ભારતની અગ્રણી ખાનગી બેંકો, HDFC બેંક અને Kotak બેંક, NRI ડિપોઝિટના લક્ષ્યાંકમાં ઘટાડો કરી રહી છે. ટેક્સના પ્રશ્નો અને લિક્વિડિટીની અછતને કારણે, અંદાજિત ઇનફ્લો **$50-55 બિલિયન** સુધી પહોંચી શકે છે, જે અગાઉના **$60-80 બિલિયન**ના અંદાજ કરતાં ઓછો છે.
ભારતની મોટી ખાનગી બેંકો, જેમ કે HDFC બેંક અને Kotak બેંક, હવે નોન-રેસિડેન્ટ ઈન્ડિયન્સ (NRIs) પાસેથી આવનારી ડિપોઝિટ માટે તેમના લક્ષ્યાંકોને ઘટાડી રહી છે. રિઝર્વ બેંક ઓફ ઈન્ડિયા (RBI) ની ફોરેન કરન્સી નોન-રેસિડેન્ટ (FCNR-B) વિન્ડો દ્વારા અપેક્ષિત ઇનફ્લો અગાઉના $60-80 બિલિયન થી ઘટીને હવે $50-55 બિલિયન ની રેન્જમાં રહેવાની ધારણા છે.
ટેક્સ અને લિક્વિડિટીના પ્રશ્નો
HDFC બેંકના MD & CEO સશીધર જગદીશને જણાવ્યું હતું કે યુએસ, યુરોપ અને ઓસ્ટ્રેલિયા જેવા પ્રદેશોમાં રહેતા ઘણા NRIs માટે, 'borrowing to invest' ની ટેક્સ નીતિઓ રસ ઘટાડી રહી છે. આ દેશોમાં વ્યાજ પર મોટાભાગે ગ્રોસ બેઝિસ પર ટેક્સ લાગુ પડે છે, જેના કારણે FCNR(B) વિન્ડોનો ઉપયોગ કરવાના નેટ આર્થિક લાભો પૂરતા નથી.
આ ઉપરાંત, પશ્ચિમ એશિયામાં લિક્વિડિટીની સમસ્યાઓ પણ એક મોટો અવરોધ બની રહી છે. UAE અને ઓમાન જેવા દેશોના સ્થાનિક નિયમનકારો ઊંચા લિક્વિડિટી બફર્સને પ્રોત્સાહન આપી રહ્યા છે, જેના કારણે આ રોકાણોને ટેકો આપવા માટે જરૂરી લીવરેજ પૂરું પાડવું બેંકો માટે મુશ્કેલ બની રહ્યું છે. UAE માં નવા ગ્રાહકોને ઓનબોર્ડિંગ પર પ્રતિબંધ અને વિદેશી પ્રતિનિધિ કાર્યાલયોને અસર કરતી સેન્ટ્રલ બેંકની સલાહ પણ ઓપરેશનલ જટિલતાઓમાં વધારો કરી રહી છે.
બેંકના માર્જિન અને સ્ટ્રેટેજી પર અસર
બેંકિંગ સંસ્થાઓ માટે, FCNR(B) વિન્ડો જવાબદારી ખર્ચ (liability costs) ને મેનેજ કરવા માટે એક વ્યૂહાત્મક સાધન છે. જોકે, એક્ઝિક્યુટિવ્સ નફાકારકતા પરની એકંદર અસર અંગે સાવચેત છે. ICICI બેંકના એક્ઝિક્યુટિવ ડિરેક્ટર સંદીપ બાત્રાએ જણાવ્યું કે આ પ્રોગ્રામને કારણે નેટ ઇન્ટરેસ્ટ માર્જિન (NIMs) માં નજીવો ઘટાડો થવાની સંભાવના છે. બેંકોની વોલ્યુમ જનરેટ કરવાની ક્ષમતા પાર્ટનર બેંકોની લીવરેજ આપવાની ઈચ્છા પર નિર્ભર કરે છે.
Axis બેંકના MD & CEO અમિતાભ ચૌધરી આ યોજનાને તેમની લાયબિલિટી મિક્સને વૈવિધ્યીકરણ અને ઓપ્ટિમાઇઝ કરવાના સંભવિત માર્ગ તરીકે જુએ છે. જોકે, બેંકે ભારપૂર્વક જણાવ્યું છે કે આ ડિપોઝિટની સફળતા બેઝ ઇન્ટરેસ્ટ રેટ્સ, સસ્તું લીવરેજની ઉપલબ્ધતા અને ગ્રાહકને ઓફર કરવામાં આવતા અંતિમ વળતર પર નિર્ભર રહેશે.
રોકાણકારોએ આગામી ક્વાર્ટરલી અર્નિંગ્સ કોલ્સમાં વાસ્તવિક ડિપોઝિટ મોબિલાઇઝેશન નંબર્સ અને તેનાથી બેંકના કોસ્ટ ઓફ ફંડ્સ પર થતી અસર પર નજર રાખવી જોઈએ.