Public Sector Banks (PSU) જેવી કે Indian Overseas Bank (IOB) માં Priority Sector Lending Certificates (PSLCs) વેચીને ફી ઇન્કમ (fee income) માં મોટો ઉછાળો જોવા મળી રહ્યો છે. આ તેજીનું મુખ્ય કારણ Gold Loan પોર્ટફોલિયોમાં થયેલો આક્રમક વિકાસ છે, જેનાથી બેંકો નિયમનકારી ધિરાણ લક્ષ્યાંકોને વટાવી રહી છે. રોકાણકારોએ આ આવકનો પ્રવાહ ટકી રહે છે કે કેમ તેના પર નજર રાખવી પડશે.
Detailed Coverage
PSLC આવકમાં IOB ની ધમાકેદાર વૃદ્ધિ
ભારતીય જાહેર ક્ષેત્રની બેંકો નાણાકીય વર્ષ 2026-27 (Q1FY27) ના પ્રથમ ક્વાર્ટરમાં Priority Sector Lending Certificates (PSLCs) ના વેચાણને કારણે બિન-વ્યાજ આવક (non-interest income) માં નોંધપાત્ર વધારો નોંધાવી રહી છે. આ રણનીતિમાં, જે બેંકોએ કૃષિ અને નાના ઉદ્યોગો જેવા ક્ષેત્રોમાં ધિરાણ માટેના તેમના નિયમનકારી લક્ષ્યાંકોને વટાવી દીધા છે, તેઓ તેમની વધારાની ક્ષમતા અન્ય ધિરાણકર્તાઓને વેચે છે જેઓ આ ફરજિયાત જરૂરિયાતોને પૂર્ણ કરવામાં પાછળ રહી ગયા છે.
Indian Overseas Bank (IOB) આ વલણનો મુખ્ય લાભાર્થી બની ઉભરી આવી છે. બેંકે તેના તાજેતરના એક્સચેન્જ ફાઇલિંગમાં જણાવ્યું હતું કે જૂન 2026 માં સમાપ્ત થયેલા ક્વાર્ટર માટે PSLC કમિશન આવક ₹863 કરોડ સુધી પહોંચી ગઈ છે. આ આંકડો અગાઉના ક્વાર્ટરના ₹48 કરોડ ની સરખામણીમાં લગભગ 1,698% નો નોંધપાત્ર વધારો દર્શાવે છે. વાર્ષિક ધોરણે, આ સેગમેન્ટમાંથી આવક 333% થી વધુ વધી છે, જેના કારણે બેંકની કુલ બિન-વ્યાજ આવક 67.31% વધીને ₹2,160 કરોડ થઈ છે.
Gold Loans ની મહત્વની ભૂમિકા
આ પ્રમાણપત્રો વેચવાની ક્ષમતા સીધી રીતે આ બેંકોમાં Gold Loan પોર્ટફોલિયોના વિસ્તરણ સાથે જોડાયેલી છે. Gold-backed ધિરાણ હાલમાં ઘણી સરકારી માલિકીની ધિરાણકર્તાઓ માટે ઉચ્ચ-પ્રાથમિકતા ધરાવતો વિભાગ છે, કારણ કે તે અસુરક્ષિત રિટેલ લોન (unsecured retail loans) ની સરખામણીમાં ટૂંકા ધિરાણ ચક્ર અને ઓછું જોખમ ધરાવે છે. તેમના Gold Loan પુસ્તકોને આક્રમક રીતે વધારીને, આ સંસ્થાઓ Reserve Bank of India (RBI) ના આદેશને વટાવી રહી છે, જેમાં બેંકોએ તેમના એડજસ્ટેડ નેટ બેંક ક્રેડિટ (adjusted net bank credit) નો 40% પ્રાથમિક ક્ષેત્રોને ફાળવવાની જરૂર પડે છે.
Central Bank of India ની બજાર પ્રવૃત્તિ
IOB ઉપરાંત, અન્ય સંસ્થાઓએ પણ તેમના બેલેન્સ શીટને મજબૂત કરવા માટે આ પદ્ધતિનો ઉપયોગ કર્યો છે. Central Bank of India એ સમાન ક્વાર્ટરમાં PSLC વેચાણ દ્વારા ₹250 કરોડ ની આવક નોંધાવી હતી. મેનેજમેન્ટ સૂચવે છે કે બેંકની પ્રાથમિક ક્ષેત્રની એડવાન્સિસ (priority sector advances) હાલમાં તેના નેટ બેંક ક્રેડિટના 58% છે, જે નિયમનકારી જરૂરિયાત કરતાં ઘણું વધારે છે. આ વધારાની ક્ષમતા બેંકને બિન-વ્યાજ આવક ઉત્પન્ન કરવાની મંજૂરી આપે છે, જે તેની એકંદર નફાકારકતાને ટેકો આપે છે.
રોકાણકારો માટે ધ્યાનમાં રાખવા જેવી બાબતો અને જોખમો
જ્યારે આ વલણે ત્રિમાસિક બિન-વ્યાજ કમાણીમાં વધારો કર્યો છે, ત્યારે રોકાણકારોએ અંતર્ગત ગતિશીલતાને ધ્યાનમાં લેવી જોઈએ. PSLC વેચાણમાંથી થતી ફી આવક ઘણીવાર આ પ્રમાણપત્રો માટે બજારમાં માંગ-પુરવઠાના અંતર પર આધારિત હોય છે, જે અન્ય બેંકોની ક્રેડિટ વૃદ્ધિ અને ધિરાણ પ્રોફાઇલ્સના આધારે બદલાઈ શકે છે. વધુમાં, જેમ જેમ Gold Loan ક્ષેત્ર વધે છે, તેમ તેમ બેંકો સંપત્તિની ગુણવત્તા જાળવી શકે છે અને કોલેટરલ સંગ્રહ અને મૂલ્યાંકન સાથે સંકળાયેલા ઓપરેશનલ જોખમોનું સંચાલન કરી શકે છે કે કેમ તે ટ્રેક કરવું આવશ્યક છે. આ આવકના પ્રવાહની સ્થિરતા બેંકોની નિયમનકારી ધોરણો અને જોખમ સંચાલન માળખાનું સખત પાલન જાળવી રાખીને તેમના પ્રાથમિક ક્ષેત્રના પોર્ટફોલિયોને વિકસાવવાની તેમની સતત ક્ષમતા પર નિર્ભર રહેશે.