Whalesbook
RBI TReDS પ્લેટફોર્મમાં મોટા ફેરફારો કરવા તૈયાર
RBI એ TReDS (Trade Receivables Discounting System) ને સુધારવા માટે ડ્રાફ્ટ નિર્દેશો જાહેર કર્યા છે. આ દાયકા જૂનું પ્લેટફોર્મ, જે ઇનવોઇસ ડિસ્કાઉન્ટિંગ માટે વપરાય છે, તેને MSME સેક્ટર માટે ધિરાણની પહોંચ સુધારવાના ઉદ્દેશ્ય સાથે નવીનીકરણ કરવામાં આવી રહ્યું છે.
ઓનબોર્ડિંગ સરળ બનશે, જોખમ ઘટશે
મુખ્ય પ્રસ્તાવોમાં MSME માટે ઓનબોર્ડિંગ પ્રક્રિયાને ખૂબ સરળ બનાવવાનો સમાવેશ થાય છે. બેંકો અને શેડો બેંકો જેવા ધિરાણકર્તાઓને પ્લેટફોર્મ પરના તેમના એક્સપોઝર માટે નવા ગેરંટી કવરથી લાભ થશે. આ જોખમ ઘટાડવાનો હેતુ વધુ ફાઇનાન્સિયર્સને આકર્ષવાનો અને લિક્વિડિટી વધારવાનો છે. નવા પ્લેટફોર્મ ઓપરેટર્સ માટે પ્રવેશ અવરોધ પણ ઘટાડવામાં આવ્યો છે, જેમાં માત્ર ₹25 કરોડની લઘુત્તમ નેટ વર્થ (Net Worth) જરૂરી રહેશે, જે અગાઉ ₹100 કરોડના પેઇડ-અપ કેપિટલ કરતાં ઓછો છે. સૌથી અગત્યનું, પારદર્શિતા વધારવા અને છેતરપિંડી રોકવા માટે TReDS પ્લેટફોર્મ્સે હવે મળવાના બાકી લેણાંની સોંપણી (Assignment of Receivables) CERSAI સાથે ફાઇલ કરવી પડશે.
₹8.1 ટ્રિલિયનના MSME પેમેન્ટ ગેપને પહોંચી વળવું
MSME ભારતીય અર્થતંત્ર માટે ખૂબ મહત્વના છે, જે ઉત્પાદન, નિકાસ અને GDP માં નોંધપાત્ર ફાળો આપે છે. જોકે, અંદાજે ₹8.1 ટ્રિલિયન વિલંબિત પેમેન્ટમાં અટવાયેલા છે, જેના કારણે Working Capital ની ભારે અછત સર્જાય છે. આના કારણે MSME ઘણીવાર ખરીદદારો સાથેના વ્યવસાયિક સંબંધો બગડવાના અને ભવિષ્યના ઓર્ડર ગુમાવવાના ડરથી કાનૂની કાર્યવાહી ટાળે છે.
ગેરંટી કવર MSME ફાઇનાન્સિંગ અને સપ્લાય ચેઇનને મજબૂત બનાવશે
Receivables Exchange of India ના MD અને CEO, Ketan Gaikwad એ જણાવ્યું કે બાયર-રિસ્ક મોડેલ જાળવી રાખવામાં આવ્યું છે, જે ક્રેડિટ શિસ્ત સુનિશ્ચિત કરે છે. FY27 માટેના યુનિયન બજેટમાં ખરીદદારો માટે ટર્નઓવર થ્રેશોલ્ડ ₹250 કરોડ સુધી ઘટાડવામાં આવ્યો છે, જે પ્લેટફોર્મની પહોંચને વિસ્તૃત કરે છે. Credit Guarantee Fund Trust for Micro and Small Enterprises (CGTMSE) TReDS એક્સપોઝર માટે ધિરાણકર્તાઓને નીચા-રેટેડ કોર્પોરેટ્સને પણ ટેકો આપવા સક્ષમ બનાવશે. M1xchange ના Sundeep Mohindru એ TReDS ના ઐતિહાસિક રીતે નીચા ડિફોલ્ટ દર (0.3%) પર ભાર મૂક્યો, જે બાયર-કેન્દ્રિત જોખમને આભારી છે. આ ગેરંટીથી ધિરાણકર્તાઓની મૂડી કાર્યક્ષમતામાં સુધારો થવાની અને સપ્લાય ચેઇનમાં ઊંડે સુધી ફાઇનાન્સિંગ વિસ્તરવાની અપેક્ષા છે, જે નાના વિક્રેતાઓને ટેકો આપશે.
વેપાર વોલેટિલિટી વચ્ચે MSME નિકાસકારોને મહત્વપૂર્ણ મદદ
MSME નિકાસકારો માટે, ઘટતી વૈશ્વિક વેપાર પરિસ્થિતિઓમાં સમયસર પેમેન્ટ નિર્ણાયક છે. Drip Capital ના CEO, Pushkar Mukewar એ નિર્દેશ કર્યો કે જેઓ ઝડપી, લવચીક વેપાર ધિરાણનો ઉપયોગ કરી શકે છે તેઓ વિકાસ કરી રહ્યા છે, જ્યારે અન્ય પરંપરાગત બેંકિંગ વિલંબ સાથે સંઘર્ષ કરી રહ્યા છે. તેમણે સમય-સંવેદનશીલ શિપમેન્ટ માંગને પહોંચી વળવા મૂડીની પહોંચની તાત્કાલિક જરૂરિયાત પર ભાર મૂક્યો.
કાનૂની વર્ગીકરણ કેટલાક ધિરાણકર્તાઓ માટે ઘર્ષણ ઊભું કરે છે
UGRO Capital ના Shachindra Nath એ નોંધ્યું કે જ્યારે TReDS આર્થિક રીતે ટૂંકા ગાળાનું ક્રેડિટ એક્સપોઝર છે, ત્યારે લેણાંની સોંપણીને કારણે તેનું કાનૂની વર્ગીકરણ ફેક્ટરિંગ તરીકે થાય છે, જે કેટલાક નોન-બેંકિંગ ફાઇનાન્સિયલ કંપનીઓ (NBFCs) માટે ઘર્ષણ ઊભું કરે છે. આનાથી ધિરાણકર્તાઓની સંખ્યા મર્યાદિત થાય છે અને MSME કિંમત નિર્ધારણને અસર કરે છે.