Whalesbook
ભારતીય હાઉસિંગ માર્કેટ એક નોંધપાત્ર તેજીનો અનુભવ કરી રહ્યું છે. ડિસેમ્બર 2025 સુધીમાં, હાઉસિંગ લોનમાં વાર્ષિક ધોરણે 12 ટકાનો મજબૂત વધારો નોંધાયો છે. આ ઉછાળાનું મુખ્ય કારણ ભારતીય રિઝર્વ બેંક (RBI) દ્વારા રેપો રેટમાં કરવામાં આવેલો ઘટાડો છે, જેનાથી ધિરાણ દરો ઘટ્યા છે અને દેવાદારોનો વિશ્વાસ વધ્યો છે. RBI એ રેપો રેટમાં 125 બેસિસ પોઈન્ટ્સ (6.5% થી 5.25% સુધી) ઘટાડો કર્યો છે. કેનરા બેંક અને પંજાબ નેશનલ બેંક જેવી અગ્રણી બેંકોએ આ લાભો પહેલેથી જ ગ્રાહકો સુધી પહોંચાડ્યા છે. કેનરા બેંકે પોતાનો દર 25 બેસિસ પોઈન્ટ્સ ઘટાડીને 8% કર્યો છે, જ્યારે પંજાબ નેશનલ બેંકે 8.35% થી ઘટાડીને 8.10% કર્યો છે. વ્યાજ દરોમાં આ ઘટાડો ઘરની માલિકીને વસ્તીના મોટા વર્ગ માટે વધુ સુલભ અને પરવડે તેવી બનાવી રહ્યો છે.
'પેસાબજાર' ડેટા દ્વારા એક નોંધપાત્ર વલણ ઉજાગર થયું છે કે યુવા દેવાદારોની ભાગીદારી વધી છે. 30 વર્ષથી ઓછી ઉંમરના લોકો હવે નવા હોમ લોન લેનારાઓમાં 16% છે, જે 2022 માં માત્ર 9% હતા. સ્થિર પગારદાર આવક, બેવડા આવકવાળા પરિવારોની વૃદ્ધિ અને ઔપચારિક ક્રેડિટ ચેનલો સુધી સુધારેલી પહોંચ જેવા પરિબળો આ ફેરફાર પાછળ જવાબદાર છે. લોનની સંખ્યામાં ઉછાળાની સાથે, સરેરાશ હોમ લોનની રકમમાં પણ નોંધપાત્ર વૃદ્ધિ જોવા મળી છે. છેલ્લા ત્રણ વર્ષમાં, સરેરાશ લોનની રકમ આશરે ₹29 લાખ થી વધીને ₹37 લાખ થઈ છે. સંયુક્ત માલિકીની વ્યવસ્થાઓ (જે આવા મોટા લોનમાં 58% હિસ્સો ધરાવે છે) અને એકલ માલિકીના સંયોજનથી આ વૃદ્ધિ થઈ છે.
હાઉસિંગ ઉપરાંત, વ્યાપક ક્રેડિટ લેન્ડસ્કેપમાં પણ ગતિશીલતા જોવા મળી રહી છે. પર્સનલ લોન 2025 માં વાર્ષિક ધોરણે 35% વધ્યા છે, જેમાં ટૂંકા ગાળાના, નાના-ટિકિટ લોનમાં નોંધપાત્ર વધારો થયો છે. સિક્યોર્ડ ક્રેડિટ કાર્ડ (Secured credit card) ઇશ્યૂમાં 62% નો વધારો થયો છે, જે કોલેટરલ (collateral) દ્વારા સમર્થિત ક્રેડિટ ઉત્પાદનોને પ્રથમ વખત દેવાદારો દ્વારા ક્રેડિટ હિસ્ટ્રી બનાવવા માટે પસંદગી દર્શાવે છે. આ અસુરક્ષિત ક્રેડિટ કાર્ડ (unsecured credit card) ઇશ્યૂમાં 21% ઘટાડાથી વિપરીત છે.
પેસાબજારના CEO, સંતોષ અગ્રવાલે આ વલણો પર ટિપ્પણી કરતાં જણાવ્યું કે, "હોમ લોનમાં 30 વર્ષથી ઓછી ઉંમરના દેવાદારોની ભાગીદારીમાં વધારો, સંપત્તિ માલિકીમાં વહેલા પ્રવેશને પ્રતિબિંબિત કરે છે." તેમણે વધુમાં કહ્યું કે, "સિક્યોર્ડ ક્રેડિટ કાર્ડની વૃદ્ધિ, સુવ્યવસ્થિત ક્રેડિટ બિલ્ડિંગ તરફ બદલાવ સૂચવે છે, જે યુવા ગ્રાહકોમાં વધુ સમજદારીભર્યો અભિગમ દર્શાવે છે."
આ સમાચાર ભારતમાં બેંકિંગ ક્ષેત્ર અને રિયલ એસ્ટેટ ઉદ્યોગ માટે હકારાત્મક દૃષ્ટિકોણ ધરાવે છે. નીચા વ્યાજ દરોને કારણે હાઉસિંગની માંગ વધવાની અને ડેવલપર્સના વેચાણ તથા બેંકોના લોન વોલ્યુમમાં વધારો થવાની સંભાવના છે. યુવા દેવાદારોની વધતી ભાગીદારી હાઉસિંગ ફાઇનાન્સ માર્કેટ માટે લાંબા ગાળાની વૃદ્ધિની સંભાવના પણ સૂચવે છે. એકંદર અસર રેટિંગ 8/10 છે.
મુશ્કેલ શબ્દોની સમજૂતી:
- રેપો રેટ (Repo Rate): જે વ્યાજ દરે ભારતીય રિઝર્વ બેંક (RBI) કોમર્શિયલ બેંકોને પૈસા ઉધાર આપે છે. તેમાં ઘટાડો સામાન્ય રીતે ગ્રાહકો માટે ધિરાણ દરો ઘટાડે છે.
- બેસિસ પોઈન્ટ્સ (Basis Points - bps): ફાઇનાન્સમાં વપરાતો એકમ, જે વ્યાજ દરો અથવા અન્ય ટકાવારીમાં નાના ફેરફારોનું વર્ણન કરે છે. 100 બેસિસ પોઈન્ટ્સ 1 ટકા બરાબર હોય છે.
- વાર્ષિક ધોરણે (Year-on-year - YoY): પાછલા વર્ષના સમાન સમયગાળાની તુલનામાં નાણાકીય ડેટાની સરખામણી.
- મિલકતની માલિકી (Asset Ownership): ઘર જેવી મૂલ્યવાન વસ્તુની માલિકી, જેનો ઉપયોગ આવક ઉત્પન્ન કરવા અથવા મૂલ્ય વધારવા માટે થઈ શકે છે.
- કોલેટરલ (Collateral): લોનની સુરક્ષા તરીકે દેવાદાર દ્વારા લેણદારને આપવામાં આવેલી સંપત્તિ. જો દેવાદાર ડિફોલ્ટ થાય, તો લેણદાર કોલેટરલ જપ્ત કરી શકે છે.