RBIના પૂર્વ ડેપ્યુટી ગવર્નર SS Mundra અનુસાર, પબ્લિક સેક્ટર બેંકો (PSU Banks) નો તાજેતરનો દેખાવ લાંબા ગાળાના માળખાકીય સુધારાઓનું પરિણામ છે, કોઈ કામચલાઉ પરિબળ નથી. લોન ગ્રોથ (Loan Growth) મજબૂત રહ્યો છે, પરંતુ બેંકોએ ડિપોઝિટ એકત્રીકરણ (Deposit Mobilization) અને ફી આવક (Fee Income) વધારવા પર ધ્યાન આપવું પડશે.
Detailed Coverage
ભારતીય જાહેર ક્ષેત્રની બેંકિંગ સિસ્ટમ (PSU Banks) એક મોટા પરિવર્તનના તબક્કામાંથી પસાર થઈ રહી છે. ભૂતપૂર્વ RBI ડેપ્યુટી ગવર્નર SS Mundra એ જણાવ્યું કે છેલ્લા બે વર્ષમાં જોવા મળેલો સુધારો એ ઊંડા માળખાકીય સુધારાઓનું પરિણામ છે, નહિ કે કોઈ ક્ષણિક રિકવરી. આ પરિવર્તન સરકાર દ્વારા થયેલા ફંડિંગ (Recapitalization), નાની બેંકોના એકીકરણ (Consolidation) અને 2015-16 થી શરૂ થયેલા એસેટ ક્વોલિટી રિવ્યુ (Asset Quality Reviews) જેવા પગલાંને કારણે શક્ય બન્યું છે.
લોન ગ્રોથ અને સ્પર્ધાત્મક પડકારો
પબ્લિક સેક્ટર બેંકોએ તાજેતરમાં ઘણા પ્રાઇવેટ સેક્ટરના સ્પર્ધકોને પાછળ છોડીને મજબૂત લોન ગ્રોથ (Loan Growth) હાંસલ કર્યો છે. જોકે, આ ગતિ બધા માટે એકસરખી નથી. ડેટા દર્શાવે છે કે મોટી પબ્લિક બેંકોનો માર્કેટ શેર (Market Share) હવે ધીમે ધીમે સ્થિર થઈ રહ્યો છે. આ બેંકો માટે એક મોટો પડકાર એ છે કે તેઓ ડિપોઝિટ, ખાસ કરીને સેવિંગ્સ એકાઉન્ટ (SA) અને કરંટ એકાઉન્ટ (CA) માંથી ઓછી કિંમતની ભંડોળ એકત્રિત કરી શકે.
પ્રાઇવેટ બેંકો રિટેલ ડિપોઝિટ (Retail Deposits) આકર્ષવામાં અને ફી-આધારિત સેવાઓ જેવી નોન-ઇન્ટરેસ્ટ આવક (Non-Interest Income) ઉત્પન્ન કરવામાં હજુ પણ આગળ છે. આ અંતર ઘટાડવું એ આ બેંકોની નફાકારકતા (Profitability) જાળવી રાખવા માટે અત્યંત જરૂરી છે.
નિયમનકારી અને ઓપરેશનલ સુધારાનો પ્રભાવ
ઇન્ડિયન બેંક્સ એસોસિએશન (IBA) ના Sunil Mehta જેવા ઉદ્યોગના નેતાઓ માને છે કે ઇન્સોલ્વન્સી એન્ડ બેન્કરપ્સી કોડ (IBC) અને EASE એજન્ડા (જે પારદર્શિતા અને ડિજિટલાઇઝેશન પર કેન્દ્રિત છે) ના અમલીકરણને કારણે સેક્ટર મજબૂત બન્યું છે. ઘણી પબ્લિક સેક્ટર બેંકોએ પ્રોવિઝનિંગ કવરેજ (Provisioning Coverage) માં નોંધપાત્ર સુધારો કર્યો છે, જે કેટલાક કિસ્સાઓમાં 90% સુધી પહોંચ્યો છે. આ ભવિષ્યના આંચકાઓ સામે મજબૂત બફર પૂરો પાડે છે. વધુમાં, ડિજિટલ ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર (Digital Infrastructure) માં રોકાણને કારણે ઓપરેશનલ અનુકૂલનક્ષમતા (Operational Adaptability) વધી છે.
રોકાણકારો માટે વિચારણા અને નફાકારકતાના જોખમો
આ સુધારાઓ છતાં, બજારના નિષ્ણાતો સંતુલિત દૃષ્ટિકોણ રાખવાની સલાહ આપે છે. Bain & Company ના ભૂતપૂર્વ પાર્ટનર અને ઇન્ડસ્ટ્રી એનાલિસ્ટ Harsh Vardhan નિર્દેશ કરે છે કે તાજેતરના કમાણીમાં થયેલો મોટાભાગનો વધારો ઐતિહાસિક રીતે ઓછા ક્રેડિટ ખર્ચ (Credit Costs) અને અગાઉ માંડી વાળેલા લોનમાંથી થયેલી વસૂલાત (Recoveries) ને કારણે છે. આ ઘણીવાર એક વખતની કમાણી હોય છે જે લાંબા ગાળે પુનરાવર્તિત ન થઈ શકે.
વધુમાં, પ્રી-પ્રોવિઝન ઓપરેટિંગ નફો (Pre-Provision Operating Profits) પ્રમાણમાં સ્થિર રહ્યો છે, જે સૂચવે છે કે બેલેન્સ શીટમાં થયેલા પરિવર્તનની તુલનામાં કોર પ્રોડક્ટિવિટી (Core Productivity) અને ઓપરેટિંગ માર્જિન (Operating Margins) માં સમાન સ્તરનું પરિવર્તન જોવા મળ્યું નથી. રોકાણકારો માટે, ભવિષ્યમાં મુખ્ય નિરીક્ષણ એ રહેશે કે શું પબ્લિક સેક્ટર બેંકો ઓપરેશનલ કાર્યક્ષમતા (Operational Efficiency) અને ડિપોઝિટ એકત્રીકરણ દ્વારા ટકાઉ કોર નફો વૃદ્ધિ (Sustainable Core Profit Growth) કરી શકે છે, અથવા તેઓ ડેટ રિકવરી અને ઘટેલી પ્રોવિઝનિંગ જરૂરિયાતો જેવા પરિબળો પર નિર્ભર રહેશે.