CARE Ratings એ Piramal Finance Limited ની લોંગ-ટર્મ બેંક ફેસિલિટીઝ અને ડિબેન્ચર્સ માટે 'CARE AA; Stable' માંથી 'CARE AA+; Stable' નું નવું રેટિંગ જાહેર કર્યું છે. આ અપગ્રેડ એવા સમયે આવ્યું છે જ્યારે કંપનીનું ટોટલ એસેટ્સ અંડર મેનેજમેન્ટ (AUM) ₹96,000 કરોડ થી વધુ થઈ ગયું છે.
આ એકલદોકલ અપગ્રેડ નથી. આ પહેલા પણ CRISIL એ જાન્યુઆરી 2026 માં 'AA+/Stable' રેટિંગ આપ્યું હતું અને S&P Global Ratings એ પણ ફેબ્રુઆરી 2026 માં રેટિંગ સુધારીને 'BB' કર્યું હતું. આ તમામ પોઝિટિવ રેટિંગ્સ Piramal Finance ની ફાઇનાન્સિયલ સ્થિરતા અને રિસ્ક પ્રોફાઇલમાં થયેલા સુધારાને સ્પષ્ટપણે દર્શાવે છે.
આ અપગ્રેડ રોકાણકારોનો કંપનીની સ્ટ્રેટેજિક દિશા અને ઓપરેશનલ સ્થિતિસ્થાપકતા (resilience) પરનો વિશ્વાસ વધારે છે. આવા ઉચ્ચ રેટિંગ્સ કંપનીને ઓછા વ્યાજ દરે ફંડ મેળવવામાં મદદ કરે છે, જેનાથી તેના લોંગ-ટર્મ ગ્રોથ પ્લાન્સ અને એક્સપાન્શન માટે ફાયદો થાય છે. આ NBFC સેક્ટર માટે પણ એક સકારાત્મક સંકેત છે, જે દર્શાવે છે કે સેક્ટર તેની ટ્રાન્ઝિશન મેનેજ કરી રહ્યું છે અને બેલેન્સ શીટને મજબૂત કરી રહ્યું છે.
Piramal Group નો ભાગ Piramal Finance છેલ્લા કેટલાક સમયથી તેના બિઝનેસ મોડેલમાં મોટા ફેરફારો કરી રહ્યું છે. કંપનીએ DHFL ના એક્વિઝિશનને ઇન્ટિગ્રેટ કરવા અને રિટેલ-લક્ષી પોર્ટફોલિયો તરફ આગળ વધવા પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કર્યું છે. તેમનો લક્ષ્યાંક FY26 સુધીમાં રિટેલ લોન તેના કુલ AUM ના લગભગ 85% સુધી પહોંચાડવાનો છે. આ ઉપરાંત, કંપનીએ ફંડિંગ પણ મજબૂત બનાવ્યું છે. FY25-26 માં લગભગ ₹14,000 કરોડ ECBs દ્વારા અને FY26 માં IFC અને ADB જેવા મલ્ટિલેટરલ ઇન્સ્ટિટ્યુશન્સ પાસેથી USD 350 મિલિયન એકત્ર કર્યા છે.
આ અપગ્રેડના કારણે શું બદલાશે?
- રોકાણકારોનો વધતો વિશ્વાસ: 'AA+' રેટિંગ માર્કેટ માટે એક મજબૂત સિગ્નલ છે, જે વધુ રોકાણકારો અને લેન્ડર્સને આકર્ષી શકે છે.
- ફંડિંગ ખર્ચમાં ઘટાડો: ઊંચા રેટિંગ્સ સામાન્ય રીતે ઉધાર પરના વ્યાજ ખર્ચને ઘટાડે છે, જે પ્રોફિટેબિલિટી વધારે છે.
- સ્ટ્રેટેજીને માન્યતા: આ અપગ્રેડ Piramal Finance ની વ્હોલસેલ બુકને ડી-રિસ્ક કરવાની અને રિટેલ-કેન્દ્રિત મોડેલ પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરવાની સ્ટ્રેટેજીને માન્યતા આપે છે.
- માર્કેટ એક્સેસમાં વધારો: મજબૂત ક્રેડિટ પ્રોફાઇલ નવી ફંડિંગ યોજનાઓ માટે દરવાજા ખોલી શકે છે.
Piramal Finance નું નવું 'AA+' રેટિંગ તેને Cholamandalam Investment and Finance Company Ltd. અને Shriram Finance Ltd. જેવા મજબૂત સ્પર્ધકોની યાદીમાં મૂકે છે, જેમના રેટિંગ્સ પણ AA+ છે. જોકે, પેરેન્ટ કંપનીના ભૂતકાળના પડકારોને જોતાં આ અપગ્રેડ ક્રેડિટ પ્રોફાઇલમાં સુધારા અને મજબૂતીકરણ દર્શાવે છે. Bajaj Finance Ltd. જેવા ટોચના સ્પર્ધકો હજુ પણ AAA રેટિંગ જાળવી રહ્યા છે.
મહત્વના આંકડા (Context Metrics)
- FY26 સુધીમાં રિટેલ લોન કુલ AUM ના લગભગ 85% સુધી પહોંચવાની ધારણા છે.
- કુલ એસેટ્સ અંડર મેનેજમેન્ટ (AUM) હાલમાં ₹96,000 કરોડ થી વધુ છે.
- કુલ આઉટસ્ટેન્ડિંગ બોરોઇંગ્સ આશરે ₹75,000 કરોડ છે.
- કંપનીએ FY25-26 માં ECBs દ્વારા લગભગ ₹14,000 કરોડ અને FY26 માં IFC/ADB થી USD 350 મિલિયન એકત્ર કર્યા છે.
આગળ શું જોવું (What to Track Next)
- રિટેલ લોન પોર્ટફોલિયોને સ્કેલ કરવામાં સતત પ્રગતિ અને FY26 સુધીમાં 85% AUM લક્ષ્યાંક પૂરો કરવો.
- USD 350 મિલિયન (અને સંભવિત USD 500 મિલિયન સુધી) ના મલ્ટિલેટરલ ફંડિંગનું સફળ ઇન્ટિગ્રેશન અને ડિપ્લોયમેન્ટ.
- મેનેજમેન્ટની જૂની વ્હોલસેલ એક્સપોઝર ઘટાડવાની અને તમામ સેગમેન્ટ્સમાં સ્વસ્થ એસેટ ક્વોલિટી જાળવી રાખવાની ક્ષમતા.
- અન્ય એજન્સીઓ તરફથી રેટિંગ્સમાં વધુ સકારાત્મક ક્રિયાઓ અથવા S&P તરફથી અપગ્રેડ.
- ગોલ્ડ લોન જેવા નવા રિટેલ પ્રોડક્ટ સેગમેન્ટ્સનું સતત પ્રદર્શન.