પબ્લિક સેક્ટર બેંકો (PSBs) QR-કોડ આધારિત મર્ચન્ટ પેમેન્ટ સેક્ટરમાં પોતાની સંડોવણી નોંધપાત્ર રીતે વધારી રહી છે, જે પોઈન્ટ-ઓફ-સેલ (POS) ટર્મિનલ્સની જરૂર હોય તેવા મોટા, વ્યવસ્થિત વેપારીઓ પર તેમના પરંપરાગત ધ્યાનથી એક નોંધપાત્ર ફેરફાર છે. સ્ટેટ બેંક ઓફ ઈન્ડિયા (SBI), પંજાબ નેશનલ બેંક (PNB), અને સેન્ટ્રલ બેંક ઓફ ઈન્ડિયા જેવા ધિરાણકર્તાઓ (lenders) આ ઉચ્ચ-વૃદ્ધિ ક્ષેત્રમાં સંસાધનો અને વ્યવસ્થાપકીય ધ્યાન સમર્પિત કરી રહ્યા છે. આ વ્યૂહાત્મક પગલું (strategic pivot) નફાકારક આવકના સ્ત્રોતો (revenue streams) અને UPI પેમેન્ટ સેટલમેન્ટ ઈન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચરમાં (payment settlement infrastructure) બેંકોની નિર્ણાયક બેકએન્ડ ભૂમિકા દ્વારા સંચાલિત છે, જે તેમને ટ્રાન્ઝેક્શન વોલ્યુમ્સ (transaction volumes) અને બજારની ગતિશીલતા (market dynamics) માં સીધી દૃશ્યતા પ્રદાન કરે છે. આ પહેલ બેંકોને સાઉન્ડ બોક્સીસ (sound boxes) અને QR કોડ સોલ્યુશન્સ (QR code solutions) જેવા પેમેન્ટ ડિવાઇસની જમાવટ સહિત તેમની સીધી મર્ચન્ટ એક્વિઝિશન વ્યૂહરચનાઓ (merchant acquisition strategies) વિસ્તૃત કરવાની મંજૂરી આપે છે. મર્ચન્ટ પેમેન્ટ્સમાં આ પ્રવેશ બે મુખ્ય પરિબળો દ્વારા સંચાલિત છે: ડિજિટલ પેમેન્ટ સોલ્યુશન્સ જમાવવાની ખર્ચ-કાર્યક્ષમતા (cost-effectiveness) અને સંભવિત ધિરાણ (lending) તકો માટે મળતી સમૃદ્ધ ડેટા આંતરદૃષ્ટિ (data insights). ભારતીય રિઝર્વ બેંક (RBI) ના આંકડા એક નોંધપાત્ર તફાવત દર્શાવે છે, જેમાં દેશભરમાં લગભગ 728 મિલિયન QR કોડ જમાવવામાં આવ્યા છે, જ્યારે માત્ર 11 મિલિયન POS ટર્મિનલ્સ છે. ઉદ્યોગના અંદાજો સૂચવે છે કે લગભગ 30 મિલિયન સાઉન્ડબોક્સ ટર્મિનલ્સ સક્રિય ઉપયોગમાં છે, જે એક વિશાળ બજારને રેખાંકિત કરે છે. ફિનટેક ખેલાડીઓએ આ સેગમેન્ટની શક્યતા દર્શાવી છે; ઉદાહરણ તરીકે, પેટીએમ (Paytm) એ અહેવાલ આપ્યો છે કે FY26 ની બીજી ત્રિમાસિક કમાણીમાં (સપ્ટેમ્બર 2025 માં સમાપ્ત) તેના પેમેન્ટ સેવાઓના આવકમાં (payment services revenue) 25% વાર્ષિક ધોરણે વધીને ₹1,223 કરોડ થયો. કંપનીનો ત્રિમાસિક ધોરણે ચોખ્ખો નફો (net profit) ₹21 કરોડ હતો, જેમાં નાણાકીય સેવા વિતરણમાંથી (financial services distribution) આવક 63% વાર્ષિક ધોરણે વધીને ₹611 કરોડ થઈ. વધુમાં, NPCI દ્વારા પ્રક્રિયા કરાયેલ UPI મર્ચન્ટ ટ્રાન્ઝેક્શન્સ (merchant transactions) ડિસેમ્બર 2025 માં ₹8 લાખ કરોડ સુધી પહોંચ્યા, 13 બિલિયન ટ્રાન્ઝેક્શન દ્વારા, જેમાંથી 67% ટ્રાન્ઝેક્શન્સ ₹2,000 થી વધુ મૂલ્યના હતા. બેંકો એકીકૃત સોલ્યુશન્સ (integrated solutions) ઓફર કરીને અને ક્રેડિટ અને અન્ય નાણાકીય ઉત્પાદનોના ક્રોસ-સેલિંગ (cross-selling) માટે તેમના હાલના ગ્રાહક સંબંધોનો લાભ લઈને આ વિકસતા બજારમાં હિસ્સો સુરક્ષિત કરવા આતુર છે. અનેક જાહેર ક્ષેત્રની બેંકો બજારમાં વધેલી પ્રવૃત્તિ દર્શાવી રહી છે. 