RBIનો મોટો નિર્ણય: NBFCs હવે માત્ર ટર્મ લોન જ આપી શકશે, રિવોલ્વિંગ ક્રેડિટ બંધ

RBI નો મોટો પ્રસ્તાવ: NBFCs ના બિઝનેસ મોડેલમાં બદલાવ?

ભારતીય રિઝર્વ બેંક (RBI) એ એક ડ્રાફ્ટ પ્રસ્તાવ રજૂ કર્યો છે જે ગ્રાહકોને નાણાં ધિરાણ કરવાની રીતમાં નોન-બેન્કિંગ ફાઇનાન્સિયલ કંપનીઓ (NBFCs) માટે નોંધપાત્ર ફેરફાર લાવી શકે છે. 6 ઓગસ્ટ, 2026 ના રોજ બહાર પાડવામાં આવેલ આ પ્રસ્તાવ સૂચવે છે કે આ નાણાકીય કંપનીઓને ફક્ત ટર્મ લોન આપવા સુધી મર્યાદિત રાખવામાં આવશે.

આનો અર્થ એ છે કે રિવોલ્વિંગ ક્રેડિટ પ્રોડક્ટ્સ, જ્યાં ગ્રાહકો ક્રેડિટ લિમિટનો ઉપયોગ કરી શકે છે, તેને ફરીથી ભરી શકે છે અને ફરીથી વાપરી શકે છે, તે મોટાભાગની NBFCs માટે હવે મંજૂરી રહેશે નહીં.

નિયમનકારી ફેરફારનો હેતુ

આ નિયમનકારી ફેરફારનો મુખ્ય ઉદ્દેશ્ય સેક્ટરમાં ક્રેડિટ સુવિધાઓની સ્પષ્ટ વ્યાખ્યા સ્થાપિત કરવાનો છે. પ્રસ્તાવિત નિયમો હેઠળ, ટર્મ લોનને નિશ્ચિત રકમ તરીકે વ્યાખ્યાયિત કરવામાં આવી છે જે ઉધાર લેવામાં આવે છે અને પછી હપ્તાઓના નિર્ધારિત શેડ્યૂલ મુજબ ચૂકવવામાં આવે છે. મહત્વની વાત એ છે કે, એકવાર લોન મંજૂર થઈ જાય અને ચુકવણી શરૂ થઈ જાય, પછી ગ્રાહક લિમિટને ફરીથી ભરી શકશે નહીં અથવા ફરીથી ઉપયોગ કરી શકશે નહીં. આ ક્રેડિટ લાઇન્સ અથવા ઓવરડ્રાફ્ટ-શૈલીના ઉત્પાદનોમાં જોવા મળતી સુગમતાને દૂર કરે છે જે હાલમાં કેટલીક NBFCs ઓફર કરે છે.

ક્રેડિટ કાર્ડ ઇશ્યુઅર્સને બાકાત

SBI Cards અને BoB Cards જેવી ક્રેડિટ કાર્ડ જારી કરવાના લાઇસન્સ ધરાવતી કંપનીઓ માટે એક ખાસ બાકાત રાખવામાં આવી છે. આ કંપનીઓ તેમના ક્રેડિટ કાર્ડ વ્યવસાયોને હંમેશની જેમ ચાલુ રાખી શકશે, કારણ કે ક્રેડિટ કાર્ડની રિવોલ્વિંગ પ્રકૃતિ તેમના ઉત્પાદન ડિઝાઇનમાં સહજ છે.

અન્ય NBFCs, ખાસ કરીને જેઓ પર્સનલ લોન અથવા ડિજિટલ લેન્ડિંગ એપ્સ પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરે છે અને જે રિવોલ્વિંગ ક્રેડિટ સ્ટ્રક્ચર્સનો ઉપયોગ કરે છે, તેમના માટે આ એક આવશ્યક ગોઠવણ બની શકે છે.

રોકાણકારો માટે શું અસર?

રોકાણકારો માટે, સંભવિત અસર આ કંપનીઓએ સામનો કરવા પડશે તેવા ઓપરેશનલ અને અનુપાલન ફેરફારોમાં રહેલી છે. જો કોઈ NBFC વ્યવસાય ઉત્પન્ન કરવા માટે રિવોલ્વિંગ ક્રેડિટ-જેવા ઉત્પાદનો પર ભારે આધાર રાખે છે, તો તેમને ટર્મ લોન મોડેલમાં ફિટ કરવા માટે આ ઓફરિંગ્સને પુનર્ગઠન કરવાની જરૂર પડી શકે છે. આ તેમના ગ્રાહકોને સંપાદિત કરવાની, લિક્વિડિટીનું સંચાલન કરવાની અને લોન વોલ્યુમ્સની જાણ કરવાની રીતને પ્રભાવિત કરી શકે છે.

એકવાર નિયમો અંતિમ સ્વરૂપ પામે પછી નવા ધોરણોને પહોંચી વળવા માટે સિસ્ટમ્સ અને પ્રોડક્ટ દસ્તાવેજીકરણને અપડેટ કરવામાં વધારાના ખર્ચ સામેલ થઈ શકે છે.

RBI એ 28 ઓગસ્ટ, 2026 સુધી આ ડ્રાફ્ટ નિયમો પર જાહેર ટિપ્પણીઓ આમંત્રિત કરી છે. અંતિમ સૂચના જારી થયા પછી તરત જ નિયમો અમલમાં આવવાની અપેક્ષા હોવાથી, બજાર સહભાગીઓ માર્ગદર્શિકાના અંતિમ સંસ્કરણ પર નજર રાખશે. રોકાણકારોએ આવનારા અઠવાડિયામાં NBFCs તરફથી મેનેજમેન્ટ કોમેન્ટ્રી પર નજર રાખવી જોઈએ જેથી સમજી શકાય કે તેમના વર્તમાન લોન ઉત્પાદનોને અસર થશે કે કેમ અને તેઓ પ્રસ્તાવિત વ્યાખ્યાઓને કેવી રીતે અનુકૂલિત કરવાની યોજના ધરાવે છે.