Reserve Bank of India દ્વારા રેપો રેટમાં કરાયેલા **25 બેસિસ પોઈન્ટ**ના વધારા બાદ, PNB Housing Finance એ પોતાનો રેપો-લિંક્ડ લેન્ડિંગ રેટ (RLLR) વધારીને **8.35%** કરી દીધો છે, જે **8 ઓક્ટોબર, 2026** થી અમલી બનશે.
વ્યાજ દરમાં વધારો અને તેની અસર
Reserve Bank of India (RBI) દ્વારા 7 ઓક્ટોબર, 2026 ના રોજ રેપો રેટ વધારીને 5.50% કરવામાં આવ્યા બાદ, PNB Housing Finance એ પોતાના લેન્ડિંગ રેટમાં ફેરફાર કર્યો છે. આ નિર્ણયની સીધી અસર એવા ગ્રાહકો પર પડશે જેમણે ફ્લોટિંગ-રેટ હોમ લોન લીધી છે.
શું અફોર્ડેબલ હાઉસિંગ સેગમેન્ટ પર જોખમ છે?
કંપનીનું મેનેજમેન્ટ હાલ આશાવાદી છે. કંપનીનું ધ્યાન મુખ્યત્વે ₹16 થી ₹18 લાખની લોન પર છે, જેના કારણે ગ્રાહકો પર વધતા EMI નો બોજ પ્રમાણમાં મર્યાદિત રહેવાની ધારણા છે. તહેવારોની સિઝનમાં ગ્રાહકોની આવકમાં થનારો સંભવિત વધારો લોનની માંગને જાળવી રાખવામાં મદદ કરશે તેવી કંપનીને આશા છે.
મજબૂત ફાઈનાન્શિયલ ફાઉન્ડેશન
PNB Housing Finance ના આંકડા જોઈએ તો, Q1 FY27 ના અંતે કંપનીનો Capital Risk Adequacy Ratio (CRAR) 28.26% રહ્યો છે, જે તેને નાણાકીય સ્થિરતા પૂરી પાડે છે. આ સાથે, કંપનીનો Gross Non-Performing Asset (GNPA) રેશિયો પણ 0.95% જેટલો મજબૂત જળવાઈ રહ્યો છે.
રોકાણકારો માટે શું છે ચેતવણી?
આ છતાં, માર્કેટના જાણકારો Net Interest Margins (NIM) પર આવનારા દબાણ વિશે ચિંતિત છે. વધતા વ્યાજ દરના વાતાવરણમાં, લોન વોલ્યુમ જાળવી રાખીને નફાકારકતા બચાવવી એ કંપની માટે આગામી ક્વાર્ટર્સમાં મોટો પડકાર બની શકે છે. જો વ્યાજ દરોમાં વધારો ચાલુ રહેશે, તો ગ્રાહકોની ચુકવણી ક્ષમતા પર આવતું દબાણ કંપનીની એસેટ ક્વોલિટીની કસોટી કરશે.