21 જાન્યુઆરી, 2026 સુધીમાં, સ્ટેટ બેંક ઓફ ઈન્ડિયા (SBI) નો શેર ભાવ લગભગ ₹1,022 થી ₹1,040 ની રેન્જમાં ટ્રેડ થઈ રહ્યો હતો, જેની દૈનિક ટ્રેડિંગ વોલ્યુમ લગભગ 7.4 મિલિયન શેર હતી. SBI નું માર્કેટ કેપિટલાઇઝેશન (market capitalization) લગભગ ₹9.57 લાખ કરોડ હતું, અને છેલ્લા બાર મહિનાનું (TTM) પ્રાઈસ-ટુ-અર્નિંગ્સ (P/E) રેશિયો લગભગ 11.42 હતો. પંજાબ નેશનલ બેંક (PNB) ના શેર ₹125-₹126 ની રેન્જમાં ટ્રેડ થઈ રહ્યા હતા. PNB નું માર્કેટ કેપિટલાઇઝેશન લગભગ ₹1.42 લાખ કરોડ છે અને TTM P/E રેશિયો લગભગ 8.07 થી 8.87 ની વચ્ચે હતો. સેન્ટ્રલ બેંક ઓફ ઈન્ડિયાનો શેર ભાવ લગભગ ₹36-₹38 ની આસપાસ જોવા મળ્યો, જેમાં માર્કેટ કેપિટલાઇઝેશન લગભગ ₹33,391 કરોડ અને TTM P/E રેશિયો લગભગ 6.83 થી 7.79 ની વચ્ચે હતો. તેનાથી વિપરીત, મોટી ખાનગી ક્ષેત્રની બેંકો નોંધપાત્ર મૂલ્યાંકન (valuations) ધરાવે છે: ICICI બેંકનું માર્કેટ કેપ લગભગ ₹9.83 લાખ કરોડ અને TTM P/E ~18.58; HDFC બેંકનું માર્કેટ કેપ લગભગ ₹14.32 લાખ કરોડ અને TTM P/E ~18.50; અને Axis બેંકનું માર્કેટ કેપ લગભગ ₹4.01 લાખ કરોડ અને TTM P/E ~15.36. તાજેતરની નિયમનકારી પ્રવૃત્તિઓ (regulatory activities) દર્શાવે છે કે HDFC બેંકે 17 જાન્યુઆરી, 2026 ના રોજ ત્રિમાસિક પરિણામો પર ચર્ચા કરવા માટે બોર્ડ મીટિંગ યોજી હતી. ICICI બેંકે 19 જાન્યુઆરી, 2026 ના રોજ 31 ડિસેમ્બર, 2025 ના રોજ સમાપ્ત થયેલા ત્રીજા ત્રિમાસિક પરિણામોની જાણ કરી હતી. આ જાહેરાતો સૂચિબદ્ધ સંસ્થાઓ (listed entities) માટે જરૂરી ચાલી રહેલી પારદર્શિતાનો એક ભાગ છે. ભાગીદારી (partnerships) ના સંદર્ભમાં, Worldline અને Mintoak જેવી કંપનીઓ, તેમના મર્ચન્ટ એક્વિઝિશન ક્ષમતાઓને (merchant acquisition capabilities) વધારવા માંગતી બેંકો માટે ટેકનોલોજી સ્ટેક્સ (technology stacks) પ્રદાન કરવામાં અને એન્ડ-ટુ-એન્ડ પેમેન્ટ સેવાઓ (end-to-end payment services) સુવિધાજનક બનાવવામાં ભૂમિકા ભજવી રહી છે.
પબ્લિક સેક્ટર બેંકો (PSBs) QR પેમેન્ટ એરેનામાં પ્રવેશી રહી છે, ફિનટેક પ્રભુત્વને પડકારી રહી છે.
BANKINGFINANCE
Overview
ઐતિહાસિક રીતે ફિનટેક દ્વારા પ્રભુત્વ ધરાવતા સેગમેન્ટમાં, પબ્લિક સેક્ટર બેંકો (PSBs) QR-કોડ આધારિત મર્ચન્ટ પેમેન્ટ સોલ્યુશન્સ પર પોતાનું ધ્યાન કેન્દ્રિત કરી રહી છે. ખાસ કરીને ધિરાણ (lending) માં નોંધપાત્ર આવક (revenue) અને ડેટાની તકોથી પ્રેરાઈને, SBI, PNB અને સેન્ટ્રલ બેંક ઓફ ઈન્ડિયા જેવી બેંકો ડિજિટલ પેમેન્ટ લેન્ડસ્કેપમાં સ્પર્ધા કરવા માટે પેમેન્ટ ડિવાઈસ (payment devices) ગોઠવી રહી છે અને મર્ચન્ટ-કેન્દ્રિત વ્યૂહરચનાઓ (merchant-focused strategies) વિકસાવી રહી છે.
Disclaimer:This content
is for educational and informational purposes only and does not constitute investment, financial, or
trading advice, nor a recommendation to buy or sell any securities. Readers should consult a
SEBI-registered advisor before making investment decisions, as markets involve risk and past performance
does not guarantee future results. The publisher and authors accept no liability for any losses. Some
content may be AI-generated and may contain errors; accuracy and completeness are not guaranteed. Views
expressed do not reflect the publication’s editorial stance.