Whalesbook
મોટી નોન-બેંકિંગ ફાઇનાન્સ કંપનીઓએ (NBFCs) રિટેલ રોકાણકારો પાસેથી ડિપોઝિટ એકત્રિત કરવાની પરવાનગી આપવા માટે ભારતીય રિઝર્વ બેંક (RBI) ને સત્તાવાર રીતે વિનંતી કરી છે. આ પગલું વધુ સમાન ઓપરેટિંગ વાતાવરણ બનાવવાના ઉદ્દેશ્ય સાથે છે, અને આ બાબત સોમવારે થયેલી એક ગુપ્ત બેઠકમાં RBI ગવર્નર સંજય મલ્હોત્રાને જણાવવામાં આવી હતી.
ભંડોળની અસમાનતા (The Funding Disparity)
મોટાભાગની NBFCs હાલમાં રિટેલ ડિપોઝિટ સ્વીકારવાથી પ્રતિબંધિત છે, જે કોમર્શિયલ બેંકો માટે ભંડોળનો મુખ્ય સ્ત્રોત છે. માત્ર Bajaj Finance, Shriram Finance, અને Mahindra Finance જેવી કેટલીક પસંદગીની કંપનીઓ પાસે જ જાહેર જનતા પાસેથી ભંડોળ મેળવવાની મંજૂરી આપતા જૂના લાયસન્સ છે. આ અસમાનતા તેમને સ્થિર, લાંબા ગાળાના ભંડોળની ઉપલબ્ધતાને મર્યાદિત કરે છે.
RBI ના નિયમનકારી અવરોધો
સેન્ટ્રલ બેંકે ઐતિહાસિક રીતે સારી રેટિંગ ધરાવતી NBFCs ની આવી માંગણીઓને અવગણી છે. રેગ્યુલેટર માટે મુખ્ય ચિંતા ડિપોઝિટ વીમાનો અભાવ છે, જે બેંક ડિપોઝિટ માટે ₹5 લાખ સુધી મળતા ડિપોઝિટ ઇન્સ્યોરન્સ એન્ડ ક્રેડિટ ગેરંટી કોર્પોરેશન (DICGC) કવરથી વિપરીત છે. ડિપોઝિટર્સ માટે આ સુરક્ષાનો અભાવ, ફાઇનાન્સ કંપનીઓ માટે નવી ડિપોઝિટ-સ્વીકારતા લાયસન્સને મંજૂરી આપવામાં રેગ્યુલેટર્સ માટે એક નોંધપાત્ર અવરોધ છે.
હાલના પ્રતિબંધો
જે NBFCs ડિપોઝિટ સ્વીકારવા માટે અધિકૃત છે, તે કડક નિયમો હેઠળ કાર્ય કરે છે. રિટેલ ડિપોઝિટ તેમની નેટ ઓન્ડ ફંડ્સ (net owned funds) ના 1.5 ગણા સુધી મર્યાદિત છે, અને ટર્મ ડિપોઝિટનો સમયગાળો 12 થી 60 મહિનાની વચ્ચે હોવો જોઈએ, જેમાં વ્યાજ દર વાર્ષિક 12.5% સુધી મર્યાદિત છે. માર્ચ 2025 સુધીમાં, આ રિટેલ ડિપોઝિટ NBFCs દ્વારા એકત્રિત કરાયેલા કુલ સંસાધનોના લગભગ 12.5% હતી. RBI ના વાર્ષિક અહેવાલ મુજબ, પાંચ મુખ્ય સંસ્થાઓએ કુલ ડિપોઝિટમાં લગભગ 97% હિસ્સો મેળવ્યો હતો.
ડિપોઝિટ મેનેજમેન્ટ કુશળતા
Piramal Finance ના MD, Jairam Sridharan, એ જણાવ્યું કે જ્યારે NBFCs સ્થિર જવાબદારીઓ (liabilities) શોધી રહ્યા છે, ત્યારે બહુ ઓછા લોકો સંપૂર્ણ બેંકિંગ લાયસન્સ મેળવવા પ્રયાસ કરશે. તેમણે જણાવ્યું કે ગ્રાહક ડિપોઝિટનું સંચાલન કરવા માટે વિશ્વાસ અને મજબૂત ગવર્નન્સ પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરતી એક વિશિષ્ટ કુશળતા જરૂરી છે, જે સૂચવે છે કે માત્ર થોડી NBFCs પાસે જરૂરી ક્ષમતાઓ છે.