ભારતીય રિઝર્વ બેંક (RBI) ના તાજેતરના ડેટા અનુસાર, જૂન મહિનામાં ભારતીય બેંકોએ નવી ટર્મ ડિપોઝિટ પર વ્યાજ દરો વધારીને **5.99%** કર્યા છે. નવા લોન માટે ધિરાણ ખર્ચમાં પણ થોડો વધારો જોવા મળ્યો છે, જે **8.53%** સુધી પહોંચ્યો છે. આ દર્શાવે છે કે રેપો રેટ **5.25%** પર સ્થિર હોવા છતાં બેંકો માટે ફંડિંગ ખર્ચ વધી રહ્યો છે.
ડિપોઝિટ રેટમાં વધારો
ભારતીય રિઝર્વ બેંક (RBI) એ જૂન 2026 માટે બેંકિંગ સેક્ટરના વ્યાજ દરોમાં કડકાઈનો અહેવાલ આપ્યો છે. શેડ્યૂલ્ડ કોમર્શિયલ બેંકો માટે વેઇટેડ એવરેજ ડોમેસ્ટિક ટર્મ ડિપોઝિટ રેટ મે મહિનાના 5.83% થી વધીને 5.99% થયો છે, જે 16 બેસિસ પોઈન્ટનો વધારો દર્શાવે છે. આ ગોઠવણ સૂચવે છે કે બેંકો લિક્વિડિટી જાળવી રાખવા અને ક્રેડિટ ગ્રોથને ટેકો આપવા માટે ભંડોળ એકત્ર કરવા સક્રિયપણે સ્પર્ધા કરી રહી છે.
ધિરાણ અને ઉધાર ખર્ચ પર અસર
જ્યારે ડિપોઝિટ દરોમાં નોંધપાત્ર વધારો જોવા મળ્યો હતો, ત્યારે નવા રૂપિયા લોન માટેના ધિરાણ ખર્ચમાં વધુ નજીવો વધારો થયો હતો. જૂનમાં નવી લોન પર વેઇટેડ એવરેજ લેન્ડિંગ રેટ 8.53% થયો, જે પાછલા મહિનાના 8.51% ની સરખામણીમાં 2 બેસિસ પોઈન્ટનો વધારો છે. ડિપોઝિટ દરોમાં થયેલો વધારો અને ધિરાણ દરોમાં થયેલો ફેરફાર વચ્ચેનો આ તફાવત બેંકના પ્રોફિટ માર્જિન પર દબાણ દર્શાવે છે, કારણ કે નવી ડિપોઝિટ આકર્ષવાનો ખર્ચ નવા ધિરાણ લેનારાઓ પાસેથી વસૂલવામાં આવતા દરો કરતાં વધુ ઝડપથી વધી રહ્યો છે.
નવા લોનથી વિપરીત, બાકી લોન પરના દરો સ્થિર રહ્યા હતા, જે મે મહિનાના 8.97% થી ઘટીને જૂનમાં 8.96% થયા હતા. આ ઉપરાંત, મેડિયન માર્જિનલ કોસ્ટ ઓફ ફંડ્સ-બેઝ્ડ લેન્ડિંગ રેટ (MCLR)—જેનો ઉપયોગ રિટેલ અને કોર્પોરેટ લોન માટે થાય છે—જુલાઈમાં 10 બેસિસ પોઈન્ટ વધીને 8.60% થયો. MCLR માં આ વધારો બેંકો દ્વારા ભંડોળના વધતા ખર્ચને પ્રતિબિંબિત કરે છે, જે આખરે ગ્રાહકો દ્વારા હોમ, ઓટો અને પર્સનલ લોન પર ચૂકવવામાં આવતા વ્યાજ દરોને અસર કરશે.
નિયમનકારી સંદર્ભ અને ભવિષ્યનું દ્રષ્ટિકોણ
આ વ્યાજ દરોમાં ગોઠવણ એવા સમયે થઈ રહી છે જ્યારે RBI એ સતત ત્રણ મીટિંગોમાં રેપો રેટ 5.25% પર જાળવી રાખ્યો છે. જ્યારે રેપો રેટ સ્થિર રહે છે પરંતુ ડિપોઝિટ અને ધિરાણ દરો વધતા રહે છે, ત્યારે તે સામાન્ય રીતે સૂચવે છે કે બેંકો કેન્દ્રીય બેંકની નીતિમાં સીધા ફેરફારોને બદલે બજાર-આધારિત લિક્વિડિટીની સ્થિતિ અને આંતરિક ભંડોળની જરૂરિયાતોનો પ્રતિસાદ આપી રહી છે.
રોકાણકારો માટે, મુખ્ય અવલોકન એ આવશે કે આવનારા ત્રિમાસિક પરિણામોમાં આ વધતા ડિપોઝિટ ખર્ચની મુખ્ય બેંકોના નેટ ઇન્ટરેસ્ટ માર્જિન (NIMs) પર શું અસર થાય છે. જો ભંડોળનો ખર્ચ ધિરાણ લેનારાઓ પર સંપૂર્ણ બોજ નાખી શક્યા વિના વધતો રહે, તો નફાના માર્જિન પર દબાણ આવી શકે છે. રોકાણકારોએ ટ્રેક કરવું જોઈએ કે બેંકો તેમના વર્તમાન માર્જિનને જાળવી રાખી શકે છે કે કેમ અથવા આવતા મહિનાઓમાં તેમને તેમના લોન રેટ વધુ આક્રમક રીતે ગોઠવવા પડશે કે કેમ.