પબ્લિક સેક્ટર બેંકોની સાહસિક ચાલ: નફાકારક અસુરક્ષિત લોન પર વર્ચસ્વ - રોકાણકારોએ શું જાણવું જોઈએ!

અસુરક્ષિત લોન સર્જમાં પબ્લિક સેક્ટર બેંકોનું નેતૃત્વ

પબ્લિક સેક્ટર બેંકોએ અસુરક્ષિત પર્સનલ લોન માર્કેટમાં નોંધપાત્ર પુનરાગમન કર્યું છે, નવી લોન origination માં પોતાનો હિસ્સો નોંધપાત્ર રીતે વધાર્યો છે. CRIF High Mark ડેટા દર્શાવે છે કે જૂન ક્વાર્ટરમાં 27% થી સપ્ટેમ્બર ક્વાર્ટરમાં 36% સુધીનો વધારો થયો છે, જે સરકારી માલિકીની ધિરાણકર્તાઓ દ્વારા મોટા વ્યૂહાત્મક પરિવર્તનનો સંકેત આપે છે.

મુખ્ય ડેટા: માર્કેટ શેર ફેરફારો અને વૃદ્ધિ

• અસુરક્ષિત પર્સનલ લોન origination માં પબ્લિક સેક્ટર બેંકોનો હિસ્સો Q3 FY24 માં 36% સુધી પહોંચ્યો, જે Q2 FY24 માં 27% થી એક નોંધપાત્ર ઉછાળો છે.
• નોન-બેંકિંગ ફાઇનાન્સિયલ કંપનીઓ (NBFCs), નાના-ટિકિટ લોનમાં (₹1 લાખથી ઓછી) પ્રભુત્વ ધરાવતી હોવા છતાં, તેમનો માર્કેટ શેર 41% થી ઘટીને 37% થયો.
• ખાનગી બેંકોનો હિસ્સો પણ ઘટ્યો, તે જ સમયગાળામાં 28% થી ઘટીને 25% થયો.
• એકંદરે, પર્સનલ લોન આઉટસ્ટેન્ડિંગ (personal loans outstanding) માં ત્રિમાસિક-દર-ત્રિમાસિક (quarter-on-quarter) 3% વૃદ્ધિ જોવા મળી.
• લોન origination 32% વધીને ₹2.92 લાખ કરોડ થયું.
• આ વૃદ્ધિ 13% લોન વોલ્યુમમાં (loan volumes) અને સરેરાશ ટિકિટ સાઇઝમાં (average ticket size) 17.3% ના નોંધપાત્ર વધારા દ્વારા પ્રેરિત હતી, જે ₹69,000 સુધી પહોંચ્યું.

આ ટ્રેન્ડ પાછળના ડ્રાઇવર્સ

• પબ્લિક સેક્ટર બેંકોના આક્રમક વિસ્તરણનું મુખ્ય કારણ ઊંચા વળતર (higher returns) ની શોધ છે, કારણ કે અસુરક્ષિત પર્સનલ લોન અન્ય રિટેલ લોન સેગમેન્ટ્સ કરતાં વધુ યીલ્ડ પ્રદાન કરે છે.
• વિપુલ પ્રમાણમાં ઇન્ટર-બેંક લિક્વિડિટી (inter-bank liquidity) એ બેંકોને આ નફાકારક અસ્કયામતો (assets) ને સક્રિયપણે અનુસરવા માટે જરૂરી નાણાકીય કુશન પ્રદાન કર્યું.
• ભારતના વપરાશ-આધારિત અર્થતંત્ર (consumption-led economy) ની પ્રકૃતિ આ લોન બુક (loan book) ને વિકસાવવાનું તુલનાત્મક રીતે સરળ બનાવે છે.

NBFCs અને ખાનગી બેંકો વ્યૂહરચના ગોઠવી રહી છે

• જ્યારે NBFCs નાની લોન રકમ પર તેમનું મજબૂત વર્ચસ્વ જાળવી રાખે છે, ત્યારે તેઓએ અસુરક્ષિત પર્સનલ લોન origination માં તેમના કુલ હિસ્સામાં ઘટાડો જોયો.
• ખાનગી ક્ષેત્રના ધિરાણકર્તાઓએ સાવચેતી દર્શાવી, તેમાંથી કેટલાકએ અગાઉ તેમના માઇક્રોફાઇનાન્સ પોર્ટફોલિયોમાં (microfinance portfolios) તણાવનો અનુભવ કર્યો હતો, જે અસુરક્ષિત ધિરાણનો બીજો વિભાગ છે.

