TransUnion CIBIL ના ડેટા મુજબ, નવી ગોલ્ડ લોન લેનારા 20% લોકો પહેલેથી જ અન્ય લોન ચૂકવવામાં ડિફોલ્ટર છે. આ દર્શાવે છે કે ગોલ્ડ લોન સેક્ટરમાં જોખમ વધી રહ્યું છે, જેનું કુલ એસેટ અંડર મેનેજમેન્ટ (AUM) ₹20 લાખ કરોડ છે.
ભારતમાં ગોલ્ડ લોન સેક્ટર ઝડપથી વિસ્તરી રહ્યું છે અને હવે તે હોમ લોન પછી બીજા ક્રમનું સૌથી મોટું રિટેલ ક્રેડિટ ઉત્પાદન બની ગયું છે. TransUnion CIBIL ના તાજેતરના ડેટા અનુસાર, આ સેગમેન્ટમાં કુલ મેનેજમેન્ટ હેઠળની અસ્કયામતો (Assets Under Management - AUM) આશરે ₹20 લાખ કરોડ સુધી પહોંચી ગઈ છે. ઐતિહાસિક રીતે, આ ક્ષેત્રે 0.3% ની નીચી ક્રેડિટ લોસ રેટ જાળવી રાખી છે, પરંતુ નવા ડેટા કેટલાક ઉભરતા જોખમો તરફ ઈશારો કરે છે જેના પર રોકાણકારોએ ધ્યાન આપવું જોઈએ.
લગભગ પાંચમાંથી એક ગોલ્ડ લોન હાલમાં એવા ઉધાર લેનારાઓને આપવામાં આવી રહી છે જેમની પાસે પહેલેથી જ અન્ય ક્રેડિટ લાઈનો પર નોન-પર્ફોર્મિંગ એસેટ્સ (NPAs) એટલે કે ચૂકવી ન શકાય તેવું દેવું છે. આ વિકાસ સૂચવે છે કે ધિરાણકર્તાઓ ક્ષેત્રના એકંદર નીચા ડિફોલ્ટ આંકડા કરતાં વધુ ક્રેડિટ જોખમનો સામનો કરી શકે છે.
જેમ જેમ ગોલ્ડ લોન યુવા પેઢી, ખાસ કરીને Gen Z માં લોકપ્રિય બની રહી છે અને પરંપરાગત દક્ષિણી બજારોમાંથી પશ્ચિમી અને ઉત્તરીય પ્રદેશોમાં વિસ્તરી રહી છે, તેમ તેમ સામાન્ય ઉધાર લેનારની પ્રોફાઇલમાં મોટો ફેરફાર થઈ રહ્યો છે.
ઉધાર લેનારાઓની બદલાતી પ્રોફાઇલ અને ક્રેડિટ ડાયનેમિક્સ
ધિરાણ બજારની રચના અન્ય રીતે પણ બદલાઈ રહી છે. પ્રથમ વખત લોન લેનારા, જેને 'ન્યૂ-ટુ-ક્રેડિટ' વ્યક્તિઓ તરીકે ઓળખવામાં આવે છે, તેમનો કુલ ક્રેડિટ ઓરિજિનેશનમાં હિસ્સો પ્રી-પેન્ડેમિક સ્તરની સરખામણીમાં નોંધપાત્ર રીતે ઘટ્યો છે, જે લગભગ 10-12% રહ્યો છે. આ નવા ઉધાર લેનારાઓ હવે પરંપરાગત ઉત્પાદનો જેવી કે ટુ-વ્હીલર અથવા કૃષિ લોન કરતાં વધુ સ્માર્ટફોન ફાઇનાન્સિંગ જેવા કન્ઝ્યુમર ડ્યુરેબલ લોન તરફ વળી રહ્યા છે.
મહિલા ઉધાર લેનારાઓ ગોલ્ડ લોન બજારમાં વધુ મહત્વપૂર્ણ ભૂમિકા ભજવી રહી છે, જે તમામ ડિસ્બર્સમેન્ટના એક તૃતીયાંશ કરતાં વધુનું પ્રતિનિધિત્વ કરે છે. ડેટા સૂચવે છે કે આ ઉધાર લેનારાઓ ઘણીવાર ઉદ્યોગસાહસિક પ્રવૃત્તિઓને ટેકો આપવા માટે તેમની ગોલ્ડ હોલ્ડિંગ્સનો ઉપયોગ કરે છે. મહિલાઓમાં ક્રેડિટ સાક્ષરતા સુધારવાના પ્રયાસો પણ લોન પોર્ટફોલિયોની ગુણવત્તા વધારવામાં આશાસ્પદ જણાયા છે, જે સૂચવે છે કે નાણાકીય શિક્ષણ આ વિકસતા સેગમેન્ટમાં જોખમનું સંચાલન કરવા માંગતા ધિરાણકર્તાઓ માટે મુખ્ય સાધન બની શકે છે.
ક્રેડિટ કાર્ડ માર્કેટમાં સ્થિરતા
ગોલ્ડ લોનના ઝડપી વિકાસથી વિપરીત, ક્રેડિટ કાર્ડ ઉદ્યોગ સ્થિરતાનો સામનો કરી રહ્યો હોય તેવું લાગે છે. યુનિક ક્રેડિટ કાર્ડ ધારકોની સંખ્યા 5.2 કરોડ પર સ્થિર રહી છે, જે સૂચવે છે કે વૃદ્ધિ હવે નવા ગ્રાહકો મેળવવાને બદલે હાલના વપરાશકર્તાઓ દ્વારા બહુવિધ કાર્ડ મેળવવાને કારણે આવી રહી છે. ક્રેડિટ કાર્ડ બજારમાં પ્રવેશતા પ્રથમ વખત ઉધાર લેનારાઓનો હિસ્સો પણ તીવ્ર ઘટાડો થયો છે, જે 26% થી ઘટીને લગભગ 7-8% થયો છે. આ ફેરફાર મુખ્યત્વે સ્થાપિત, ક્રેડિટ-ટેસ્ટેડ વ્યક્તિઓને ધિરાણ આપવાની દિશા સૂચવે છે. ચુકવણી માટે UPI અને ક્રેડિટ માટે ગોલ્ડ લોન તરફથી સ્પર્ધા વધતાં, ક્રેડિટ કાર્ડ ક્ષેત્રની નવી, ઉચ્ચ-ગુણવત્તાવાળા ગ્રાહકોને આકર્ષવાની ક્ષમતા આગામી ક્વાર્ટર્સમાં રોકાણકારો માટે ટ્રેક કરવા માટેનું મુખ્ય ક્ષેત્ર રહેશે.