર કરે છે જે ભારે લખેલા-ડાઉન (written-down) અથવા રાઇટ-ઓફ (written-off) થયેલા હોય છે, જેનાથી તેઓ સીધા માર્કેટ વેચાણ માટે ઓછા આકર્ષક બને છે. તેનાથી વિપરીત, પ્રાઇવેટ અને ફોરેન બેંકો 'અર્લી NPA' ને ARCs જેવી માર્કેટ પદ્ધતિઓ દ્વારા ઓફલોડ કરે છે. વહેલા બહાર નીકળવાની આ પસંદગી, પબ્લિક સેક્ટર બેંકો દ્વારા ડેટ રિકવરી ટ્રિબ્યુનલ (DRT), SARFAESI એક્ટ, અને ઇન્સોલ્વન્સી એન્ડ બેંકરપ્સી કોડ (IBC) જેવા કાયદાકીય માર્ગો પ્રત્યેના તેમના વધેલા ઝુકાવથી વિપરીત છે.
કાયદાકીય રિકવરી ચેનલોમાં ધીમી પ્રગતિ
જ્યારે માર્કેટ સેલ્સ ઝડપી બની રહી છે, ત્યારે લોક અદાલત, DRT, SARFAESI, અને IBC જેવી પદ્ધતિઓ દ્વારા રિકવરીની કાર્યક્ષમતામાં માત્ર નજીવો સુધારો જોવા મળ્યો છે. FY25 માં આ પદ્ધતિઓથી રિકવરી રેટ પાછલા વર્ષના 17.2% થી વધીને 18.0% થયો છે. આ કાયદાકીય માર્ગો દ્વારા પૈસા વસૂલ કરવાનો સરેરાશ સમય લાંબો રહે છે, સામાન્ય રીતે તેમાં ત્રણ થી ચાર વર્ષ લાગે છે.
અસર
આ ટ્રેન્ડ, પ્રાઇવેટ અને ફોરેન બેંકો દ્વારા તેમની એસેટ ક્વોલિટી (asset quality) નું સંચાલન કરવામાં વધુ સક્રિય અભિગમ દર્શાવે છે. આ બેંકોની પ્રોફિટેબિલિટી (profitability) અને કેપિટલ એડિક્યુસી (capital adequacy) માં સુધારો થઈ શકે છે. રોકાણકારો આ વ્યૂહાત્મક તફાવતને સકારાત્મક રીતે જોઈ શકે છે, જે ચોક્કસ બેંકિંગ સ્ટોક્સ (banking stocks) પર માર્કેટ સેન્ટિમેન્ટ (market sentiment) ને અસર કરી શકે છે. પબ્લિક સેક્ટર બેંકો માટે, ધીમા કાયદાકીય માર્ગો પર નિર્ભરતા તેમના બેલેન્સ શીટ્સ પર ભાર જાળવી શકે છે, જોકે સફળ સમાધાનો મૂલ્ય-વર્ધક (value-accretive) બની શકે છે. આ વિવિધ NPA સમાધાન વ્યૂહરચનાઓની અસરકારકતા અને ઝડપ, ભારતીય બેંકિંગ સેક્ટરના એકંદર આરોગ્ય અને કાર્યક્ષમતાને પ્રભાવિત કરી શકે છે.