એકંદર પર્સનલ લોન માર્કેટ વિસ્તરણ

• સપ્ટેમ્બરના અંત સુધીમાં, સમગ્ર ધિરાણ ક્ષેત્રમાં (lending universe) અસુરક્ષિત લોનમાં વાર્ષિક (year-on-year) 12% વૃદ્ધિ જોવા મળી, જે ₹15.4 લાખ કરોડ સુધી પહોંચી.
• આ ભારતમાં હોમ લોન (home loans) પછીની બીજી સૌથી મોટી વપરાશ લોન શ્રેણી બની ગઈ છે.
• ક્રેડિટ કાર્ડ પોર્ટફોલિયોનું વિસ્તરણ, અસુરક્ષિત હોવા છતાં, વાર્ષિક 9% સુધી ધીમું થયું, જે ₹3.5 લાખ કરોડ સુધી પહોંચ્યું.
• પર્સનલ લોન અને ક્રેડિટ કાર્ડ્સને ભારતના નોંધપાત્ર ₹110 લાખ કરોડના વપરાશ-કેન્દ્રિત ધિરાણ પોર્ટફોલિયોને સમર્થન આપતા મુખ્ય આધારસ્તંભ તરીકે ઓળખવામાં આવ્યા છે.

એસેટ ક્વોલિટી અને રેગ્યુલેટરી લેન્ડસ્કેપ

• નિયમનકારી સાવચેતી અને બજારને વધુ ગરમ થતું અટકાવવા માટે ભારતીય રિઝર્વ બેંક (Reserve Bank of India) દ્વારા અગાઉ નિયમો કડક કરવા છતાં, નજીકના ગાળામાં અસુરક્ષિત પર્સનલ લોન સેગમેન્ટમાં એસેટ ક્વોલિટી (asset quality) સ્થિર રહી છે.
• 90 દિવસ સુધીના ઓવરડ્યુ લોન (overdue loans) માટે 'પોર્ટફોલિયો એટ રિસ્ક' (portfolio at risk) એક વર્ષ પહેલાના 1.8% થી ઘટીને 1.6% થયો.
• જોકે, 180 દિવસથી વધુ ઓવરડ્યુવાળા જોખમી લોનનો હિસ્સો થોડો વધ્યો, જે 4% થી વધીને 5.6% થયો.
• નિયમનકારી માર્ગદર્શનના પ્રતિભાવમાં અને સીમલેસ લોન વૃદ્ધિ માટે ડિજિટલ પ્રગતિનો લાભ લઈને બેંકો અંડરરાઇટિંગ સ્ટાન્ડર્ડ્સ (underwriting standards) ને કડક કરી રહી છે, તેવું જાણવા મળ્યું છે.

કંપની સ્પોટલાઇટ: SBI અને બેંક ઓફ બરોડા

• સ્ટેટ બેંક ઓફ ઇન્ડિયા (SBI) ના ચેરમેન CS સેટીએ બેંકના 'એક્સપ્રેસ ક્રેડિટ' (Xpress Credit) અસુરક્ષિત લોન ઉત્પાદનને ડબલ-ડિજિટ ગ્રોથ (double-digit growth) માટે લક્ષ્યાંકિત કરવા પર ભાર મૂક્યો.
• SBI નું એક્સપ્રેસ ક્રેડિટ, ₹25,000 થી ₹35 લાખ સુધીની રેન્જમાં, પસંદગીના પગારદાર એકાઉન્ટ ધારકો માટે YONO મોબાઇલ એપ્લિકેશન દ્વારા ડિજિટલી ઉપલબ્ધ છે.
• બેંકની એકંદર પર્સનલ લોન એસેટ (personal loan asset) વાર્ષિક 3.2% વધીને ₹3.52 લાખ કરોડ થઈ, જે તેના ગોલ્ડ લોન પોર્ટફોલિયો કરતાં નોંધપાત્ર રીતે મોટી છે.
• બેંક ઓફ બરોડાએ પર્સનલ લોન વૃદ્ધિમાં લગભગ 19% વાર્ષિક વૃદ્ધિ નોંધાવી, જે ₹38,000 કરોડ સુધી પહોંચી.

ભારતના ધિરાણ ઇકોસિસ્ટમમાં મહત્વ

• ધિરાણમાં ગુણવત્તા, અનુપાલન અને સમાવેશી વૃદ્ધિ પર સતત ધ્યાન, CRIF ના ચેરમેન સચિન શેઠના જણાવ્યા અનુસાર, ભારતના ક્રેડિટ-આધારિત વિકાસ (credit-led development) અને નાણાકીય સશક્તિકરણ (financial empowerment) ની આકાંક્ષાઓ માટે નિર્ણાયક છે.

