RBI એ 1 ઓક્ટોબર, 2026 થી લાગુ થતા નવા નિયમો જાહેર કર્યા છે, જેના મુજબ હવે બેંકો અને NBFCs Stressed Assetsને મૂળ ડિફોલ્ટર દેવાદારને વેચી શકશે નહીં. આ પગલું લોન રિઝોલ્યુશનમાં પારદર્શિતા લાવશે અને હિતોના ટકરાવને રોકશે.
Stressed Assetsની વહેંચણી પર RBIનો કડક નિયંત્રણ
ભારતીય રિઝર્વ બેંક (RBI) એ Stressed Loansના રિઝોલ્યુશન દરમિયાન બેંકો અને નોન-બેંકિંગ ફાઇનાન્સિયલ કંપનીઓ (NBFCs) દ્વારા અધિગ્રહિત કરવામાં આવેલી અચલ સંપત્તિઓ (Immovable Assets) ના સંચાલન માટે કડક નવા નિયમો રજૂ કર્યા છે. 1 ઓક્ટોબર, 2026 થી, ધિરાણકર્તાઓ આ નિર્દિષ્ટ બિન-નાણાકીય સંપત્તિઓ (SNFAs) ને મૂળ ડિફોલ્ટર દેવાદાર અથવા તેમના સંબંધિત પક્ષોને વેચી શકશે નહીં. આ નિર્દેશ કોમર્શિયલ બેંકો, સ્મોલ ફાઇનાન્સ બેંકો અને NBFCs ને લાગુ પડશે.
સર્ક્યુલર ડીલ પર લગામ
ઐતિહાસિક રીતે, એવી ચિંતાઓ રહી છે કે ધિરાણકર્તાઓ જટિલ અથવા અસ્પષ્ટ રિઝોલ્યુશન પ્રક્રિયાઓ દ્વારા ડિફોલ્ટ થયેલા પ્રમોટર્સને પરોક્ષ રીતે સંપત્તિઓ પર ફરીથી નિયંત્રણ મેળવવાની મંજૂરી આપી શકે છે. SNFAs ની દેવાદાર અથવા સંબંધિત પક્ષોને વેચાણ પર પ્રતિબંધ લગાવીને, સેન્ટ્રલ બેંક સંભવિત હિતોના ટકરાવને દૂર કરવાનો અને સંપત્તિઓના નિકાલને નિષ્પક્ષ, બજાર-સંચાલિત રીતે સુનિશ્ચિત કરવાનો હેતુ ધરાવે છે. સંબંધિત પક્ષો પરનો પ્રતિબંધ ઇન્સોલ્વન્સી એન્ડ બેંક્રપ્સી કોડ ઓફ 2016 હેઠળની વ્યાખ્યાઓ સાથે સુસંગત છે.
નવી પોલિસી અને ડિસ્ક્લોઝર ફ્રેમવર્ક
બેંકિંગ સંસ્થાઓ સામાન્ય રીતે રિયલ એસ્ટેટ અથવા અન્ય અચલ સંપત્તિઓનું સંચાલન કરવા માટે સજ્જ નથી તે સ્વીકારીને, RBI એ તમામ નિયંત્રિત સંસ્થાઓને આ સંપત્તિઓના સંપાદન અને નિકાલ માટે બોર્ડ-મંજૂર નીતિઓ લાગુ કરવાની જરૂર છે. આ નીતિઓમાં ધિરાણકર્તાની કુલ સંપત્તિઓમાં SNFAs માં કેટલો હિસ્સો હોઈ શકે તેની સ્પષ્ટ મર્યાદાઓ, તેમજ નિકાલ માટે મહત્તમ સમયમર્યાદા સ્પષ્ટ કરવી આવશ્યક છે, જે હવે સાત વર્ષ સુધી મર્યાદિત છે.
પારદર્શિતા સુનિશ્ચિત કરવા માટે, નવા નિયમો ફરજિયાત બનાવે છે કે આ સંપત્તિઓને બેલેન્સ શીટ પર લોનના નેટ બુક વેલ્યુ અથવા ડિસ્ટ્રેસ સેલ વેલ્યુના નીચલા સ્તરે રેકોર્ડ કરવી આવશ્યક છે. આ મૂલ્યાંકન ઓછામાં ઓછા બે સ્વતંત્ર બાહ્ય વેલ્યુઅર્સ દ્વારા ચકાસવું આવશ્યક છે. વધુમાં, RBI એ સ્પષ્ટ કર્યું છે કે SNFAs ને સ્ટાન્ડર્ડ નોન-પર્ફોર્મિંગ એસેટ (NPA) વર્ગીકરણો અને સંકળાયેલ પ્રોવિઝનિંગ જરૂરિયાતોથી અલગ, અલગ એકાઉન્ટિંગ હેડ હેઠળ ગણવામાં આવશે.
લેગસી એસેટ્સ પર અસર
30 સપ્ટેમ્બર, 2026 સુધીમાં બેલેન્સ શીટ પર પહેલેથી જ રાખવામાં આવેલી સંપત્તિઓ માટે, સેન્ટ્રલ બેંકે એક વર્ષનો સંક્રમણ સમયગાળો પૂરો પાડ્યો છે. ધિરાણકર્તાઓએ 30 સપ્ટેમ્બર, 2027 સુધીમાં તેમના લેગસી SNFA પોર્ટફોલિયોને આ નવા નિયમોનું પાલન કરાવવું આવશ્યક છે. જ્યારે SARFAESI એક્ટ હેઠળ નિકાલ માટે જાહેર હરાજી પસંદગીનો માર્ગ રહે છે, ત્યારે કડક બોર્ડ-સ્તરની દેખરેખ અને ફરજિયાત મૂલ્યાંકન પ્રક્રિયાઓ તરફનું પગલું બેંકો લાંબા ગાળાની પુનઃપ્રાપ્તિ વ્યૂહરચનાઓનો સંપર્ક કેવી રીતે કરે છે તે બદલવાની અપેક્ષા છે. રોકાણકારોએ ટ્રેક કરવું જોઈએ કે આ નવી ડિસ્ક્લોઝર જરૂરિયાતો પુનઃપ્રાપ્તિ સમયરેખાઓના રિપોર્ટિંગને કેવી રીતે અસર કરે છે અને સાત વર્ષની નિકાલ મર્યાદા આગામી ક્વાર્ટર્સમાં બેંકો દ્વારા જાહેર હરાજીમાં વધારો કરે છે કે કેમ.