જૂન 2026 સુધીમાં, ભારતીય બેંકોના ક્રેડિટમાં વાર્ષિક ધોરણે **19.2%** નો વધારો થયો છે. આ વૃદ્ધિ મધ્યમ કદના ઉદ્યોગોને અપાયેલા લોનમાં **30%** નો ઉછાળો અને પેટ્રોલિયમ ક્ષેત્રમાં મજબૂત માંગને કારણે જોવા મળી છે. જ્યારે પર્સનલ લોનમાં **16%** નો વધારો થયો છે, ક્રેડિટ કાર્ડના આઉટસ્ટેન્ડિંગ ગ્રોથ **2%** સુધી ધીમો પડ્યો છે. આ વ્યાપક ક્રેડિટ વિસ્તરણ કોર્પોરેટ અને રિટેલ બંને સેગમેન્ટમાં તંદુરસ્ત માંગ દર્શાવે છે.
RBI ના આંકડા શું કહે છે?
ભારતીય રિઝર્વ બેંક (RBI) ના તાજેતરના ડેટા મુજબ, જૂન 2026 સુધીમાં ભારતીય બેંકિંગ સિસ્ટમમાં ક્રેડિટ વૃદ્ધિમાં તીવ્ર તેજી જોવા મળી છે. કુલ ઔદ્યોગિક ક્રેડિટમાં વાર્ષિક ધોરણે 19.2% નો વધારો થયો છે, જે બિઝનેસ ધિરાણમાં મજબૂત સુધારાનો સંકેત આપે છે. આ વૃદ્ધિ ખાસ કરીને નોંધપાત્ર છે કારણ કે તે વિવિધ કદના વ્યવસાયોમાં ફેલાયેલી છે. મધ્યમ કદના ઉદ્યોગોએ 30% નો વધારો દર્શાવ્યો છે, જે પાછલા વર્ષના 13% ની સરખામણીમાં નોંધપાત્ર છે.
ઔદ્યોગિક અને ક્ષેત્રીય માંગ
મોટા ઉદ્યોગોમાં પણ ધિરાણમાં સુધારો જોવા મળ્યો છે, જેમાં વાર્ષિક વૃદ્ધિ 17% સુધી પહોંચી છે, જે એક વર્ષ પહેલા માત્ર 2% હતી. ઔદ્યોગિક ક્ષેત્રની મૂડીની જરૂરિયાત ખાસ કરીને ઉચ્ચ-વૃદ્ધિ ધરાવતા સેગમેન્ટ્સથી પ્રભાવિત થઈ હતી. પેટ્રોલિયમ, કોલસા અને પરમાણુ ઇંધણ ક્ષેત્રોમાં ક્રેડિટ 49% વધી, જ્યારે રત્ન અને આભૂષણ ક્ષેત્રે 33% નો વધારો જોવા મળ્યો. એન્જિનિયરિંગ અને ફૂડ પ્રોસેસિંગ ક્ષેત્રે પણ અનુક્રમે 38% અને 20% ની ક્રેડિટ વૃદ્ધિ નોંધાઈ છે.
પર્સનલ લેન્ડિંગમાં ફેરફાર
રિટેલ ધિરાણ બેંકો માટે મુખ્ય ડ્રાઈવર બની રહ્યું છે, જોકે ગતિ અને ધ્યાન કેન્દ્રિત કરવામાં ફેરફાર થયો છે. પર્સનલ લોન વાર્ષિક ધોરણે 16% વધી છે, જે અગાઉના સમયગાળામાં 12% હતી. ડેટામાં એક નોંધપાત્ર આઉટલાયર સોના-ચાંદીના ઘરેણાં સામે 93% નો વધારો છે. તેનાથી વિપરીત, ઉચ્ચ-વ્યાજ ધરાવતા રિટેલ સેગમેન્ટ્સમાં મધ્યમતાના સંકેતો દેખાઈ રહ્યા છે. ક્રેડિટ કાર્ડ આઉટસ્ટેન્ડિંગ ગ્રોથ 2% સુધી નોંધપાત્ર રીતે ધીમો પડ્યો છે, જે પાછલા વર્ષના 7% થી નીચે છે. આ ગ્રાહક ખર્ચ વર્તનમાં ફેરફાર અથવા બેંકો દ્વારા વધુ સાવચેતીભર્યા ધિરાણ ધોરણો સૂચવે છે.
નાણાકીય સેવાઓ અને NBFCs
સેવા ક્ષેત્રમાં એકંદર ક્રેડિટ વિસ્તરણ 21% જોવા મળ્યું. આ સેગમેન્ટમાં એક મુખ્ય હાઇલાઇટ નોન-બેંકિંગ ફાઇનાન્સ કંપનીઓ (NBFCs) ને ધિરાણમાં 32% નો વાર્ષિક વધારો છે, જે એક વર્ષ અગાઉ નોંધાયેલા 3% વૃદ્ધિ કરતાં અનેક ગણો વધારે છે. RBI મુજબ, આ તેજી મુખ્યત્વે જાહેર નાણાકીય સંસ્થાઓ તરફ વધેલા ધિરાણ સાથે જોડાયેલી છે. રોકાણકારો માટે, આ ફેરફાર સૂચવે છે કે બેંકો NBFCs માં તેમનું એક્સપોઝર સક્રિયપણે વધારી રહી છે, જે સિસ્ટમિક જોખમ વધારી શકે છે જો તે સંસ્થાઓ લિક્વિડિટી સમસ્યાઓ અથવા એસેટ ગુણવત્તાના દબાણનો સામનો કરે.
રોકાણકારોએ આગામી ત્રિમાસિક ગાળામાં ક્રેડિટ વૃદ્ધિની આ ગતિ ટકાઉ રહેશે કે કેમ તેના પર નજર રાખવી જોઈએ. નવા વિસ્તૃત લોન બુક્સમાં, ખાસ કરીને NBFC ધિરાણ અને પર્સનલ લોન જેવા સેગમેન્ટ્સમાં, એસેટ ગુણવત્તાના વલણો મુખ્ય મોનિટરબલ રહેશે. જેમ જેમ બેંકો તેમના બેલેન્સ શીટને વિસ્તૃત કરવાનું ચાલુ રાખે છે, તેમ તેમ તેમના નેટ ઇન્ટરેસ્ટ માર્જિન અને પ્રોવિઝન જરૂરિયાતો પરની અસર ભવિષ્યના ત્રિમાસિક પરિણામોમાં ટ્રેક કરવી આવશ્યક બનશે.