અસર

• આ ટ્રેન્ડ ભારતીય બેંકિંગ ક્ષેત્ર માટે અત્યંત મહત્વપૂર્ણ છે. પબ્લિક સેક્ટર બેંકો દ્વારા વધારાની લિક્વિડિટીનો (surplus liquidity) ઉપયોગ વધુ યીલ્ડવાળી અસુરક્ષિત લોન માટે કરવાથી નફાકારકતા વધી શકે છે, પરંતુ જો એસેટ ક્વોલિટી બગડે તો જોખમ પણ વધી શકે છે. રોકાણકારો આ બેંકોના પ્રદર્શન અને અસુરક્ષિત લોન બુક (unsecured loan book) ની એકંદર સ્થિરતા પર નજીકથી નજર રાખશે. આ સેગમેન્ટમાં NBFCs અને ખાનગી બેંકોથી થતો બદલાવ તેમની વૃદ્ધિની વ્યૂહરચનાઓ અને નફાકારકતાને અસર કરી શકે છે. આ વિકાસ નાણાકીય ક્ષેત્ર તરફના રોકાણકારોના સેન્ટિમેન્ટને સીધી રીતે પ્રભાવિત કરે છે.
• ઇમ્પેક્ટ રેટિંગ: 8/10

કઠિન શબ્દોની સમજૂતી

• અસુરક્ષિત પર્સનલ લોન (Unsecured personal loan): લોન લેનાર પાસેથી કોઈપણ કોલેટરલ (collateral) અથવા ગેરંટીની જરૂરિયાત વિના આપવામાં આવતી લોન. ચુકવણી સંપૂર્ણપણે લોન લેનારના વચન અને ક્રેડિટવર્થિનેસ (creditworthiness) પર આધાર રાખે છે.
• ઓરિજિનેશન (Origination): નવી લોન બનાવવાની, મંજૂર કરવાની અને ભંડોળ પૂરું પાડવાની પ્રક્રિયા.
• લિક્વિડિટી (Liquidity): તાત્કાલિક નાણાકીય જરૂરિયાતોને પહોંચી વળવા માટે રોકડ અથવા સરળતાથી રૂપાંતરિત કરી શકાય તેવી સંપત્તિઓની ઉપલબ્ધતા. આ સંદર્ભમાં, તે બેંકિંગ સિસ્ટમમાં ઉપલબ્ધ વધારાના ભંડોળનો સંદર્ભ આપે છે.
• NBFCs: નોન-બેંકિંગ ફાઇનાન્સિયલ કંપનીઓ એવી નાણાકીય સંસ્થાઓ છે જે બેંકિંગ જેવી સેવાઓ પ્રદાન કરે છે પરંતુ તેમની પાસે સંપૂર્ણ બેંકિંગ લાઇસન્સ હોતું નથી. તેઓ ઘણીવાર ચોક્કસ ધિરાણ ક્ષેત્રોમાં નિષ્ણાત હોય છે.
• વપરાશ-આધારિત અર્થતંત્ર (Consumption-led economy): એક આર્થિક પ્રણાલી જ્યાં મોટાભાગની આર્થિક વૃદ્ધિ ગ્રાહક ખર્ચ દ્વારા સંચાલિત થાય છે.
• પોર્ટફોલિયો (Portfolio): કોઈ વ્યક્તિ અથવા સંસ્થા દ્વારા રાખવામાં આવેલી નાણાકીય સંપત્તિઓનું કુલ એકત્રીકરણ. આ કિસ્સામાં, તે બેંકના કુલ લોનનો સંદર્ભ આપે છે.
• એસેટ ક્વોલિટી (Asset quality): ધિરાણકર્તાની સંપત્તિઓ, ખાસ કરીને તેના લોન પોર્ટફોલિયોની જોખમીતાનું માપ. તે લોન લેનારાઓ દ્વારા તેમની લોન ચૂકવવાની સંભાવના દર્શાવે છે.
• અંડરરાઇટિંગ સ્ટાન્ડર્ડ્સ (Underwriting standards): ધિરાણકર્તા દ્વારા કોઈ ચોક્કસ લોન લેનારને ધિરાણ આપવાના જોખમનું મૂલ્યાંકન કરવા અને લોનની શરતો નક્કી કરવા માટે ઉપયોગમાં લેવાતા માપદંડો અને પ્રક્રિયાઓ.
• એક્સપ્રેસ ક્રેડિટ (Xpress Credit): સ્ટેટ બેંક ઓફ ઇન્ડિયા દ્વારા ઓફર કરવામાં આવતું એક વિશિષ્ટ અસુરક્ષિત પર્સનલ લોન ઉત્પાદન.
• YONO: સ્ટેટ બેંક ઓફ ઇન્ડિયા દ્વારા મોબાઇલ બેંકિંગ સેવાઓ માટે ઓફર કરાયેલ સંકલિત ડિજિટલ બેંકિંગ પ્લેટફોર્મ.